下周主线方向 一目了然

棒子的B浪反弹进行时~后面需要新的消息催化才可能走C浪下跌~具体走一步看一步~大A的走势类似

美股AI云算力大涨34%

AI云算力租赁商Nebius大涨34.14%。公司第二季度营收5.823亿美元，同比大增454%，预期5.57亿美元。

AI云算力租赁商CoreWeave大涨19.28%，公司第二财季营收翻倍增长至25.8亿美元，在手订单储备规模达1040亿美元。

腾讯第二季度资本支出527.8亿元 环比增长65% 同比增长176%

腾讯控股公告，第二季度资本支出527.8亿元人民币，市场预估321.4亿元人民币，环比增长65%，同比增长176%，超预期。腾讯控股在财报中表示，第三季度大幅增加了算力采购，将助力公司把应用及模型的使用转化为收入。

海外资本眼下已经从单纯追逐 GPU 硬件，转向算力运营、太空计算这条长线赛道，接连传来的海外大厂订单、算力期货、SpaceX 扩产消息，已经说明算力运营是 AI 产业链当下最吃香的一环。

现阶段科技板块处在震荡换手阶段，利好消息只适合当作长线逻辑，不要短线追涨炒作。后续只需要在回调之后，优先盯着八大算力枢纽的 IDC 运营、液冷散热、电力配套标的，算电协同会成为接下来算力板块一条很关键的支线。

 周四早上好，点赞签到，盘中消息第一时间收获~

刚刚，DeepSeek发布V4 pro正式版
跑分接近Anthropic Fable5，有些超预期了！
模型名称为DeepSeek-V4-Pro-0813，价格是flash的3倍，依然具有很好的性价比。

长鑫也是市场的反向指标，它是上个月大跌的产物

长鑫带动市场科技起飞
但要留意一个票
中兴通讯临近午盘突然起飞，这个要注意，他是科技的反向指标

【天风电子】#智立方：InP衬底&光芯片扩产趋势持续强化，重视稀缺光芯片设备标的智立方光芯片上游InP衬底厂商AXT发布Q2业绩，业绩及指引超预期，并披露长期供货协议持续落地、获得大额预付款，同时大幅上调长期产能规划，2026年底季度产能目标由3500万美元提升至6000万美元，2027年底目标进一步提升至1.3亿美元，较此前规划接近翻倍。我们认为，长协落地、预付款及长期产能规划同步上修，进一步强化全球AI光芯片产业链长期扩产趋势。☕ 全球光芯片扩产持续推进，后段设备需求有望持续释放： 公司覆盖InP光芯片制造后段核心设备，包括排Bar、拆Bar、Bar AOI、Chip AOI等关键工序，充分受益于全球光芯片Fab扩产，设备需求有望持续增长。☕ 国内客户份额领先，海外客户持续突破： 公司已进入Coherent供应链，并持续推进Lumentum、 AAOI 等北美客户导入。随着海外客户验证持续推进，海外订单有望逐步放量，全球化布局持续完善。☕ Chip Test打开设备价值量，平台化能力持续增强： 除排Bar、拆Bar、Bar AOI外，公司Chip Test设备持续推进验证，有望进一步提升单亿颗激光芯片对应设备价值量，提高单客户设备覆盖率和ASP，进一步打开长期成长空间。☕ 成长逻辑持续兑现： 全球AI光芯片加速产能建设，后段设备作为产能扩张的重要环节有望充分受益。公司产品矩阵持续完善、海外客户导入稳步推进，有望持续受益于全球AI光芯片CapEx景气度提升。前期受科技板块风险偏好及流动性扰动影响，公司股价调整较为充分。随着全球AI光芯片扩产持续推进、海外客户导入稳步落地及Chip Test等新品逐步放量，公司有望迎来业绩与估值共振提升，维持重点推荐，目标市值490亿！