看，热钱奔赴赛道

港口煤价再度启动，煤价、煤炭板块双双正式进入主升浪窗口。 1、前期蒙冀铁路运费打折带来港口煤价短暂横盘结束。运费让利本质是到港货源不足，坑口一周的涨价已经完全吞噬运费优惠，港口现货开启二次跟涨。 2、9‑10月未必是真正淡季。22年后长协机制下，电厂主要锁定长协资源，并非现货价格的决定力量；化工、水泥等现货采购主力的旺季集中在3‑4月、9‑10月。过去几年反复出现“淡季不淡”，9‑10月现货具备较强需求支撑。 3、当前供给收缩力度在煤炭历史上属于第二级，放在过去四十年大宗商品周期中也属于少见级别。对标2016年4‑10月连续7个月原煤产量同比下滑10%以上；当前7月原煤同比降幅与之相当。除了5‑6000万吨受事故影响关停产能未来存在缓慢复工可能外，安监背景下企业主动控产、抑制超产带来的减量，持续时间或将更长。 4、需要警惕东北电厂补库带来的货运流向扰动。往年夏季东北电厂自然累库，今年大量蒙东褐煤经锦州港下水供给东南沿海，造成本地电厂库存较2022年以来同期最低。东北供暖启动较早，9月初或将迎来集中补库，晋蒙煤源存在流向切换至东北的可能，进一步加剧沿海货源紧张。 5、焦煤隐形库存已经充分去化，现货端逐步显现供给紧张。5月底以来多起安全事故带动周边矿井停产整顿，叠加企业主动控产，不少煤矿已无现货可拍卖，一旦投放拍卖，单次涨价幅度可达200‑300元/吨。低挥发主焦煤、贫瘦煤紧缺程度尤为突出，部分品种价格已经回到2022年全年均价。后续随着钢铁行业传统旺季到来，焦煤价格短期弹性较大。 6、配置思路：动力煤重点关注：昊华能源、晋控煤业、陕西煤业、潞安环能、兖矿能源焦煤重点关注：山西焦煤、淮北矿业、平煤股份

强call电连技术：中际NPO深度合作商 （0823）[淘股吧]

庆祝公司苏州厂去年开始配合中际研发NPO相关业务，主要为#FAU和socket：  
炸弹FAU：10月小批量生产，目前#10条产线，已经采购100台进口激光切割机，明年二季度#100条产线。今年微槽产品8通道为主，明年16、32通道。 DFAU 研发中，#中际提供图纸。
炸弹Socket：27年下半年NPO Socket配合中际大批量生产（28年数量可达8KW个），目前CPU Socket 已经批量供货海光。此外，参股公司迦连是#昇腾scoket供应商，迦连借助电连送样NV验证，两者深入合作；

庆祝pogo pin(弹簧针）：socket，背板等核心配件，搭配弹簧针可提高服务器组装效率，提升全球#仅3家公司可做，子公司爱默斯为其中龙头企业，今年产能#扩大4倍！

庆祝明年预计主业6e利润，叠加pogopin和光电互连（socket，FAU）产品，公司估值从消费电子连接器转向高增长AI。短期看#500亿，中长期看千亿。

日本探底回升，韩国小幅震荡，亚太外围没有明显走弱
大A今天就看成交量能否放大了
昨天两个火爆的板块
AI影视和端侧芯片~这里能否走出持续效应很关键

这里就存在预期差了~
你看到的是他质量不行~我看到的是AI影视出圈了~
电视圈层的人群和短剧的人群是不一样的~当然大A各种博弈
有人会因为质量不行砸盘AI影视
有人会因为出圈看好AI影视
今天是互道SB的过程~看最后哪方面胜出

《后西游记》整体观感偏超预期，画面质感、场景搭建及特效呈现完成度较高，长篇连续叙事的稳定性也较此前AI内容明显提升，整体已逐步摆脱早期Demo式呈现。当前主要短板仍集中在人物形象同质化、部分动作表情自然度以及叙事节奏等环节，但已经能够提供相对完整的长内容观看体验。我们认为，其更重要的验证意义在于，AI视频能力正从单镜头生成向角色一致性、连续叙事和成片交付延伸，AI剧的内容工业化能力仍在持续成熟。欢迎领导交流，持续关注AI剧产业趋势及相关投资机会

燧原科技(688801.SH)公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市，发行价格为142.18元/股，发行数量4303.5173万股，预计募集资金总额61.19亿元。公司尚未盈利，本次发行选择市销率作为估值指标，对应2025年摊薄后静态市销率为61.80倍，低于同行业可比公司平均水平。网上网下申购日为2026年9月2日。 
又一个R签
要打新，必须要打新

英伟达财报超超超预期！！！
电话会议的观点基本上就是吊打空头~
美股最大的半导体空头，竟然在英伟达财报前买了看涨期权对冲
市场情绪，要复苏了~明白扣666

根据 DigiTimes 的报道，长江存储和长鑫科技试图增加在中国境外销售的内存份额。根据报道，作为该战略的一部分，YMTC 正在将 NAND 芯片出售给独立的第三方模块制造商，这些制造商随后会将芯片组装成完整的企业级产品。

A股真的难，就拿发业绩来说，业绩差要跌，业绩好可能兑现；发的财报比较好的时候，高开容易被砸，要是不要高开，又有可能是利好钝化。