30w实盘记录Day47

一个“虚拟电厂”潜伏，一个“医药老字号”等风——两只位置不高的票

行情寡淡，挖了两个基本面有边际变化、各自有故事可讲的票，逻辑拿出来给兄弟们拆拆。

先说$新联电子(sz002546)$ ——主业是做用电信息采集系统的，国网和南网是核心客户，靠招投标拿单，基本盘很稳。看点在于转型：公司正在大力推进“用户侧系统集成平台”，在虚拟电厂、能碳管理、智慧楼宇、配电房无人值守这些方向布局，可以向虚拟电厂运营商、售电公司等提供数据增值服务。这个方向正好踩在电力数字化+虚拟电厂的政策风口上。更实在的是分红——最近三个会计年度每年现金分红都是1个亿，累计3亿占年均净利润99%，属于有“安全垫”的品种。位置不高，题材有想象力，值得潜伏。

再聊$哈药股份(sh600664)$ ——老牌医药大白马，家喻户晓的品牌。2025年受集采、医保控费、市场竞争加剧影响，营收159.64亿微降1.31%，净利润3.62亿同比-42.5%。OTC业务下滑明显，酸锌、酸钙、双黄连销量同比下降了两位数，但保健品GNC中国收入同比增长8%。1Q26利润仍在承压（同比-24%）。不过换个角度看——公司正在做营销架构调整和渠道库存清理，华泰证券 维持“买入”评级，预计26-28年净利润4.5/5.2/6.0亿。这票属于典型的“困境反转+品牌价值重估”，位置在低位，等风来。
声明：以上仅为个人交易笔记，不代表任何投资推荐，市场波动大，盈亏自担，请勿盲目跟票。