反弹主线，同时认为逻辑强、反弹少的会被轮动到，典型#电源电容、缺电。我们的投资观点: Rubin升级(26H2):

二代布、四代铜，重点标的:国际复材 、铜冠铜箔 。铜粉、药水用量大幅上升，重点标的:PCB升级:汇南新材(下周重点，双逻辑驱动)、天承科技 。

电源电容:麦格米特 ，电容用量&ASP持续通胀:三环(60%+单卡增量，高容占比提升)、江海(牛角NVL144 单柜用量768颗)、顺络(钽电容二次电源增加配置)，

载板升级和国产替代(27H1)
下游【深南电路 、兴森科技 】，上游【方邦股份 、华正新材 、莲花控股 、激智科技 】。先下游国产化再上游。

Bottleneck环节，AI缺电，SOFC重点标的:潍柴动力 、三环集团 、振华股份 、春晖智控 、中原内配

其他:8月看好机器人 投资机会(寻找应用中bottleneck)本体被重估(类比2020年的整车)，选2C机器人上纬新材 ;数据为机器人的bottleneck，找数采设备布局，典型标的福莱新材