医药大爆发，科技股为何不跟海外？

又是增加见识的一天，感觉到了一个板块和题材退潮的样子，真的太难看了，科技昨天制造疯狂反弹的盘面，隔天直接直线跑路，跟上周4，5一样，同样的剧本，记住了，这就是大题材退潮如何欺骗你上车，然后一个也跑不掉的玩法，当你接受科技大趋势主线思维后，机构大资金不干了，就是你来接盘的时候，因为他永远不会站在小散这一边，你赚钱了他赚什么，狼来了表演了好几次了，表演了什么呢？表演了只要是调整就是进场机会，几天就创新高，当你信了，就结束了，其实是有信号的，身边的人都说买大票，贵的，趋势的科技股，我就知道事情结束了，这跟当时交易所门口卖茶叶蛋的故事很相似。
说说今天的盘面，上涨跌了0.29%，创业板跌了1.21%，深成指跌了0.97%，指数没怎么动，但结构很极端。涨的家数其实也不少3351家红的，只有2098家绿的，超过6层上涨，但你要是手里拿着科技股，今天就是另外一回事了。71家涨停，31家跌停，涨停是跌停2倍多，炸板率22%也不高，表面上看短线氛围还行，但你仔细看跌幅榜，全是半导体，封装，存储，都是最近人气最旺的地方，跌幅榜超过5%的有460家，基本上都是科技方向。涨幅超过5%的只有310家，集中在医药和消费，所以今天就是医药消费在撑场面，科技股在埋人。当然最措手不及的是，隔夜老美的科技芯片等大涨，特别是SK海力士大涨20多个点，集合竞价相关的一些科技，其实竞价还不错，但是就没有然后了，开盘后直接直线下，借利好跑，这就不讲武德了，当你想格局接受科技的时候，他给你玩请接盘。
但是为什么国外科技涨，我们跌呢？收盘后我想了很久，感觉是不是以下几个原因：
1，韩国那摊事没结束。前两天韩国杠杆ETF爆仓的事，表面上看过去了，但实际上没有，今天韩国大盘涨了6%，但那时国家队护盘加上半导体权重反弹戴起来的，杠杆资金出清是个过程，不会一天结束。最关键的是——韩国券商把杠杆ETF的保证金门槛直接提高了5倍，从1000万韩元提高到5000万韩元，这意思很明白，不让散户再加杠杆了，那些加了杠杆的仓位，该平的还得平，今天A股半导体里卖出的钱，有多少是外资回去补仓，有多少是被韩国市场的恐慌情绪吓跑的，没人说得清，但资金确实在往外走。
2，SK海力士的ADR溢价51%，这事很尴尬，同样一个东西，美股那边比韩国正股贵了51%。美国那边还有期权可以玩，衍生品以上，波动更大，全球热钱就那么多，都去美股追SK海力士了，A股半导体的流动性就被抽走了，这逻辑很简单——钱就那么多，去了那边就顾不上这边。
3，国内资金在等周四的节点，长鑫科技周四IPO上市，台积电周四发财报，这两个事情落地之前，大资金不愿意毛线，存储芯片价格涨了那么久了，6月开始涨不动了，德名利今天一字跌停，Q2业绩环比还降了——谁也不想在财报前赌，先出来看看，这是老股民的本能。
所以今天的科技股大跌，不是基本面出了问题，是筹码层面的踩踏。杠杆出清没结束+外资分流+靴子落地签避险，三个东西叠在一起了。
第二个大的观察点：医药这条线，越来越有主线的样子了。
今天涨幅榜前面，全是医药：医疗服务5.5%，CRO4.7%，减肥药4.4%……这不是一个分支在涨，是整个板块在扩散。资金流向前10里面，创新药排第一，净流入73个亿，化学制药，减肥药，仿制药，医药电商都在榜上，这不是散户在买，是机构资金在系统性往里边切。
从上周五重要领涨-》本周一医药商业延续-》昨天医药全面爆发-》今天医药继续扩散，这条线整整走了4天，越走越宽，分支越来越多，加上新版基药目录落地，16款创新药进基层，出海数据也好看——可以在走主线路径越来越清晰，在主线里待着，容错率高。
连板的信号：4连板出来了，连板家数15家，昨日连板指数涨2%，短线资金确实在回暖。但是这种回暖有点奇怪——指数在跌，科技股在崩，连板却多了，说明什么？说明短线资金和机构资金在做两件事：机构在砍科技，换医药；游资在做小票连板，互不干涉。4板高度能不能继续往上顶，明天很关键，要是能走出5连板，短线空间就打开了。首板的溢价也会跟着提高，要是4进5失败了，那就还是箱体震荡，赚点钱就跑的节奏。
明天的几个事：
第一：4连板那个票明天能不能顶住分歧走出5板？这是短线情绪的风向标。能走出来，短线就好做，走不出来，继续熬。
第二，医药今天这么高潮，明天一定会分化。关键的分化之后资金还回不回来——分歧后能转一致，主线就成了。分歧后散了，那就是轮动。
第三，科技股别着急抄。周四长鑫和台积电是两个节点。等靴子落地后再说，半导体这个位置，机构都说基本面没问题，但散户别接机构的盘——真觉得好，等企稳了再看不迟。手里有仓位的，也别在最低点割，等个反抽再说。
第四，量能继续缩的话，要小心。三天从2.83亿到2.59亿，所了2400亿，缩量整理可以接受，但不能再缩了，再缩下去，什么板块都难持续。
最后，总结下昨天的4个观察点：
第一个，3板天花板能不能破？——破了，4板出来了：短线开始干活，但不多
第二个，成交量能不能上2.8万亿？——没上，还缩了1300亿：勉强接受
第三个，医药和油气谁有持续性——医药完胜：这个方向重视
第四个，科技股资金流入能不能赚钱出来？——非但没有赚到钱，还被埋了：科技判断错误，得认