思考8.19（AI走到了那个阶段）

想了很久，也不知道给以后的我，留下些什么什么思路。就当是随笔吧。到时候回头再看.

1.整个故事的起因，应该算是从OPEN AI 的出世说起。当时世界经济处在什么样的位置。我虽然不懂什么经济。但是大概找找资料是可以的，2022年全球因为疫情+俄乌战争，导致美国经济压力较大。美国疯狂加息。拉拢全球资金回到美国。这个时候钱还是不够用了，那就必须找一个理由让资金继续加大投资美国。没错。这个时候GPT横空出世。全球资本涌入美国。AI到底行不行。我们没人知道。但是最厉害的应该是英伟达吧。从5000亿到50000亿。谷歌 从1万亿到4万亿.他们已经把全球资金，放在美国。

2.刚说到了，加息。那么说说降息。2025年9月，美联储开始首次降息吧。降息是什么意思。我简单的理解就是，老美觉得钱差不多了。要是继续加息。或者维持高利率，就意味着要付出更多的利息成本。不愿意出这个钱。所以全球资本开始流出美国、也就是我们9.24行情起爆的时候。但是我也不能让这些钱乱跑啊，反正我不用。我可以让我的兄弟，姐妹去用这些钱，结合AI的故事。开始讲英伟达算力服务器中增加内存，去搞内存。让钱去韩国。日本。他们市场刚好也是低位。那么这个内存这个故事什么时候结束，不知道。可能是从新的RUBIN架构美银的拆机就有苗头。（拆机中显示存储用量为整机的30%不到，GUP占整机50%。那么GPU英伟达基本垄断地位的话。英伟达最高5万亿美金。存储的三海美对应市值总和也就给到3万亿，最高点的时候，三海美总计在6月底。7月初，三家市值总和达到4万亿美金。明显高估了内存在AI叙事中的价值占比。后边内存参与的话，只能看谁的HBM最快量产，分到这3万亿中更多的份额了）
叠加从韩国去美国建厂。扩产。美国要从三星，海力士拿走超额利润的时候，或者说美国开始传出加息这个消息的时候、又或者说。老美准备干死伊朗的时候.储存的故事可能要结束了

打仗时需要钱的，美缺钱。后边会不会加息。又让资金回流美国。那么什么理由可以呢。这个时候，AI故事的发起人open AI宣布，AI训练开始降速。英伟达觉得内存太贵。砍了RUBIN内存量。钱转了一圈、又回到美国。海力士美国建厂。台积电美国建厂。。。。AI到底行不行，反正海力士已经1500亿美金到到最高点1.3万亿美金。美国的实体经济也得到了发展。

3.AI始终做不到逻辑闭环，应用端没有赚到钱。形成不了上游硬件。中游应用。下游消费群体的付费。然后需求扩大。再传导到上游硬件的正向循环，而不是依靠各种担保，英伟达借钱给OPENAI。然后OPEN AI再买卡的。套娃模式。
那这个阶段AI的故事讲不下去。至少要到谷歌现金流因为AI业务重新转正、OPENAI,CLAUDE.盈利的时候。美股又到了近历史高位了。美国要打仗需要钱，会用什么办法。很有可能就是加息。至少现阶段来说。无风不起浪。已经传出来加息的消息了、就不能在AI里找机会了。这个时候假设还要打掉伊朗。AI的故事不能闭环。故事讲不下去那么我需要做什么？
这里我的思考点可能是。高股息。优先煤炭，电力。（因为如果以上的逻辑成立那么战争绝对会带来的就是资源股叠加高股息了）

4.那AI应用什么时候介入。可能是OPEN AI 上市，或者claude上市，谷歌现金流因为AI业务重新转正。又或者美国加息后。AI的新故事。
下一次全球资本行动的大节点吧。