11月13日早谈：大跌之后，我把手里七只票重新分了类：芒果超媒 ，奥比中光，优刻得，青云科技 ，润建股份，网宿科技 ，值得买

放量杀跌之后，先把手里这七只票分好类

同样一根阴线，落在不同属性的票上，动作应该完全相反。
昨天 1.93 万亿放量杀跌，视频媒体 -9.54%，我昨天早盘稿里写的「第二段波动放大、洗盘更凶」，一天之内全部应验。今天不猜涨跌，只做一件事：把七只票按属性分成三类，每类定好动作。分类的依据是逻辑，不是昨天跌了几个点——跌多跌少是结果，属性才是原因。
一、先判断：这是退潮，还是换挡？
三个判据。一看量：1.93 万亿是放量下跌，说明有人接，不是无人接盘的崩塌；真退潮通常是缩量阴跌加跌停铺开。二看结构：科创 50 逆势 +0.73%、集成电路制造+1.19%，钱没离场，在链内搬家。三看对象：跌的是涨透的（传媒、黄金、机器人 ），涨的是没涨的（水产、军工、百货）——这是高切低，不是系统性风险。
结论：主升浪没结束，但传媒这一段结束了。接下来的关键不是「还敢不敢拿」，而是「手里拿的是哪一段」——应用端要防守，云底座可以留着等接力。
二、七只票，三类属性，三套动作

按逻辑属性分三类，不是按当日跌幅分。个股仅为个人持仓梳理。

芒果超媒 33.10（A 类，剩半仓）：三维信号（新高、天量、长上影）在昨天全齐，我已经减半，现在剩的是「成本极低的观察仓」。逻辑没坏，但价格透支了，动作：32.5 是最后的趋势位，破了清完，不补不摊——旗手退潮期，任何补仓都是在给情绪付利息。
奥比中光 105.00（A 类，剩半仓）：破了 110 预案位，昨天减半等于提前交卷。动作：100 整数关是剩余仓位的生死线，破了走完；端侧产业逻辑还在，但筹码要先出清，价格和逻辑不同步的时候，服从价格。
优刻得 28.65（B 类，新进）：昨天全场杀应用，它只跌 3.7%，这就是抗跌性验证。理由很直白：应用跑得越多，算力租得越多，中立云是「卖水人」，而且它位置低、没被炒过。动作：28 一线分批，跌出来的是机会，不追高。
青云科技 46.18（B 类）：盘中冲 50.50 后回落，46 是前低。动作：守住 46 就持有，破了减一档。它和优刻得是同一类资产、同一套定价逻辑，谁先放量，谁就是下一段的主角。
润建股份 56.50（B 类）：跟随性调整，24.9 亿成交没失控，云底座的订单逻辑没变。动作：55–56 看承接，撑住拿着，跌破再降档——它的钱是订单赚的，不是情绪给的，不必跟着传媒一起慌。
网宿科技 15.56（B 类）：16 元关口失守，但这一只我的定位和其余几只不一样——准备长期持有，明天也不卖。CDN 加边缘计算，AI 推理带宽是实打实跑出来的需求，扣非高增写在报表里，它的逻辑是按年算的，不是按日 K 算的。破位减仓那套纪律是留给趋势票的，它不是趋势票，是长期逻辑票——短期波动交给时间，除非推理带宽的增长逻辑变了，否则不动。
值得买 33.45（C 类）：冲 35.84 后回落仍只跌 0.56%，全场最抗跌。Agent 导购的定价跟传媒情绪脱钩，这是它的护城河。动作：持有，回踩 5 日线继续拿，只要不出现放量长阴就不动。
三、明天盯三件事
1 传媒能不能缩量止跌。视频媒体成交额若缩到昨天一半、且不再出新低，说明抛压释放完了；若继续放量下杀，整个应用端还要再杀一轮。
2 云能不能放量接力。优刻得、青云、润建三只里谁先放量收红，谁就是下一段主线的候选——这是我最想看到的信号。
3 量能守在 1.7 万亿以上。放量换手是健康的；缩到 1.4 万亿以下，就该把仓位降一档，别跟趋势争。
分类之后的纪律：动作跟着属性走，不跟着情绪走。A 类守线、B 类等量、C 类不动——最怕的是把三类揉成一团，跌了就一起割，涨了就一起追。
四、写在开盘前

昨天那两刀和一次换仓，把组合的风险敞口降下来了一半，也把下一段的门票买好了。今天的任务不是赚回来，是别在大跌的第二天做错动作——历史上一半的亏损，不是第一天亏的，是第二天慌出来的。收盘后照例复盘，逐一对照今天的动作，咱们盘后见。
$优刻得(sh688158)$ $芒果超媒(sz300413)$ $奥比中光(sh688322)$