周末闲聊（7月11日）

再谈应对量化的策略[淘股吧]
之前有聊过量化。A股90年成立至今，从最初的庄股时代到游资时代再到公募以及现在的量化时代。以梁文锋为代表，2015年创立幻方量化，利用数学模型和算法通过AI来进行股票投资决策和交易。2018年全市场量化仅700亿，现在规模暴涨数十倍，高频回转交易放大了成交量和盘面影响力。

一、当前A股量化整体规模（公募+私募）
截至2026年二季度权威市场口径： 私募量化：约2.5～2.8万亿元，百亿量化私募71家，幻方、九坤、明汯等头部单家规模800-1000亿；公募量化：约4700-7000亿元，散户可直接购买；加上全市场广义量化（含券商自营、大户程序化、融券T+0），共约3.5万亿元。
成交占比（最关键指标，直接决定盘面影响）
全市场日均成交额中，量化贡献35%～40%，每3笔成交就有1笔是机器单；中证500/中证1000、200亿以下中小盘、微盘股：量化成交占比50%以上，短线波动完全由算法主导；沪深300、千亿权重蓝筹：量化占比20%-30%，波动相对温和。
二、量化给A股带来的核心变化（双面影响）
有正面也有反面，主要是策略同质化，助涨助跌。绝大多数量化采用相同动量、波动率、均线因子；上涨时集体追涨加速拉升，跌破统一阈值时同步平仓。通过大数据捕捉散户行为模式，高频量化同一筹码日内反复买卖，拉高两市成交额，造成虚假繁荣，实际上无新增长期资金。2026年程序化交易新规落地（限制高频撤单、穿透监管），目的是抑制虚假挂单和极端秒杀，促进交易公平，效果并不明显。
股市可以观察到的情况：个股日内波动振幅加大，热点题材有宽度没高度快速轮动，短线周期缩短。没主线的轮动行情是量化最的最爱，可以一天轮很多个题材来收割散户。游资时代的数板战法几乎绝迹，小资金快速做大失去了土壤。
轮动的本质是收割波动。某个板块在日内非常强，但第二天基本没有持续性，量化直接开盘就冲高砸盘，等砸下去后散户纷纷割肉后，量化又承接低吸。周五的空头龙，兆易创新，量化买二十亿，卖六十亿。另一只空头龙中际旭创，龙虎榜没有现身，大概率量化主导。头天涨，次日高开，给了量化赚波动差价机会。
周五火箭成功回收的消息刚出来的第一时间，量化精确到秒钟全面平铺完成！等到我们看到消息后，板块已经全面启动了，第二天可能触发量化兑现。因为平铺太广，承接资金不足，量化不在乎哪只个股赚，平铺的题材总体能赚就行了，短期不太大的消息刺激，二十厘米的套利是赚最多的。这种情况已经多次发生。

三、散户避免被量化收割的应对策略
如果不买量化基金，以人工对抗机器，高频超短线肯定玩不过，接力又不适合，只能以人脑掌握的信息差对机器的数据优势。包括选择最佳开仓时机，盘后选股优于临盘选股，持股周期适当拉长（淡化短线意识）。比如高德红外，本人帖子很早就提及，只是没到风口，没到时机，在业绩预告披露期提示，就会提前买到。
选股标准：市值300亿至少100亿以上、现金流稳定、行业龙头、估值处于历史低位；少碰微盘、日成交3亿内的小票。
逻辑壁垒：市场由机构和量化主导，机构更注重基本面和逻辑，趋势为主。量化捕捉消息和解读个股历史数据，无法深度判断产业政策、企业长期成长逻辑，这是散户的优势。逻辑过硬、股价位置不高，是持股的底气。
操作方式：底仓长期持有，减少盯盘，杜绝频繁买卖。
短线交易：错峰交易，避开量化活跃时段，适当推迟买入时间。不追直线拉升个股。优质股无利空因量化同质化抛售急跌触及强支撑，当日快速收回下影（量化砸盘吸筹）适当低吸。突发消息引起的板块异动，放弃追涨，容易买到炸板或后排。趋势票破位走人。
以上文字，帮助认清量化对市场影响，切实改变经常临盘追涨杀跌的坏惯。我们之前谈到的模式与战法，用于应对量化具有实战意义。比如量在价先，量能堆积，弱转强，涨停后不跌，断板反包，等等。有些个股的逻辑发现后，记下来。比如浪潮信息：AI服务器市场份额全球第一，2026年上半年业绩增长。发现其成交量开始持续放大，一旦市场合力认可后，就反复抱团参与这些高位人气辨识度即可，属于量化绕不开的标的。包括最早的算力龙头利通电子、近期埃斯顿，上周华天科技，紫光股份，视源股份，都具有过硬逻辑且当时股价位置不高。当前市场以胖为美，不会连板快速到顶，只要你审美到位，都会给你恰当的介入机会。对美要有欣赏和发现能力，不要朝三暮四，感情专一些，每周开仓一只足矣。
原创不易，多多点赞支持！

喝多了，随便聊下。本人的帖子观点鲜明，干货满满，里面很多渔。如果标题标新立异，独立发表，可以吸粉无数。但没必要。市场变化万千，永远是它的学生。炒股的人大多数不容易，受伤害倒是很容易。[淘股吧]
1、今天在酒场的有证券公司上班的小年轻，坚定看好科技。他说上半年没参与的人，现在回调了又不参与，错过了会后悔。附和的人很多。我只能呵呵。上面降温信号明显。大科技的龙头和以前不一样，现在是以市值论英雄。寒王达到了万亿市值，现在还有八千多万。沐曦股份达到了千元股价，现在八百多元。中际旭创就不提了，大科技总龙头，代表光，国内的优势，现在暂时是空头司令，看它的脸色就行，也可能转变为多头。短期是看华天科技，国产替代与华为有关。机构对个股的估值，加上泡沫的定价，有个目标值，到了就回调。这个不必了解太多。比如本地有家上市公司，董事长提前二年说了目标价，非常精确（其实边上涨也在调整），这与他掌握的信息比我们更多有关，以后能否重回高点，那是后面的事。这话点到而止。
2、如何选到牛股，才是大家最关心的。帖子没人交流、没人点赞，加上其它顾虑，本人不太想展开来说。大体上说下吧。决定个股上涨的，消息催化、基本面、逻辑面、技术面都很重要。最重要的是资金的态度。量在价先。量能堆积是表象。需要从中发现主力资金的意图。我每天会看下涨停情况，板块情况，主要还是看量比情况。量比大于1.5、成交额大于3亿元，这个设置动态板块或者问财，就会出来。按涨幅排列，去掉放量下跌的个股。突然放量，次日量能不减，就会形成量能堆积，就是大资金介入的信号。主板10厘米一般要排除微盘股，20厘米分二种情况对待，一种是纯粹套利，很小资金就拉到涨停。完全超短线，多持有二天就会错。另一种是有逻辑，有内涵，成交较大。这样通过复盘，恒尚节能、万邦医药、灵康医药等等短线的牛股和热点题材，都会识别，跑不了掌心。
本人是小散，但操的是基金的心。你们提到的股票，基本上马上可以回答。
比如众生药业，早就注意到了，现在人气也排在前面。即使不是龙头，也不用担心。已经是比别人买的杂毛强多了。机构股重趋势，连板情绪票一口气没接上就断气了。情绪票三板以上的个股，从屌丝有所逆变，等于提拔了一级，市场关注度提升，有些跌了有资金去做，但也只是短炒。
酒后说的话不一定对。我在论坛发的所有帖子都不打草稿，想到哪说到哪。

本周末的帖子，包括最近几周的帖子，不是为发表而发表，是对市场比较深刻的思考。有缘看到的要重视起来，彻底颠覆之前的观念，改变以前的惯性思维惯性操作。从超短线转为中线，从临盘追涨改为提前有计划地开仓。这是未来一段时间的市场风格及应对办法。不以涨喜，不以跌悲。要有自己的定性与主见，否则可能被量化机器人收割、被三板组消灭。[淘股吧]
很少人会告诉你市场的实质，很少人会告诉你真知灼见。时间会验证。
祝好！

再说一下今天的盘面，当闲聊。[淘股吧]
1、涨了不要过于乐观。今天的上涨缺乏主动性，跟随韩、日。即使你认为现在指数是底部，也需要反复震荡夯实。何况没有主线没有板块进入主升，基本上是超跌的修复。
2、新股对市场情绪依赖性极强。很多高手最近在新股上大赚，结果在托伦斯上栽了跟头，今日大跌一度超20个点。发行价22元，上市第一天200多元，想一想值博率与市场情绪，就不会去参与。另一只新股华润新能，最近走得更惨，接近发行价。非科技，加上市场情绪转弱。参与新股，一定要考虑市场环境、市场情绪、主流题材，才会有特别溢价。在A股任何股票想赚都不那么容易，总会碰上鬼。头脑清醒些有些可以回避。
3、创新药最近走得比较好。康龙化成、大参林、灵康药业、太极集团，还有今天大跌的万邦医药，等等。底部量能堆积，主升形态。万邦医药，前几天注意到，看了下业绩不太好没介入。个人认为创新药也可以归类为科技。
4、业绩好要资金认可，题材适合炒作。中国船舶，业绩公布不涨还跌。还有些甚至跌停。个股走势受多方面因素影响，不是纯靠业绩。
5、如果市场是震荡筑底期，其实更适合低吸而不是追高。很明显的例子，华天科技，今天机构都卖了好几亿。涨高了就是原罪。

下周，关注华天科技是否弱转强，这是模式内战法。紫光、浪潮、中兴，中科曙光，中国船舶等等，上周五已涨或离五日线较远，不追高等回调。[淘股吧]
高德红外，下跌是机会，不跌破首板一字，缩量回调是机会，采用一字板隔离战法。上涨不追。
选股不难。题材+容量。什么题材？科技。科技里面有很多分支，不要离开科技，不玩老登。什么容量?成交较大的低位股。
按以上标准选股，没几只股票。
手中套牢重、成交小的个股，都不是市场主流，不要看盈亏，逢高抛出，跌了再接回来或者换股操作。
不管市场如何变化，不变的是你的模式，不变的是你的心态。
该涨的绝对会涨，涨到你不信。该跌的乱买，会跌到你怀疑人生。
----以上酒后之言。勿信。

今日下跌，明日可能反抽。[淘股吧]
7月16日，临近尾盘，沪深300ETF等成交额较昨日显著放量，分别由昨日的34.98亿元、36.69亿元增至79.09亿元、56.45亿元 。
GJD尾盘才开始介入护盘。某种程度来说也是收割，低吸高抛。
市场信心冰点，再不出手救，以后救，难度更大，套牢盘越积越多，回本就会跑。
每人操作模式不同，有激进，有保守；有左侧，有右侧；有追高，有低吸。明天关注盘前消息，轻仓试水反抽或持有的股票做T。
市场成交未放大前，不建议参与大屁股。2万多亿时，盘子太大拉不动，持续性差。

准备睡觉了，今天聊得有点多。说多了没意义。
前段指数下行，不断提示风险。但指数一旦站稳年线与五日线以后，反倒可以乐观些。市场在变，我们跟着变。散户只能做墙头草，风吹二面倒。
最后，我建议散户还是多了解个股逻辑，低位参与，适当化短为中，或者看长做短，不值得中线持有的股票，一天都不玩，尤其是不追高。超短线玩不过量化。避免被量化收割的关键是不追高。
下周可能围绕低吸战法结合量能堆积战法多聊下。其实低吸比追高还难，需要克服心理障碍，并预判题材及个股走势，本不想多聊。但量化时代的应对策略，低吸手法，是中长期一定要研究并掌握的技术。

很多人抱着陈旧观念，认为医药是防守和避险，我昨晚说创新药是科技之一，今天再提到它是列入十五五规划的战略新兴产业。炒股不能墨守陈规，要跟随市场。虽然这几天指数下行出现医药，后面能走多远不去预判。但昨天指数涨，涨停的医药封得稳稳的。其实我已观察医疗医药几天了，不然怎么会关注到有只股15秒涨停，以及万邦医药等。可是点赞的人太少，有些话不想多说。

帖子的含金量多高不敢当，对实战有实质帮助才有用。个人工作经历比较复杂，从事过经济、科技工作，当过领导秘书，最大的领导后来晋升为省委常委。当过小官，前些年看不惯官场风气，主动辞了，目前还在体制内工作，业余炒股，水平还很臭。

上午市场死气沉沉，成交清淡，缩量明显，三大指数下跌，量化拉了些微盘股，上涨个股多于下跌，多数只拉了2个点以内。中报预增、AI应用、机器人，排在前三，强度不高。医药总体表现还行，内部有小分歧。机构还在出货，空头龙中际旭创流出二十多亿。这个盘面做T都没价值，不用说开新仓了。[淘股吧]
筑底行情，观望为主。市场不放量，底部还会反复震荡一段时间。