市场即将转折

哥，长鑫上市的市值是不是要做为一个标杆，科技类的票是不是要对对标它来从新估值呢？这段时间的杀跌是不是也有这个原因？

日元贬值主要原因是通胀走高（能源 食品 关税），经济衰退（中国制裁产业竞争 美国国税 供应链打乱），套利交易。
日本经济已经形成死亡螺旋了，地缘冲突、贸易战、工业制裁推高通胀、出口下滑、就业下滑、消费下滑，高通胀导致日元贬值日债收益率走高，货币贬值强化套利交易，套利交易主要是美国日本金融机构和企业在前两年借了海量零息贷款做海外投资，这部分钱不会回流日本，日本企业海外赚钱也不会回落日本，因为日本经济基本面走弱，货币贬值没有回来的动力，即便套利交易瓦解也只是把借的债还了。
日元越贬值越有利套利交易，日元快速升值才是最危险的可能是套利交易资金平仓卖出资产还日元。

哥，能不能从宏观方面讲一讲日元贬值对全球经济的影响？

连续缩量，量化因子变了，共进被按然后国产算力板块就维持震荡了，封测通富表演也是维持整个半导体+国产算力震荡，并没有共振上涨。
海外算力超预期的弱，隔夜美股海外ai硬件是逆势的。
地缘高开分歧和红利一样是泛ai的跷跷板。
今天市场大概率是多空围绕泛ai+地缘红利反复分歧博弈。

这次留给特朗普taco的空间不多了，十年美债收益率在4.7附近，即便特朗普单方面taco伊朗这边也会要求美先执行落实部分备忘录再放开海峡，这是美国很难接受的，这次是双线封锁油价起来的很快，接下来交易不确定性因素太多。

国产算力的负面影响在于半导体设备+晶圆制造+交换芯片+GPU板块，这是上一轮行情跟风海外算力涨到历史高位，这轮调整期恰好交换机+超节点爆发它们也跟着共振上涨并没有调整出清，那么后续没有什么太大的上涨空间不能提供弹性。
但是震荡行情时这些板块又会补跌跌提供向下的动力拖累交换机 超节点 液冷 连接器 aidc等。这里市场没有增量的情况下国产算力补涨的也很难持续走强。

这都是交易好手的锚定，被量化更精进了。难玩了

这么说，量化太牛逼了。。。

@柿柿如意111333 题材热点 情绪 周期 趋势 成交量 信息催化等等，量化都是多因子策略，上涨趋势和下跌趋势是量化一致性最强的时候，特别是行情经历过几轮充分演绎，共识性更强。

量化的锚定点是什么呢？哥