短线学徒

5.4.1 有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金竞价交
易出现下列情形之一的，本所分别公布相关证券当日买入、
卖出金额最大五家会员证券营业部或交易单元的名称及其
各自的买入、卖出金额：
（一）当日收盘价涨跌幅偏离值达到±7%的各前五只主
板股票和封闭式基金，当日收盘价涨跌幅达到±15%的前五
只创业板股票。
收盘价涨跌幅偏离值的计算公式为：
收盘价涨跌幅偏离值=单只证券涨跌幅-对应分类指数
涨跌幅
证券价格达到涨跌幅限制的，取对应的涨跌幅限制比例
进行计算。
（二）当日价格振幅达到 15%的各前五只主板股票和封
闭式基金，当日价格振幅达到 30%的前五只创业板股票。
价格振幅的计算公式为：
价格振幅=（当日最高价-当日最低价）/当日最低价
×100%
（三）当日换手率达到 20%的各前五只主板股票和封闭
式基金，当日换手率达到 30%的前五只创业板股票。
换手率的计算公式为：
换手率=成交股数（份额）/无限售流通股数（份额）
×100%
收盘价涨跌幅偏离值、收盘价涨跌幅、价格振幅或换手
率相同的，依次按成交金额和成交量选取。
主板 A 股股票、创业板股票、B 股股票、封闭式基金的
对应分类指数分别是本所编制的深证 A 股指数、创业板综合
指数、深证 B 股指数和深证乐富基金指数。
5.4.2 第 3.3.15 条规定的无价格涨跌幅限制股票，本
所公布其当日买入、卖出金额最大的五家会员证券营业部或
交易单元的名称及其各自的买入、卖出金额。
股票首次公开发行上市的，仅在上市首日公布上述信息。
5.4.3 股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形之一
的，属于异常波动，本所分别公布其在交易异常波动期间累
计买入、卖出金额最大五家会员证券营业部或交易单元的名
称及其各自累计买入、卖出金额：
（一）主板股票和封闭式基金连续三个交易日内日收盘
价涨跌幅偏离值累计达到±20%的，创业板股票连续三个交
易日内日收盘价涨跌幅偏离值累计达到±30%的。
收盘价涨跌幅偏离值累计值的计算公式为：
收盘价涨跌幅偏离值累计值=（单只证券期末收盘价/期
初前收盘价-1）×100%-（对应指数期末收盘点数/期初前收
盘点数-1）×100%
如期间内证券发生过除权除息，则对收盘价做相应调整。
（二）主板股票和封闭式基金连续三个交易日内日均换
手率与前五个交易日的日均换手率的比值达到 30 倍，且该
证券连续三个交易日内的累计换手率达到 20%的。
（三）证监会或本所认为属于异常波动的其他情形。
5.4.4 股票竞价交易出现下列情形之一的，属于严重
异常波动，本所公布严重异常波动期间的投资者分类交易统
计等信息：
（一）主板股票连续十个交易日内四次出现第 5.4.3 条
第一项规定的同向异常波动情形，创业板股票连续十个交易
日内三次出现第 5.4.3 条规定的同向异常波动情形；
（二）连续十个交易日内日收盘价涨跌幅偏离值累计达
到+100%（-50%）；
（三）连续三十个交易日内日收盘价涨跌幅偏离值累计
达到+200%（-70%）；
（四）证监会或者本所认定属于严重异常波动的其他情
形。
股票交易出现严重异常波动的多种情形的，本所一并予
以公布。
5.4.5 本所可以根据市场情况，调整异常波动和严重
异常波动的认定标准。
异常波动指标和严重异常波动指标自本所公布的次一
交易日或复牌之日起重新计算。
第 3.3.15 条规定的无价格涨跌幅限制股票不纳入异常
波动指标和严重异常波动指标的计算。
5.4.6 股票交易出现严重异常波动情形的，上市公司
应当按照上市规则规定及时予以核查并采取相应措施。
经上市公司核查后无应披露未披露重大事项，也无法对
异常波动原因作出合理解释的，除按照上市规则规定处理外，
本所可根据市场情况，加强异常交易监控，并要求会员采取
有效措施向客户提示风险。
5.4.7 证券交易公开信息涉及机构专用交易单元的，
公布名称为“机构专用”
。

6.1 本所对证券交易中的下列事项，予以重点监控：
（一）涉嫌内幕交易、利用未公开信息交易、操纵市场
等违法违规行为；
（二）证券买卖的时间、数量、方式等受到法律法规及
本所业务规则等相关规定限制的行为；
（三）可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交
易行为；
（四）证券交易价格或者证券交易量明显异常的情形；
（五）证监会或者本所认为需要重点监控的其他事项。
6.2 可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交
易行为包括：
（一）虚假申报，即不以成交为目的，通过大量申报并
撤销等行为，以引诱、误导或者影响其他投资者正常交易决
策；
（二）拉抬打压，即大笔申报、连续申报、密集申报或
者以明显偏离证券最新成交价的价格申报成交，期间证券交
易价格明显上涨或者下跌；
（三）维持涨（跌）幅限制价格，即通过大笔申报、连
续申报、密集申报，维持证券交易价格处于涨（跌）幅限制
状态；
（四）单个账户、自己实际控制的账户之间或者涉嫌关
联账户之间大量或者频繁进行自买自卖、互为对手方的交易
或者反向交易；
（五）通过大笔申报、连续申报、密集申报或者以明显
偏离合理价值的价格申报，意图加剧证券价格异常波动或者
影响本所正常交易秩序；
（六）通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行
程序化交易，影响本所系统安全或者正常交易秩序；
（七）交易价格明显偏离合理价值，涉嫌通过证券交易
进行利益输送；
（八）在证券价格敏感期内，通过异常申报，影响相关
证券或者其衍生品的交易价格、结算价格或者参考价值；
（九）对单一证券在一段时期内进行大量且连续的交易；
（十）利用其他相关市场的交易影响证券交易，或者利
用证券市场交易影响其他相关市场交易；
（十一）证监会或者本所认为需要重点监控的其他异常
交易行为。
本所对投资者以本人名义开立或者由同一投资者实际
控制的单个或者多个普通证券账户、信用证券账户以及其他
涉嫌关联的证券账户（组）进行合并监控。
6.3 证券交易价格或证券交易量明显异常的情形包括：
（一）同一证券营业部或同一地区的证券营业部集中买
入或卖出同一证券且数量较大；
（二）证券交易价格连续大幅上涨或下跌，明显偏离同
期相关指数的涨幅或跌幅，且上市公司无重大事项公告；
（三）证监会或者本所认为需要重点监控的其他异常交
易情形。
6.4 本所根据市场需要，可以联合其他证券、期货交
易所等机构，对出现第 6.2 条第八项、第十项等情形进行调
查。
6.5 会员应当对其客户的证券交易行为进行实时监控。
发现客户交易行为存在异常的，应当及时告知、提醒、警示
客户。对可能严重影响证券交易秩序的异常交易行为或者涉
嫌违法违规的交易行为，应当根据与客户之间的证券交易委
托代理协议拒绝接受其委托，并及时向本所报告。
6.6 本所可以针对证券交易中重点监控事项进行现场
或非现场调查，会员及其证券营业部、其他交易参与人以及
投资者应当予以配合。
6.7 本所在现场或非现场调查中，可以根据需要要求
相关会员及其证券营业部、其他交易参与人以及投资者及时、
准确、完整地提供下列文件和资料：
（一）投资者的开户资料、授权委托书、资金账户情况
和相关证券账户的交易情况等；
（二）相关证券账户或资金账户的实际控制人和操作人
情况、资金来源以及相关账户间是否存在关联的说明等；
（三）对证券交易中重点监控事项的解释；
（四）其他与本所重点监控事项有关的资料。
6.8 对第 6.1 条所列重点监控事项中的行为，本所可
以视情况采取下列措施：
（一）口头警示；
（二）书面警示；
（三）约见谈话；
（四）要求提交书面承诺；
（五）将证券账户列入重点监控账户；
（六）暂停交易；
（七）限制交易；
（八）本所规定的其他自律监管措施或者纪律处分。
对前款第七项措施或者按照本所有关规定可以申请复
核的纪律处分有异议的，可以自收到本所有关决定或者本所
公告送达有关决定之日（以在先者为准）起十五个交易日内，
向本所申请复核。复核期间相关措施不停止执行。
本所对在交易监控中发现的涉嫌内幕交易、操纵市场、
利用未公开信息交易等违法违规行为，及时上报证监会查处。
6.9 本所对证券交易进行风险监测。出现重大异常波
动的，本所可以采取限制交易、强制停牌等处置措施，并向
证监会报告；严重影响证券市场稳定的，本所可以采取临时
停市等处置措施并公告。具体办法由本所另行规定。