重点公司跟踪

华盛昌 ：在AI算力持续扩张、光模块向1.6T加速迭代的产业趋势下，光通信测试设备需求正迎来爆发式增长。摩根士丹利 明确指出，测试是CPO大规模量产的瓶颈，测试设备需求呈指数级爆发。华盛昌收购的伽蓝特已形成基础光学测试、信号及通信测试、自动化测试系统及硅光晶圆检测设备三层产品矩阵，覆盖100G-1.6T全速率需求，并已进入全球头部光通信客户供应链。半年报披露，伽蓝特Q2订单规模环比大幅增长，伴随产能爬坡、交付能力提升及产品结构优化，净利率同比改善；公司同时向硅光芯片、CPO等前置测试环节延伸，光通信测试正由单机仪器向自动化、集成化平台升级，进一步强化高端测试仪器国产替代能力。