11月10日复盘：普涨修复、指数在兑现

成交 1.50 万亿，仅放量 222 亿——昨天缩 1770 亿，今天只回补 222 亿，量比 0.77→0.89，是存量在挪仓位，不是增量入场，所以呈现指数弱、个股强的现象。上证 50 -0.58%（权重失血），中证 1000 +1.22%（小票承接）。4273 涨 / 1149 跌，涨停 95、跌停归零、封板率 83% 月内高位、炸板降至 19。

7板 闽发铝业 光伏边框+液冷铝材。本轮新高，旗手。
4 / 5 / 6 板：三层全空，没有中间层。腰部断层意味着一旦闽发断板，高度直接回到 3 板。
3板 日出东方 、大东方 、龙江交通 等 4 只——东方系玄学续命，昨天 8 只 2 板晋级 4 只（二进三 50%）。
2板 机器人 四连板组：光洋股份 、锋龙股份 、华培动力 、日盈电子 ；
文投控股 （短剧）、永臻股份 （光伏）等。
非连续强势文投控股 15 天 8 板 · 阳光照明 14 天 8 板 · 襄阳轴承 14 天 7 板 · 冰山冷热 9 天 5 板 · 福莱新材 5 天 3 板。

题材方面：
人形机器人 / 物理AI：十余只涨停：光洋、锋龙、华培、日盈 2 连板，福莱新材 5天3板，宇树盘中重回 800 元。催化双发：Anthropic 发布 Fable 5.2（机器人控制能力突出）+ 英伟达发布 GR00T 2 与 Isaac Lab 3.0。机器人、物理AI从10月中下旬爆发以来一直靠着消息的不断催化带动的行情，距离实际落地还有距离，宇树到了800，修复差不多了。

AI 短剧 / 漫剧 / 传媒：传媒板块 +3.47% 。华智数媒 20cm，华策影视 +10%+，慈文、掌阅、引力、金逸、天地在线 涨停，中青宝 、丝路视觉 、佳创视讯 20cm。DataEye 预计 2026 微短剧+漫剧市场 1210 亿（+21%），其中 AI 类 400 亿占 1/3。上影、芒果中军不断新高，板块有些个股甚至创了近一年新高，这个板块是实实在在应用落地的方向，但是纯制作公司竞争压力会很大，毕竟门槛降低了，关注有平台类公司、有院线、有版权的。

端侧 AI / 电子：日海智能 4天2板，瀛通通讯 、朝阳科技 、亿道信息 、国光电器 涨停；瑞芯微 涨停（成交 41.4 亿）、富瀚微 20cm。端侧硬件，是AI 应用的后续了，毕竟资源多了才会增加C端的硬件需求，只有物理AI训练好了，能实际运用了，才会增加端侧芯片的需求。这块跟踪留意，现在只是抢先手，真正爆发应该还要等等。

昨夜今晨重要财经消息：
美国 10 月 CPI 环比 +0.4%（预期 0.3%）、核心 +0.3%（预期 0.2%），同比数据因去年停摆缺失未发布——这是 12 月议息会议前最后一份 CPI。加息预期剧变：12 月加息 25bp 概率 88.2%，加息 50bp 概率从零升至 11.8%；沃勒称核心 ≥0.3% 应考虑加 50bp。白宫 NEC 主席哈西特称数据「让人失望」。2 年期美债收益率单日 +17bp 至 4.778%，10 年期升破 5.02%。美股收跌：道指 -0.30%、纳指 -0.74%、标普 -0.38%；英伟达 -5.53%（两日累跌超 9%）；费半 -0.35% 分化（博通 +4%、台积电 +2%；英特尔、ARM -2%）；光通信回落（应用光电 -7%）；存储普跌。商品：伦敦金 -2.58% 报 4032（跌回 4100 下方），白银 -3.52%；油价小跌。对冲信息：CoreWeave 盘后财报超预期并上调全年指引，盘后 +7%——AI 基建的盈利兑现在发生，与加息压制形成对冲。对 A 股的映射：加息预期 + 英伟达连跌 → 算力硬件（CPO、光模块）今天承压概率大；贵金属宏观假设进一步恶化（加息周期里金价的反弹更难持续）；A 股自身的防御与题材抱团大概率延续，指数看低开后的承接。

今天要观察短剧传媒能否挤掉机器人正式成为主线。