回来看看！

重入江湖，干磷化铟！

只记录自己，不是推荐。谁跟谁亏，后果自负。

① 歇够了，该回来了。

世界杯踢完了，假也休完了。科技股跌了这么多，该看看了。昨天开始动手，今天继续干——磷化铟（InP），光模块上游的核心材料，AI算力的“卡脖子”环节。英伟达预测2026-2030年全球磷化铟晶圆需求激增20倍，供需缺口超70%。

② 昨天进去，今天继续吃。

云南锗业 3连板，有研新材 2连板，博杰股份 3连板。云南锗业控股子公司签下磷化铟晶片供货协议，金额5.7-8.55亿元。需求端英伟达、Lumentum集体预警，供给端扩产周期3-5年，单条产线投资超12亿，新增供给根本追不上。

③ 故事才刚刚开始。

磷化铟是高速光模块的“心脏”，800G/1.6T光模块绕不开的刚需材料。英伟达已要求供应商5年内扩产20倍产能。国内手握全球75%铟储量，出口管制进一步锁定供给弹性。全产业链正在从“材料瓶颈”走向“价值重估”。

④ 按纪律来，不赌不猜。

破线就走，不破就留。行情来了，不犹豫；行情不对，不纠结。该休息就休息，该出手就出手。

个人记录，不是建议。股市凶险，独立思考，对自己的钱负责。