10月27日题材前瞻

商业航天

◇事件：

① 10月26日 上海六部门印发《上海市卫星互联网产业创新发展行动方案（2027—2030年）》，到2030年在轨卫星总数超3000颗、核心产业规模突破800亿元。

② 10月26日 方案提出重点攻关卫星手机直连、天基算力及空天地一体和通感算智融合等技术，力争星间激光通信速率突破400Gbps、单星通信容量达100Gbps。

③ 10月26日 方案支持个人用户通过手机直连或便携终端接入卫星互联网，支持运营商推出卫星互联网业务优惠套餐，并推动民用飞机搭载低轨卫星互联网终端。

④ 10月26日 2026卫星应用大会将于10月27日至29日在上海举办。

◇相关个股：中国卫星 、上海瀚讯 、铖昌科技 、华力创通

十、金融

◇事件：

① 10月26日 中国人民银行决定设立债市非银大额赎回互换便利，在资管机构面临群体性流动性风险等特定情景下，支持具有系统性影响的公募基金管理人等机构借入央行票据用于回购融资。

② 10月26日 首批券商三季报出炉，中信证券 前三季度营业收入665.90亿元、同比增长18.60%，净利润310.22亿元、同比增长32.66%，但第三季度净利润同比下降20.19%。

③ 10月26日 香港首批合规公募数字基金获批7乘24小时实时交易，突破传统公募基金固定交易时段与多日结算周期限制。

◇相关个股：中信证券 、东方财富 、华泰证券 、东方证券

十一、算力/光通信

◇事件：

① 10月26日 中国信科集团联合鹏城实验室、烽火藤仓完成3.2Pb/s多芯光纤实时双向传输试验，单纤总传输容量较商用单芯光纤提升32倍，创世界纪录。

② 10月26日 超大规模智算中心的光纤用量是传统数据中心的5到10倍，光纤制导无人机等应用使光纤成为一次性消耗品，进一步加剧全球市场短缺。

③ 10月26日 CPE2026国际算电协同产业大会10月26日至28日在上海世博展览馆举行，为国内首个聚焦算电协同产业链的国际会议。

④ 10月27日 美国银行、黑石、花旗和摩根士丹利 等机构正与博通 合作，共同设立总额达630亿美元的AI融资安排，为AI算力提供资金。

◇相关个股：长飞光纤 、亨通光电 、中天科技 、烽火通信

十二、存储

◇事件：

① 10月26日 据韩国媒体报道，SK海力士计划于10月28日三季度业绩发布当日，同步公告50万亿至60万亿韩元的额外股东回报计划，以特别股息为主要形式。

② 10月26日 SK海力士同时在考虑额外股票回购并注销，以满足机构及外国投资者诉求；三星将于10月29日发布三季度财报。

③ 10月27日 美股存储与光通信板块走强，海力士涨超4%、西部数据涨超3%、美光科技涨近3%，Lumentum涨超8%、Coherent涨超5%。

◇相关个股：德明利 、江波龙 、佰维存储 、兆易创新

十三、半导体

◇事件：

① 10月26日 寒武纪 表示截至三季度末存货达116.65亿元、环比增长41.43%，预付款项增至30.44亿元，前三季度计提存货跌价准备约5.02亿元。

② 10月26日 针对2027年芯片出货超100万颗的市场传闻，寒武纪董事长在业绩说明会上再次明确，公司从未进行过相关沟通。

③ 10月26日 圣邦股份 拟以8.33亿元收购模拟芯片公司申矽凌微电子58.29%股份。

④ 10月26日 台基股份 拟投资3亿元建设新型高功率半导体器件研发及产业化基地。

⑤ 10月27日 费城半导体指数收涨2.8%，为一个月来最大涨幅，芯片股普涨。

⑥ 10月27日 EDA公司铿腾电子 第三季度调整后每股收益2.11美元、高于市场预期的2.05美元，第四季度指引2.19至2.25美元、高于预期的2.02美元。

◇相关个股：圣邦股份、台基股份、寒武纪、北方华创

十四、医药

◇事件：

① 10月26日 老百姓 大药房第三季度营业收入56.53亿元、同比增长6.73%，净利润1.71亿元、同比增长30.69%、扣非净利润同比增长48.01%。

② 10月26日 基金经理认为连锁药房机会来自行业供给侧出清带来的个体阿尔法，医保监管趋严推高中小药房合规成本，客流向头部集中。

③ 10月26日 诺和诺德在针对礼来减肥药广告的法庭裁决中败诉。

④ 10月26日 2026年欧洲肿瘤内科学会大会于10月23日至27日举行。

◇相关个股：益丰药房 、大参林 、翰宇药业 、药明康德

十五、电力/虚拟电厂

◇事件：

① 10月26日 央视财经报道，虚拟电厂不烧煤即可参与调峰，可为电网省下百亿元投资。

② 10月26日 住建部、国家发改委等六部门联合印发《城镇供热“温暖工程”三年行动方案（2026—2028年）》，到2028年底存量供热老化管网更新改造取得显著成效。

③ 10月26日 “十五五”期间全国计划建设改造供热管网约12万公里，本轮改造核心为老旧管线、低效换热站更新与主干管网互联互通。

④ 10月26日 国家能源局数据显示，1至9月全国发电设备累计平均利用2174小时、比上年同期降低194小时。

◇相关个股：国电南瑞 、协鑫能科 、杭州热电 、宏润建设

十六、数字人 民币

◇事件：

① 10月26日 据权威媒体报道，数字人 民币基础设施全面升级。

② 10月26日 多所高校将通过数字人民币发放工资，扬州大学通知自2026年11月起在职在编人员工资通过数字人民币钱包发放。

◇相关个股：广电运通 、新大陆 、新国都 、拉卡拉

十七、AI眼镜

◇事件：

① 10月26日 Rokid官宣将于10月27日发布新款AI眼镜。

② 10月26日 Meta表示未来还将投资个人超级智能、消费级及企业级AI智能体、AI眼镜等业务。

◇相关个股：蓝思科技 、艾为电子 、歌尔股份 、恒玄科技

十八、海外宏观

◇事件：

① 10月27日 本周美联储、欧洲央行、日本央行将于北京时间10月29日凌晨至30日先后公布利率决议，市场普遍预计三大央行大概率按兵不动。

② 10月27日 美股三大指数集体收涨，纳指涨0.82%、道指涨0.29%、标普500 涨0.7%，特斯拉 涨5.21%、英伟达涨2.39%。

③ 10月27日 富时中国A50指数期货夜盘收涨0.16%、报13127点；周二亚太早盘纳斯达克 100指数期货涨0.17%。

④ 10月27日 巴西主要股指26日收跌13.9%，创2020年以来最差单日表现；iShares安硕MSCI巴西ETF重挫约20%。

⑤ 10月27日 巴西财长表示，如有必要巴西央行将在外汇市场进行干预，政府还将上调明年的初级财政盈余预测。

⑥ 10月27日 国际油价从六个月高点回落，多国高级官员赴德黑兰推动重启安全谈判；12月交割布伦特原油跌0.8%报115.81美元，WTI跌1.5%报101.76美元。

⑦ 10月27日 现货黄金涨0.48%报4016.97美元/盎司，现货白银涨0.07%报53.95美元/盎司。

⑧ 10月27日 美国投资级债券今年发行规模有望达1.76万亿美元，超过2020年1.75万亿美元的纪录，AI支出激增推动企业加大举债。

⑨ 10月27日 高盛称对冲基金上周四以两年来最快速度卖出科技股；城堡证券认为AI投入规模之大，一旦回报不及预期几乎没有犯错空间。

⑩ 10月27日 微软将在最新一轮成本削减中向6万名员工提供自愿离职方案。

⑪ 10月27日 利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.68%，世纪互联涨6.59%、传奇生物涨5.73%、禾赛涨4.04%。$襄阳轴承(sz000678)$