英伟达官宣CPO交换机全面量产！硅光新时代来了？_乔美美炒股

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26-08-17 08:46

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【国产算力迎扩张浪潮：大厂“超预期”加码投资产业链多环节开启扩产】财联社8月15日电，国产算力产业链正掀起新一轮投资热潮。中芯国际透露，中国互联网公司大幅提高硬件投资在公司此前预测之外，客户下线量都远超原来预期，多零部件供不应求。腾讯大幅增加算力采购，阿里扩充模块化数据中心全球产能。广发证券指出，云厂商上调资本开支重新成为AI产业链利好。在云厂商的投资扩产已经开始带来一定利润回报的背景下，更高的AI基础设施投入一方面能够抬升云厂商自身的远期盈利预期，另一方面也意味着更强的硬件采购需求，从而缓解市场对于上游芯片、通信连接和存储订单增长放缓的担忧。

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26-08-16 18:26

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可川科技全资子公司【可川光子】：2025年底已向英伟达送样200G硅光架构NPO光引擎，专门适配GB300、Rubin Ultra配套的Spectrum‑X高速交换机，己过英伟达可靠性测试阶段，属于简接供应商。5月12日一字3.5板！股价涨至120元！（收盘价58元）

$可川科技(sh603052)$

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26-08-17 10:03

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闪迪和sk海力士美股大涨是因为推出能用于Al推理的高带宽存储芯片，国内目前无相关颗粒，唯一能与之媲美的就是天山电子参股的天链芯（占股38.77%）与新存科技。

天链芯：PCM专用主控芯片（芯片设计）

新存科技（长江存储孵化）：3D PCM相变存储颗粒（对标傲腾3D XPoint）

天山电子：负责PCM SSD模组封装、组装制造月产1万片。

$天山电子(sz301379)$

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26-08-16 17:51

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可川科技：2026年1月7日公司异动公告披露，截至公告披露日，公司全资子公司可川光子已经建成了光模块产能，硅光芯片已完成首次流片。

公司掌握核心自研设计算法，致力于高速硅光芯片设计和高速光模块的研发、生产。可川光子具备了从硅光芯片设计、硅光晶圆检测、芯片检测、COB、模块组装到后段模块检测和测试的全链条量产能力，同时硅光芯片已完成首次流片。

$可川科技(sh603052)$

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26-08-16 17:38

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@游资一哥 @纸上谈兵12345

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26-08-16 17:38

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核心黑科技“全球唯一芯片埋嵌中试线”亮相，单品溢价3-5位！

核心黑科技“全球唯一的芯片埋嵌中试线”在昨天（2026年6月3日，周三）世运电路首次对外开放亮相，不过这次活动主要是面向机构投资者的专场调研。

关于这条备受市场关注的“黑科技”产线，目前的核心进展和背景信息如下：

1. 时间与地点

时间：2026年6月3日

地点：广东江门鹤山世运工业园（公司总部）

核心看点：公司首次向机构投资者开放了这条被称为“全球唯一”的芯片埋嵌中试线，邀请市场机构实地观摩芯片内嵌式PCB（嵌埋PCB）的工艺流程与小批量产线。

2. 什么是“全球唯一的芯片埋嵌中试线”核心黑科技？

传统PCB无论层数、阶数如何升级，元器件都是焊接在电路板表面的。而世运电路的芯片内嵌式PCB封装技术（本质上是半导体封装技术的延伸），是通过工艺将芯片、电感等元器件直接埋嵌在PCB内部。

这种技术有三大核心优势：

超高可靠性：消除了传统的键合线（Wire Bonding），减少了机械应力失效。

极佳的电气性能：由于连接路径超短，电感可降至 1nH 以下，大幅降低开关损耗和电压过冲，开关速度明显提升。

轻量化与散热快：减少封装空间，同时提升了整体的功率密度和散热效果。

3. 项目目前的产业化进度

中试线阶段：该中试线于2026年第一季度在现有厂房内建成并投入运作，目前已经获得头部客户的认可，并实现了小批量生产。

大规模量产基地（芯创智载项目）：为了推进该产品的规模化，世运电路此前宣布投资 15亿元建设“芯创智载”新一代PCB智造基地。根据最新规划，该基地预计在 2026年下半年正式投产，设计年产能包括18万平方米的埋嵌PCB及48万平方米的高阶HDI。

应用场景与定价：该产品目前主要锁定 AI服务器、新能源汽车动力域（如碳化硅SiC高压埋芯）、特斯拉机器人等前沿高功率领域。据了解，其单价可达传统PCB的 3至5倍。

$世运电路(sh603920)$

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26-08-16 17:36

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特斯拉次时代AI芯片AI5，已完成设计定案，即将进入大规模量产准备阶段。

世运电路：AI5龙头标的

1. 十年深度特斯拉核心PCB供应商

特斯拉是世运第一大客户，占总营收超40%，特斯拉车载PCB采购份额超40%，HW4.0智驾域控板供货份额70%，从车型硬件延伸至自研算力芯片全链条配套。

2. AI5研发阶段同步参与，独家适配高端PCB工艺

AI5采用Chiplet高算力架构，必须用到28层高多层板、芯片内嵌埋芯PCB、mSAP类载板，恰好是世运“芯创智载”项目主打工艺；早在AI5流片定稿前，公司就同步参与PCB方案设计、打样、小批量试样，匹配AI5低延迟、高散热、大电流需求。

3. 全场景覆盖AI5落地载体

AI5同时搭载于FSD自动驾驶域控制器、Dojo超算训练集群、Optimus人形机器人三大硬件，这三块PCB世运均定点供货，Dojo超算训练模块PCB为核心合作方，AI5量产将同步拉动三大板块订单放量。

$世运电路(sh603920)$