再谈应对量化的策略
之前有聊过量化。A股90年成立至今，从最初的庄股时代到游资时代再到公募以及现在的量化时代。以梁文锋为代表，2015年创立幻方量化，利用数学模型和算法通过AI来进行股票投资决策和交易。2018年全市场量化仅700亿，现在规模暴涨数十倍，高频回转交易放大了成交量和盘面影响力。
一、当前A股量化整体规模（公募+私募）
截至2026年二季度权威市场口径： 私募量化：约2.5～2.8万亿元，百亿量化私募71家，幻方、九坤、明汯等头部单家规模800-1000亿；公募量化：约4700-7000亿元，散户可直接购买；加上全市场广义量化（含券商自营、大户程序化、融券T+0），共约3.5万亿元。
成交占比（最关键指标，直接决定盘面影响）
全市场日均成交额中，量化贡献35%～40%，每3笔成交就有1笔是机器单；中证500/
中证1000、200亿以下中小盘、微盘股：量化成交占比50%以上，短线波动完全由算法主导；
沪深300、千亿权重蓝筹：量化占比20%-30%，波动相对温和。
二、量化给A股带来的核心变化（双面影响）
有正面也有反面，主要是策略同质化，助涨助跌。绝大多数量化采用相同动量、波动率、均线因子；上涨时集体追涨加速拉升，跌破统一阈值时同步平仓。通过大数据捕捉散户行为模式，高频量化同一筹码日内反复买卖，拉高两市成交额，造成虚假繁荣，实际上无新增长期资金。2026年程序化交易新规落地（限制高频撤单、穿透监管），目的是抑制虚假挂单和极端秒杀，促进交易公平，效果并不明显。
股市可以观察到的情况：个股日内波动振幅加大，热点题材有宽度没高度快速轮动，短线周期缩短。没主线的轮动行情是量化最的最爱，可以一天轮很多个题材来收割散户。游资时代的数板战法几乎绝迹，小资金快速做大失去了土壤。
轮动的本质是收割波动。某个板块在日内非常强，但第二天基本没有持续性，量化直接开盘就冲高砸盘，等砸下去后散户纷纷割肉后，量化又承接低吸。周五的空头龙，
兆易创新，量化买二十亿，卖六十亿。另一只空头龙
中际旭创，龙虎榜没有现身，大概率量化主导。头天涨，次日高开，给了量化赚波动差价机会。
周五火箭成功回收的消息刚出来的第一时间，量化精确到秒钟全面平铺完成！等到我们看到消息后，板块已经全面启动了，第二天可能触发量化兑现。因为平铺太广，承接资金不足，量化不在乎哪只个股赚，平铺的题材总体能赚就行了，短期不太大的消息刺激，二十厘米的套利是赚最多的。这种情况已经多次发生。
三、散户避免被量化收割的应对策略
如果不买量化基金，以人工对抗机器，高频超短线肯定玩不过，接力又不适合，只能以人脑掌握的信息差对机器的数据优势。包括选择最佳开仓时机，盘后选股优于临盘选股，持股周期适当拉长（淡化短线意识）。比如
高德红外，本人帖子很早就提及，只是没到风口，没到时机，在业绩预告披露期提示，就会提前买到。
选股标准：市值300亿至少100亿以上、现金流稳定、行业龙头、估值处于历史低位；少碰微盘、日成交3亿内的小票。
逻辑壁垒：市场由机构和量化主导，机构更注重基本面和逻辑，趋势为主。量化捕捉消息和解读个股历史数据，无法深度判断产业政策、企业长期成长逻辑，这是散户的优势。逻辑过硬、股价位置不高，是持股的底气。
操作方式：底仓长期持有，减少盯盘，杜绝频繁买卖。
短线交易：错峰交易，避开量化活跃时段，适当推迟买入时间。不追直线拉升个股。优质股无利空因量化同质化抛售急跌触及强支撑，当日快速收回下影（量化砸盘吸筹）适当低吸。突发消息引起的板块异动，放弃追涨，容易买到炸板或后排。趋势票破位走人。
以上文字，帮助认清量化对市场影响，切实改变经常临盘追涨杀跌的坏惯。我们之前谈到的模式与战法，用于应对量化具有实战意义。比如量在价先，量能堆积，弱转强，涨停后不跌，断板反包，等等。有些个股的逻辑发现后，记下来。比如
浪潮信息：AI服务器市场份额全球第一，2026年上半年业绩增长。发现其成交量开始持续放大，一旦市场合力认可后，就反复抱团参与这些高位人气辨识度即可，属于量化绕不开的标的。包括最早的算力龙头
利通电子、近期
埃斯顿，上周
华天科技，
紫光股份，
视源股份，都具有过硬逻辑且当时股价位置不高。当前市场以胖为美，不会连板快速到顶，只要你审美到位，都会给你恰当的介入机会。对美要有欣赏和发现能力，不要朝三暮四，感情专一些，每周开仓一只足矣。
原创不易，多多点赞支持！
弈者谋势
登录用户ID：
8
评论(75)
收藏
展开
