星期二

【《后西游记》首播收视验证：AI长剧从“能做”走向“有人看”，传媒估值逻辑开始变化】
事件：8月31日晚，《后西游记》登陆湖南卫视黄金档。根据湖南卫视官方披露，#首播实时收视率一度约0.3384%、市占率约1.7862%、同时段位居省级卫视第一。对于一部无真人演员参与、以AIGC完成画面和人物演绎的AI长剧而言，这个成绩的意义，不只是“收视不错”，而是首次验证了AI长内容具备真实观众接受度。
我们认为，市场此前对AI影视最大的疑问不是“能不能生成”，而是能不能稳定生产40分钟级长内容、能不能进入主流平台、用户愿不愿意看。#今晚首播至少完成了第一轮验证：AI长剧已经从模型Demo走向黄金档内容产品。
这意味着传媒板块的交易逻辑可能进一步扩散。#芒果超媒作为出品+平台端，是最直接的产业验证标的；#华策影视、上海电影 代表传统影视工业化和IP资产重估；#中文在线、掌阅科技、欢瑞世纪、大晟文化、捷成谷份 则对应IP、短剧和数字内容开发。如果AI持续降低制作成本，同一IP未来可以更快衍生长剧、短剧、动画和互动内容，IP周转效率有望明显提升。
另一条值得重视的是字节/火山生态“铲子谷”。如果Seedance 2.0、2.5后续被芒果、优酷、爱奇艺、腾讯等平台持续采用，市场关注点将从“谁有AI概念”转向“谁帮助模型完成企业级落地”。#万兴科技 对应AI内容生产工具，#中科创达 对应火山引擎生态和工程化落地，#昆仑万维 对应AI应用平台，#润泽科技 则映射上游推理算力需求。
整体看，《后西游记》今晚真正验证的不是一部剧，而是AI影视第一次具备了“工业化生产+主流播出+用户收看”的闭环雏形。如果后续口碑和持续收视继续正反馈，传媒板块有望从传统内容周期逻辑，逐步切换到AI提升内容供给效率和IP变现效率的新估值框架。

《后西游记》（#首部上星播出AI长剧）# 前三集观后感第一时间速递

第一集：故事铺垫过长，单镜头人物质感和细节不错，但是场景切换较少，推镜头比较明显，像动画片。

第二集：开1.5倍速，场景切换比较多，故事情节更丰富了，出现明确的故事线，Ai感有下滑，画面更偏科幻感。

第三集：开始出现对战，和角色的碰撞，有一个小的故事转折点，情感刻画较多，比第二集更细腻一些。画面延续第二集的风格，叙事上更连贯一些。

综合评价：75 分（#建议1.5# 倍速，提升观看体验）

渐入佳境，四五集预告更精彩。

考虑视频生成技术不断迭代，未来边拍边审边播，观看体验有望不断变好，值得期待 [爱心]

国海传媒 | #更多细节欢迎探讨沟通 #

特朗普：

在美国，社区们之所以不希望建立数据中心，唯一的原因就是不想让自己陷入落后和贫困的境地。

如果他们想要取得成功并变得富有，同时还能享受更低的税收和遍布各地的就业机会，那就选择 Data Reign 吧。

好消息是，还有很多其他地方也想要他们。如果我们消灭了那些“金毛”，那只能自己负责了。

对于这种反对数据中心发展的运动，中国当然感到非常高兴。实际上，他们简直不敢相信这种事情真的发生了！