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周末闲聊(7月18日)

26-07-17 19:46 2540次浏览
弈者谋势
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本周末主要聊指数,以及指数与板块与个股的关系。

第一个观点:AI硬件算力产业链的个股,有没有可能成为历史大顶?
对比2015年杠杆成就短暂牛市,今年上半年大量微盘股、老登股被抽血成就局部大科技牛市。2015年中字头、互联网科技 股,股价翻几倍,现在十多年过去了无法重回新高,持仓不动的话至今还被深套,有的股价当时几百元一股现在仅几元甚至退市。前段时间大科技板块成交额在市场总成交额中的占比超过40%,就是见顶信号之一。下跌趋势一旦形成,难以改变。下跌不找原因,不谈逻辑,就是被主力兑现了、抛弃了。要重回升势,需要耗费的资金量无法想象。
再对比国外科技股。三星电子2026年第二季度初步业绩:营业利润预计达89.4万亿韩元(约合584亿美元),跃居全球季度营业利润榜首,成为全球最赚钱的公司,一年赚到的钱,超过公司四十年的累计利润总和,动态市盈率不到7倍。业绩预告公布后,股价的应声下跌。股价涨高了。国内科技股,哪只市盈率10倍内的?能够成为世界第一的?A股的鸟性,多数时候跟跌不跟涨。其它股市这几年涨了多少,我们涨了多少?4000点保不住,年线保不住,接下去还有什么可保?
第二个观点:增量资金在哪?
国外投行看多做空,国内大股东减持频繁,半年超万亿。加上增发、定增募资,一年几万亿。回购的资金杯水车薪。有些回购是用于激励,实际上消耗的是公司利润。大盘稍微涨点,IPO不断,上市的多数是大市值新股,高溢价高市盈率,真正赚钱的是一级市场。比如某只股,发行价40多元,上市第一天开盘价600多元,后来涨到2000多元,太不正常了,还有些开盘当日就是最高价,后面绵绵下跌,就更惨了。量化规模不断壮大,其中很大部分是从高频交易中收割散户的钱。市场每天成交二万亿、三万亿,仍然无法托举指数,可想而知抛盘的压力多大。最近极端行情已经成为常态,偶尔普涨,散户仍不赚钱,因为大跌的是昨日上涨的股票,大资金精准猎杀散户。
第三个观点:下行趋势怎么应对?
指数是指挥棒,一定要听从指挥。指数上涨时,多数股票还下跌,只涨少部分股票。指数下跌时,赚钱机会基本等于零。要清醒地明白,影响指数涨跌的是哪些板块。对指数上涨有贡献,形成共振的,市场会给予奖励。同样,对指数下跌有影响的板块和个股,还去参与,就会受到惩罚。过去,指数上行时,低位个股会逐渐向上,向指数靠拢。现在指数被极个别大市值股绑架,已经失灵。后面会不会恢复指数的平衡功能,会不会一鲸落万物生,还有待观察。接下去,要不管住手,空仓观望,要不轻仓试低位。能管住手才能大成,这不容易做到。
先说这些,其它跟帖再聊。
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弈者谋势

26-07-18 12:37

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聊聊指数与板块与个股的关系。 
用一个形象的比喻来说明。
有一座山峰(大盘及指数),一批登山队或者一个旅游团(板块),带着不同的人(个股),先是上山,到了山顶上,开始下山。
传统名言说是上山容易下山难,其实高处下来更难。比如曾经有钱,后来破产。曾经高高在上,后来身陷囹囫。
上山费力(消耗资金),下山风险高(容易跌伤)。上山时有攀高的期待与动力,而下山时放下执念、心理急躁,急于回家。
登山队(板块)沿着下坡路(指数)下山。队长中际旭创,副队长易、中天、寒,先锋火炬电子亨通光电远东股份博敏电子康强电子,断后东山精密等,有些登山队员(个股)走得太急,航天工程德明利华天科技不幸摔落悬崖。有的走得慢些,中途歇一歇,之后再下。路边开着野花,甚至有路灯,乐山电力、深南电、道明光学,还带着绳子,贵绳、索菱,配了医生,九安医疗,希望尽快星网宇达,回到中岩大地,去参加米奥会展
下山后,回家休整一段时间,恢复体力,然后得到召唤,重新攀登另一座山峰。只是此山非彼山。
下山过程还登山队员还表演了西游记节目,比喻为上山取到真经。昭衍药业(扮演猴子),还有唐人神(唐僧)、万里马沙河股份(沙僧)、牧原股份(猪八戒)、西域旅游众生药业(群众演员,表明众生皆苦)。
不再详述,笑笑而过。
弈者谋势

26-07-18 10:25

3
2015年A股走势大家记忆犹新。2008年A股走势,更为惊心动魄。可以查看一下当时情况,如何从不到1000点快速拉到6124点,又迅速跌到1000多点。十几二十年过去了,2015年和2008年的高点至今无法突破。增强风险意识。
弈者谋势

26-07-18 10:11

4
关于下行趋势怎么应对,这里聊聊比较具体的方法。
1、明确对大势的认识。指数跌破二十日线,跌破所有均线,已经进入熊市。创业板7月份跌幅超20%,更是进入技术性熊市。不要误认为主力洗盘,不要指望马上拉升回去。接下去,大盘可能的走法是:急跌后转为缓跌,均线从大角度向下逐渐走平,五日线下来支撑指数,这样的走法需要较长时间,至少半个月以上。如果有重大利好消息刺激,或者外围股市连续大涨,也可能跟随出现大阳,时间比较快地反包大阴线,也需要至少一周时间反复夯实确认底部。充分认识风险,不要抱过高期望。指数仍在下行,原则上不买入任何个股,要买只能仓位控制在10%-30%。指数确认到底后,才有赚钱效应,才是出击时机。选时大于选股。
2、深套的股票采取高抛低吸方法。手中若持有最近十天跌幅大于30%以上的大科技股,之前没有及时卖出,接下去每次上涨就减仓,高抛低吸。不要做反了,高买低卖。上方套牢重,上涨几乎百分百无持续性。刚刚下跌的,直接割肉止损。大科技股先跌的先止跌,后跌的后止跌,刚跌的股票,后面的跌幅可能较大。手中的股票开盘低开,五分钟内无法拉到分时均线以上,也要先卖,比如跌了2个点不卖,到尾盘可能跌8个点。中途波动忽视,尾盘接回,这样可以减少损失,少跌等于赚了。开盘高开,急冲的也先卖,冲高后跌破分时均线更要卖,尾盘接回。开盘高开,缓慢拉升,不破分时均线,承接强,换手充分,量比放大,这种可以耐心等待高点再抛,次日下跌到尾盘接回。跌幅大于50%,股价打骨折的,之后随着指数回暖向上,站上所有均线特别是二十日均线,此时才可以加仓或者做T。下周基本上不能加仓也不做T,主要是先抛后买。这里提醒一下:每只个股有区别,有的逻辑强,有的本身辨识度低。有的跌到一定程度会止跌,有的可能无底洞。对科技股不要默守成规,不抱幻想,要客观看待,只有重上二十日线才有机会。
3、每天制订盘前计划,并严格执行。部分科技股,跌幅较大,危中有机。比如TCL科技,基本面还行,股价在五日线之上,比较抗跌。要介入只能低吸,并且做好中线持股准备,分批低吸介入。部分底部股,有逻辑的行业龙头,比如AI应用无人驾驶,第一次大阳或涨停不介入,观察是否涨跌后不跌,是否二次拉升。大资金从高位股票中流出后,有较大可能切入低位题材和低位个股。盘前计划,一是定仓位,定纪律。二是预判指数及板块的可能走势,持有股票如何应对。三是收集盘前消息,用笔记下来,哪些板块或个股有可能触发量化拉升。包括国外股市科技股的涨跌情况,对A股的影响。四是根据复盘,选出观察的个股,了解清楚个股的基本面。A股市场以后都是机构和量化主导,拉升任何股票都有它的逻辑,不会仅因为低价、小盘,容易拉而拉。五是分析市场风格变化以及龙虎榜资金进出情况。六是次新股及20厘米比较依赖市场情绪,不要冲动追直线拉升股票,杜绝情绪化操作,一定要严格按盘前计划执行。
4、指数下行趋势,追高买任何股票都有风险。买到涨停股,除非个别题材龙头,一般隔日就卖出兑现浮盈。市场日成交量不足二万五千亿元时,原则上不介入日成交大于一百亿的股票。情绪低迷,合力做多的资金严重不足。另外,股价100元以上的个股,散户参与度低,主力出货找不到接盘资金,这类股未来跌幅可能较大。
弈者谋势

26-07-17 21:49

2
A股的现状,本质是筹码游戏,价值投资其实是价值投机。有些新股确实是好公司,只是上市第一天就透支了预期。有些公司有成长性,只是估值早已高得离谱。之前涨得有多欢,后面下跌就有多疯。这让耐心资本、中长线资金情何以堪?让散户如何生存不被收割?痼疾难除啊。
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