9月17日题材前瞻

光刻胶

◇事件：

① 9月16日 日本JSR、东京应化、信越化学宣布自2026年10月1日起全球客户光刻胶新定价整体上调15%，为年内第三轮集中提价，存量长协合约期内维持原价。

② 9月16日 其中高端ArF系列长协报价上调16%-22%，HBM专用浸没式ArF最高上调24%，现货散单涨幅达32%-38%，高端品类进入验证放量期。

③ 9月16日 3D NAND厚膜专用KrF涨幅达18%-20%，仅合约到期后新订单执行新定价，涨价有望逐步传导至国内厂商。

④ 9月16日 光刻胶为晶圆制造核心材料，全球供给高度集中、日本厂商占据主导，国内高端产品仍依赖进口，国产替代空间较大。

◇相关个股：鼎龙股份 、晶瑞电材 、彤程新材 、南大光电 、上海新阳 、容大感光 、飞凯材料 、雅克科技 、广信材料

十六、算力/超节点

◇事件：

① 9月17日 华为全联接大会2026于9月17日至19日在上海举办，昇腾AI产业峰会聚焦昇腾新一代超节点、软硬件技术创新与开源生态进展；随着大模型参数从千亿走向万亿，超节点成为算力厂商必选项。

② 9月16日 华为披露，昇腾新一代超节点即将正式上市，面向大规模数据中心建设、万亿级大模型训练与高并发推理场景。

③ 9月16日 华为发布《智能世界2035》，预测到2035年全球年度Token消耗量将增长10万倍，算力需求呈爆发式增长。

④ 9月16日 亚马逊计划在马里兰州建设Fastnet海底电缆的供电设备设施，加码AI数据中心电力配套。

◇相关个股：中科曙光 、弘信电子 、浪潮信息 、拓维信息 、润泽科技 、宝信软件 、数据港 、佳力图 、英维克

十七、AI应用

◇事件：

① 9月16日 智谱 年末ARR指引上调25%至30亿美元，公司已与多家国内外头部云服务商签署收入分成协议，相关收入自10月起确认。

② 9月16日 扎克伯格公开反对“AI减速论”，谷歌 与DeepMind成立研究所探索通用人工智能，海外大厂AI投入态度依旧积极。

③ 9月16日 OpenAI将广告平台与HubSpot、Shopify整合，加速AI工具在电商与营销场景的商业化落地。

④ 9月16日 芒果超媒 首部AI纪录片《台湾岛纪》将于9月17日播出，AI内容生产工具加速落地。

◇相关个股：中科创达 、科大讯飞 、金山办公 、彩讯股份 、因赛集团 、值得买 、风语筑

十八、储能

◇事件：

① 9月16日 我国首个“熔盐储能+二氧化碳发电”示范项目“睿碳号”在山东烟台开工建设，预计2027年内建成投产。

② 9月16日 华电辽能 向控股子公司增资1.7亿元，由其建设200MW/800MWh磷酸铁锂构网型储能项目，项目动态投资6.66亿元。

◇相关个股：西子洁能 、江苏神通 、华光环能 、南网储能 、科华数据 、中恒电气 、许继电气

十九、电网/用电

◇事件：

① 9月16日 今年互联网数据服务业用电量已超600亿千瓦时、同比增长超四成，算力基础设施能耗需求快速增长，电网配套投资有望提速。

② 9月16日 金智科技 近日中标国家电网及南方电网输变电、配网相关项目，另中标华力集成洁净室布线工程，金额合计1.62亿元。

◇相关个股：国电南瑞 、许继电气、平高电气 、金智科技、朗新科技 、国能日新 、四方股份

二十、文化旅游

◇事件：

① 9月16日 《文化和旅游发展“十五五”规划》印发，部署八方面重点任务，提出到2030年文化强国、旅游强国建设纵深推进。

② 9月16日 规划提出推进国有文化和旅游企业深化改革，文化赋能、旅游带动作用充分显现，中华文化影响力显著增强。

◇相关个股：宋城演艺 、中青旅 、首旅酒店 、锦江酒店 、丽江股份 、天目湖 、祥源文旅 、中国中免

二十一、传媒

◇事件：

① 9月16日 新华传媒 停牌收购界面财联社复牌时间临近，上海报业集团表示要深化体制机制创新、激发二次创业活力，市场关注复牌后资产整合。

② 9月16日 财联社转发界面财联社董事长专访，强调“推动关键金融信息能力自主可控”，目标是比肩路透、彭博等国际财经媒体。

③ 9月16日 抖音上线“免费短剧”App，短剧赛道再添一员猛将，平台流量竞争进一步加剧，内容供给端有望持续放量。

④ 9月16日 陈思诚新片《神探之痕迹》官宣定档10月1日上映，国庆档影片供给持续增加。

◇相关个股：新华传媒、博瑞传播 、南方传媒 、城市传媒 、中文在线 、芒果超媒、中国电影

二十二、豆包手机

◇事件：

① 9月16日 全球首款AI智能体手机努比亚NaviX Ultra正式发售，搭载豆包手机助手消费者版，销售额一秒破亿。

② 9月16日 2026年全球AI手机（含智能体）出货量占比预计达45%，中国市场占比预计达53%，智能体手机进入规模化商用阶段。

◇相关个股：中兴通讯 、中科创达、京东 方A、鹏鼎控股 、水晶光电 、豪鹏科技 、天音控股

二十三、智能驾驶

◇事件：

① 9月16日 中国香港特区行政长官李家超公布首个五年规划，提出推进跨境自动驾驶发展，主动规划并落实具战略意义的跨境示范项目。

② 9月16日 华泰证券 研报称，2026年是全球L4级自动驾驶产业化关键一年，美国联邦立法框架明确化叠加中国L3试点落地。

◇相关个股：中科创达、万集科技 、德赛西威 、经纬恒润 、光庭信息 、四维图新

二十四、地产

◇事件：

① 9月18日 国新办将举行新闻发布会，介绍“十五五”住房城乡建设高质量发展有关情况。

② 9月16日 有力有序落地房地产新政，推动市场稳定健康发展，政策预期持续升温，地产链关注度回升。

◇相关个股：万科A、保利发展 、招商蛇口 、我爱我家 、北新建材 、东方雨虹 、城投控股

二十五、医药

◇事件：

① 9月16日 国家医保局印发《国家基本医疗保险医疗服务项目目录（第一批）制定工作方案》，我国将首次制定全国统一的医保医疗服务项目目录。

② 9月16日 字节拆出一家AI制药公司，首轮融资2.9亿美元，估值15亿美元，互联网大厂加速切入AI药物研发。

③ 9月16日 诺和诺德与Anthropic将携手合作，利用人工智能加速药物研发，AI+医药跨界持续升温。

◇相关个股：成都先导 、凯莱英 、泓博医药 、药明康德 、诺泰生物 、普洛药业

二十六、资金面

◇事件：

① 9月17日 8月境外机构增持中国国债约16亿元，为连续第四个月增持，持有规模升至近2.03万亿元。

② 9月16日 年内新发基金规模突破8000亿元，其中权益类基金发行规模4187.21亿元、占比过半，FOF创年度发行纪录。

③ 9月16日 沪深两市主力资金净流入305.54亿元，净流入前三板块为半导体、通信设备、电子化学品。

◇相关个股：东方财富 、中信证券 、华泰证券、同花顺

二十七、宏观/海外

◇事件：

① 9月17日 美联储加息25个基点，将基准利率上调至3.75%-4.00%，为2023年7月以来首次加息。

② 9月17日 美联储点阵图中位数显示2026年将再加息一次，沃什重申通胀过高且持续太久，夏季数据未见明显改善。

③ 9月17日 特朗普称美国利率应该在1%或以下，再次敦促美联储快速降低利率，白宫与美联储分歧加大。

④ 9月17日 沙特、阿联酋、卡塔尔、巴林、阿曼等多国央行宣布加息25个基点；巴西下调基准贷款利率25个基点至13.75%。

⑤ 9月17日 美股三大指数集体收跌，道指跌1.21%创6月中旬以来收盘新低，KBW银行股指数收跌2.9%、为2月以来最大跌幅，加息预期压制风险资产。

⑥ 9月17日 国际原油期货结算价大幅收跌，WTI原油10月合约跌3.21%，布伦特原油11月合约跌2.69%。

⑦ 9月17日 马斯克再次释放信号称特斯拉 和SpaceX或合并，SpaceX涨超5%，市场关注两大业务协同可能。

⑧ 9月17日 美国USITC投票决定对部分包含特定音频技术的电子设备启动调查，苹果、三星和谷歌被列为被调查方。

⑨ 9月17日 摩根大通等多家美国大型银行上调最优惠贷款利率至7%，新利率自当地时间周四起生效。

⑩ 9月17日 COMEX黄金期货跌0.7%报4302.5美元/盎司，COMEX白银期货跌0.68%报63.42美元/盎司。

◇相关个股：山东黄金 、紫金矿业 、赤峰黄金 、中国海油 、中国石油 、中远海能

$闽东电力(sz000993)$