笑傲江湖之攻关无望

昨晚美股大涨，外围环境加上保险这些托底，今天指数看上去并不差，感觉亏钱都是自己的事。其实仔细看看，3500+收跌，跌停板上趴着很多前期的热点股，情绪炒作在资金不够下自娱自乐也给摁住了，除开液冷这些还不错，大部分人今天都亏钱的。缩量跌是没人去买，想卖的没有好价格索性不卖了。明天又是周五了，希望盘面不要太难看，风吹草动可能会导致不小的回踩…今天跌停不少，短线没有大利空，空头情绪也得到一定程度上适当，估计明天还是弱势震荡，亏钱效应明显。

股票市场都喜欢吃快餐，哪里有消息望哪里扎堆，也不会考虑位置，低位放量上涨不知道加仓，高位放量滞涨不知道跑。反正拿着自己觉得便宜的票，不断的补仓，最后还是忍不住割肉，然后满仓下一家……以后股票位置不高，各方面都不错，供参考，希望让大家吃个快餐，也吃饱……

蓝特光学（688127）

 

核心看点

 

1. AI+AR双轮驱动

 

- AI方向：面向高速光模块、CPO算力光互联，提供各类精密耦合光学元件；

- AR方向：布局AI眼镜光波导、光机、感知成像相关精密光学元件，服务AR/AI可穿戴终端；

- 2026上半年AI+AR业务营收占比已达18%，公司判断下半年业务会进一步提速，中长期有望成长为和消费电子 主业相当的业务板块。

 

2. CPO精密元件试样推进

CPO方向布局硅透镜、V槽、耦合类精密光学元件，目前已经和行业客户开展试样合作；依托精密冷加工、玻璃模压工艺，切入硅光/CPO光引擎耦合环节，为后续导入做准备。

3. 主业为消费电子精密光学元件，提供稳定现金流；合肥、泰国等多基地扩产，支撑AI光通信、AR光学业务放量。

 

主要风险

 

1. AI+AR为公司经营预判，下游AI眼镜、CPO产业化进度不及预期，会直接影响业务兑现；

2. CPO相关产品仅处于试样合作，尚未实现批量供货，认证、良率爬坡存在不确定性；

3. 消费电子主业周期波动；光学行业竞争加剧带来毛利率压力。

新安股份（600596）

 

1. 厄尔尼诺带来农资量价齐升，上半年业绩接近300%级别增长

草甘膦有机硅双主业，厄尔尼诺气候扰动全球农作物种植，除草剂需求上行，草甘膦量价齐升；有机硅周期回暖，共同驱动上半年业绩大幅释放。

2. 三大前沿新材料商业化落地

 

- 算力冷却液：有机硅特种硅油，作为浸没式液冷介质，面向AI智算中心，完成多家算力客户送样与小批量供货，硅系冷却液成本优势突出。这种冷却液产品我比较看好，包括巨化和兴发也是如此！

- 机器人 皮肤材料：特种液体硅橡胶、柔性弹性体材料，用于人形机器人仿生皮肤、柔性触觉基底，已经实现商业化应用，给多家机器人整机厂商供货。

- 半导体封装材料：半导体用有机硅灌封胶、垫片，用于芯片封装保护、功率器件封装，已经实现批量导入，切入半导体先进封装赛道。

 

3. 完整硅基一体化平台，上游工业硅自给，传统化工提供稳定现金流，算力、机器人、半导体等高附加值新材料打开第二成长曲线。

 

主要风险

草甘膦、有机硅属于强周期品种，产品价格存在波动；前沿新材料目前营收占比尚不算高；机器人、液冷下游客户扩产节奏不及预期。