市场观察（7月9日节点）

毫无疑问，这里是一个成立机会极高的节点。

明天如果有持续性，这里就可以确认为阶段性底部，节点成立。

这里的统计起点有一点矛盾，昨天也比较好，今天也比较好。
这里有成为核心股潜质的股票在我看来一共有5只：
封装测试的 长电科技 华天科技
国产ai硬件的 浪潮信息 紫光股份 华勤技术

但是如果以昨天作为统计节点，前天大涨而昨日大跌的封测两兄弟会很吃亏。所以思来想去还是用今天做节点统计，然后在内心里给紫光和华勤加加分。用这种方式去做。

目前持仓：
雅克科技 ：3.5成，中线考虑
安集科技 ：3.5成，中线考虑
华勤技术 ：3成，短线考虑

中线考虑的两只持仓逻辑很简单。就是瞄准长鑫产业链上最薄弱的原料环节买入，
雅克科技代表了highk前驱体，目前国内最大，剩下的一家是长鑫自己赞助的安德科铭没上市，另外就是如南大等几家小的都不成体系，所以这次持仓更集中到雅克。前驱体扩产验证周期长达2年，短期来说毫无疑问就是垄断地位。并且前驱体毛利高达50%，是整个环节上毛利最高的材料。
安集科技代表了CMP抛光液，A股唯一在核心环节与国际巨头直接竞争的中国企业。没有任何其他能对标的a股公司了。技术门槛很高。

最终的底层逻辑就是，虽然存储不一定可以继续涨价，但是存储的缺乏却是板上钉钉的事情。只要存储在扩产，各种消耗类材料（硅片、靶材、光刻胶、前驱体、抛光液等等）就会源源不断的消耗。而这些环节中最薄弱，最能达成垄断（技术壁垒高、竞争对手少）的环节就是最最受益的环节。如果持续涨价，这些材料会量价齐升，如果不涨价至少也是大幅放量。

然后分析一下短线关注的五只股票
封测受两条消息引爆，第一是全球不断上调封测价格，第二是韬定律v2的发布。
说实话不是特别看好成为最有冲击力的那个，主要是目前国内没有一家公司是完全跨越式的形成技术门槛壁垒。
以长鑫的芯片封测来看，其实深科技 是最受益的。
过量的需求就是剩下封测三杰（华天、长电、通富）去吃，感觉主要收益还是来自于毛利率的提升和订单放量。技术突破真没啥。
而且之前已经炒过一波了，感觉预期上就没那么牛逼，更多的可能是以修复的情绪先锋来看比较有溢价？

然后是国产ai硬件侧。引爆的内容感觉就是浪潮信息的炸裂业绩，说明国产的ai硬件一样有市场有业绩。而这部分根本就没怎么炒
低位+业绩，性价比拉满。所以个人感觉这个方向预期更高一点。然后详细分析一下这三支票。
浪潮信息是做ai服务器的，换句话说就是国产机柜。这个很简单也很明牌。
紫光股份和华勤技术的讨论离不开一个新概念 【交换机】。

服务器机柜内负责计算的是GPU，机柜和机房内短距离互联传输信息的是铜缆。跨比较远距离的就得用到光纤，然后还需要光模块把光信号转换成电信号才能交由GPU处理。而交换机则是机柜内负责资源调度的组件，即什么东西交给哪个GPU算。

紫光股份主要靠的是旗下的新华三，主营业务就是服务器和交换机等网络设备。但是其服务器市占率只有12.5%排名第三，是很低的。最有优势的部分是交换机等网络设备，市占率高达36%，排名第二。第一肯定是咱们的华为，43%高居第一。换句话说它和华为是竞争关系。主要是国产替代概念和交换机业绩放量。

华勤技术则是专门为华为和大企业提供从产品设计、研发到整机制造的服务。大白话就是华为的核心代工厂。这里可以和拓维信息 做一个对比。假设现在建一个数据中心，华勤技术主要负责的是研发制造服务器和交换机等等。拓维信息主要负责的是把做好的服务器等组件组装成机柜贴上华为的牌子，然后帮助进行数据中心的搭建和软硬件配套。更形象一点就是华勤技术是造水泥和砖头的。拓维信息是拿建材造房子的。
所以华勤技术的代工业务放量导致业绩大增的预期也非常强。

这里去选华勤技术的理由比较简单。昨天浪潮一字板排不进去，华勤技术和紫光二选一，选了形态上更喜欢的。（不是太喜欢启动时就大幅度放量的票）。今天大低开也没办法切换去追浪潮。华为韬更实在是下不去嘴，国产芯片客观来说现在就是一般，而华为的通信设备却是毫无疑问的全球领先。当然这些选择都是主观偏多，都没龙相呢。
后续也要尊重市场看谁最强了，节点前面一两天前排逻辑好的应该收获都不小，到时候再切就好了。