20261004 近期行情复盘

一、市场板块运行规律

假设市场需要有形的手调控指数走势，那么就需要不同板块之间相互配合，权重比较大的板块主要有证券、食品饮料、银行、医药、新能源、AI硬件等。对比202407以来的上证指数 与板块指数，可以看到存在以下规律：
证券：情绪放大器，临时征用，用完就扔，牛市旗手的印象深入人心，924行情的先知先觉者。在一众板块仍然破低的情况下，证券已经走出一浪，为三浪引领市场奠定了基础。
食品饮料：垃圾堆里的那一撮，走势最弱，此轮牛市对应的是其下跌走势中的反弹浪。需要一个牛市托起反弹的走势，可见其走势有多弱。
银行：“压舱石”，先知先行，逆行的身影，这一点在26年以来尤为明显。板块先涨，指数后跟涨，板块先见顶回落，指数随后见顶回落，是不是可以看做是大盘走的势指引？
而医药、新能源、AI硬件可以分为两类，医药单独一拨，新能源和AI硬件一拨，新能源和AI硬件与大盘走势高度一致，没啥好说的，都是见到了历史新高的。医药6月份之前走势明显弱于大盘，但是此后走势明显强于大盘，所以大家说是逆指数，不见得准确，医药并不是在指数下跌时上涨、上涨时下跌，趋势相同，但是强度更强，跌更好、涨更多，相比之下，银行更加逆指数。
从这些简单直观的现象来看，市场中不同板块的走势应该是存在一定规律的，就像一名统帅，指挥不同功能的作战单元，协调配合，从而实现想要的作战效果。现在银行又开始周线级别上涨了，是否会带动大盘止跌回升呢？

二、七月以来行情复盘
AI硬件行情结束的信号是在7月2号，标志是半导体板块见顶。随后AI硬件相关板块一直没有出现强势信号，一直到8月初的V型反弹，但是这种见底结构太过简单，不会是反转信号，所以还是一直等着。再次出现强势信号是在9月初到中旬，但是存在走势结构不强的问题，这跟主线判断的标准存在出入。因为这种结构不强但出现强势信号极容易是冲顶阶段，但是考虑到当时大盘指数已经在低位，尤其是深创两个指数都在底部，上证结构虽然差点，但能接受，所以尝试做多。结果是小亏离场，后期走势证明的确是冲顶阶段。
与科技不同的题材线，先是7月初医药板块出现强势信号，断断续续到7月中旬，随后板块走弱，但没有新的强势板块，结果出现了哈药抱团现象。7月底到8月初，教育培训AI应用强势了几天，主要是传智教育 ，紧接着又是医药，持续到8月中下旬，种业开始表现，持续到9月上旬。9月中旬大乱斗，下旬房地产走强，后面才出政策，医药走强，临近月末商用车走强，但商用车高度绑定江淮汽车 。
7月以来虽然系统都识别到了这些转折点，但基本上没做的原因有两个：一是医药和种业，包括现在房地产走强，都不是“绩优”路线，也就是惯了AI硬件后看不上，或者说不敢信；二是走势上都是底部起来的，医药还好一些，种业、房地产都是大的下行周期后起来的，考虑是一浪，不好做，主要也是自己技术不到位，不擅长做。但如果行情一直这样子，还是要尝试参与。
目前综合来看，比较看好医药，在8月中旬时候就想着医药该走主升了，但没有走出来，还是缺乏大盘指数配合。现在来看，虽然大盘不好看，但结构上越来越接近底部了，该走五浪了。如果这样子的话，结合医药板块的指数看，这里走周线主升的概率就很大了。大盘走周线五浪日线一浪，医药走周线三浪日线三浪，结束后衔接其他板块走主升，这样就又可以做了。看好节后回来，但是医药还需要一天确认。商用车和分散染料高度绑定单一个股，这样的板块走势存在欺骗性，无法参与。房地产已经确认了，节后回来看是否满足参与条件，正好等医药一天。