研究院-研究方向介绍：2026.10.11

我的研究框架分为前沿趋势和传统周期两部分。前沿方向跟踪AI、创新药、具身智能、商业航天、脑机接口，重点看美国催化和国内承接，抓产业趋势带来的成长机会；周期方向覆盖高端化工、有色金属、能源金属与电池、能源与农业，侧重供需拐点和价差修复，抓周期反转带来的持续机会。整体目标是兼顾趋势和周期，在两类不同节奏的方向里寻找大的投资机会。

前沿趋势方向

1. AI：AI硬件层、AI平台/基础设施层、AI应用与智能体层

2. 创新药：创新药管线、CXO/医药外包、医疗器械、医药相关合成生物

3. 具身智能：人形机器人 整机、核心零部件、传感器、控制器

4. 商业航天：火箭、卫星、星链/卫星互联网、地面设备

5. 脑机接口：植入式器件、电极、手术机器人、神经信号采集、康复应用

传统周期方向

1. 高端化工：氟化工、有机硅、聚氨酯、化纤、农化、炼化、新材料

2. 有色金属：工业金属、贵金属、战略小金属、AI算力金属

3. 能源金属与电池：锂、钴、镍、隔膜、铜箔、电解液、电池、储能

4. 能源与农业：原油、煤炭、油运、农化、养殖、种植业