交易止损为什么这么难

关于止损这个老生常谈的问题，已经有相当多的讨论和方法论述了，然后很多人在看到之后，依旧做不到。

大多数的亏损都源于模式外和计划外的操作，在这两种操作中因为没有清晰的交易逻辑和预期，在产生盈利和亏损的时候，大多也没有清晰的BS点。相对而言，模式内和计划内的操作，即使是没有成熟交易系统的交易者或者是新进入的小白，也会因为有相对清晰的预期和谨慎，在产生亏损的时候也更容易清仓止损。

模式外和计划外的操作之所以会容易产生亏损，从心理上分析大多是因为临时看到了自认为出现的机会，但是这个机会可能只是出于你的一段不成熟的经验或者被分时/k线的表象所迷惑，然后让你觉得这只股票有利可图，从而买入。这时候会出现几个问题，一是你没有完全清楚买这只票的逻辑或者理由，只是模糊的觉得能赚钱；二是，由于一的原因，在这只股票上你无法清晰的理解它的内在，也就无法建立对这只票的预期（后续该怎么走？止盈止损该怎么做？盈利出现的时候不知道什么时候走，亏损出现的时候不知道什么时候止损）；三，在模式外计划外的交易，大多是让你看着很舒服，走势很漂亮的票，本身就极有可能暗藏陷阱，更容易被套住。

那么为什么计划外和模式外的交易明知道有这么多的问题还会有人前赴后继的进去呢？因为在这两种时机买的票并不都是亏钱的，有时候还有可能出现大赚的情况。赚钱的模式外和计划外交易让交易者产生了一个心理，我这次买入依旧可能是赚钱的，但是他们忽略了，亏钱是更大多数。就像过马路的红绿灯，人们记住的永远是红灯多绿灯少，原因是红灯需要等待，放大了人们等待的焦虑情绪，绿灯的时候通常停留时间较短，不会强化负面情绪。赚钱的时候就像红灯一样，赚钱带来的愉悦强化了看到模式外和计划外的机会的确定性，总觉得这次可能也会赚钱，然后就在这种思想的指导下一次又一次违背自己的交易系统，在无法量化和统计的感性中下单，把自己精心构建的交易系统一次又一次洞穿，事后再怀疑自己的交易系统的正确性，这样永远无法让交易系统形成正循环。

综上所述的原因，这些危险的交易一旦出现问题，很自然而然的就会无法应对，因为预期崩塌了，预案也不会有。通常这些交易即使出现盈利的情况，也由于自己没有清晰的退出计划，导致错过退出的位置。当下跌出现之后，会难以接受已经到手的利润回撤掉，这时不甘心悔恨的心理占据上风，就会理所当然的觉得等重新涨回来。侥幸心理带来的错觉会一直麻痹自己的理性判断力（直观的感受是侥幸直接让我无视了技术指标，比如趋势破位、量价分离等），当持续下跌出现之后，这些情绪会逐渐从不甘心演变成愤怒，随着下跌的继续再由愤怒演变成麻木，这个时候可能已经深套20-30%，最后彻底绝望割肉离场。。。。 另一个方面是计划外和模式外交易买入之后立马下跌，交易者反而会由于下跌感受到自己的错误，从而相对理性一点尽快止损。所以，反常的事情来了，在我个人的统计中，这些危险交易成交之后，初期盈利转变成亏损的交易数量和亏损幅度远超买入之后立马下跌的交易，这非常反直觉，然而事实就是这样。

最后统计中，在我接近3年的交易中，亏损的股票一共有278只，但是亏损前十的股票亏损金额占据总亏损的29%，剔除掉这些票我是可以大规模盈利的。在亏损前十的这些股票中，有7只股票是计划外和模式外的交易，并且这7只中有5只是买入后大赚变大亏。所有亏损的股票中，虽然没有具体统计过，但是这无疑是一个相当大的比例。与之相对应的赚钱前十的，有8只计划内，两只924行情的侥幸票。

除了上述原因，纪律性执行力也是造成大幅度亏损的主要原因，但是执行力在感性的侥幸中被无限削弱，成为了摆设。

最后，我不知道有多少交易者跟我是一样的情况，也许是我真的在股市中没有天赋，但是希望跟我一样在路上的交易者们，早日克服这头拦路虎，稳定复利！