0910 涨价

9月以来，中上游行业的主旋律还是涨价，尤其是上游的矿产资源行业在国际大宗商品 涨价，近期的环保核查等因素下价格持续上涨。

如果比较2019-2020年的主旋律，涨的主要是食品饮料 医疗 等民生，背后有茅台 的终端销售价格不断上涨，内循环大背景等。但是21年猪肉价格的持续下跌带崩了CPI，导致整个食品饮料 板块的估值回归。所以比较来看，这两年估值提升的板块主要是看谁能涨价。

宁德时代 作为创业 板指数的锚，走到今天的形态上可以看多一眼，鉴于指数在可上可下的位置，加上上游行业都炒的差不多了，是需要指数股来接力的时候了。指数上涨后需要观察的一个指标是地位板块的补涨，这里主要观察的就是食品饮料板块。等最后低位板块都补涨后，行业也就要告一段落。

关于人民币汇率，月线看人民币还在升值的过程震荡，这里就构建了一个底部区域，既然人民币没有马上要持续贬值的预期，那么外资的流出暂时还可以看的远一点，也就是北上资金还在倒腾。另一方面，人民币升值也可以缓解进口大宗原料的资金成本，当然对出口型企业就不那么友好了。

接下来可能又要开始炒三季报行情，主要针对的是业绩不季度平均的行业，后面两周可以多观察哪些板块和行业率先超预期。而对于目前已经炒高的板块，却要防止业绩不达预期的雷。

目前机构的仓位主要还是在锂电和稀土板块，其他的基本是游资的战绩。