每日杂项记录

美股翻红
棒子高开
看今天修复情况了
但这也不是转折的开始
只能说是见双头的希望

【0709新闻早知道】

1、四部门联合印发《关于加快推进“人工智能+人社”应用发展的实施意见》。到2030年，高质量数据集有效供给，人社行业大模型成熟完备，人工智能应用体系基本健全，形成人社行业领域人工智能普遍应用的创新局面。

2、猪价短期回到10元/公斤以上，并不等于周期已经反转。6月下旬以来生猪价格已有明显反弹迹象，但从上市猪企月度经营数据看，低价周期的压力仍在延续，头部猪企销售均价同比普遍下滑三成左右，销售收入同比仍明显承压。

3、6月，全国乘用车市场零售160.2万辆，同比下降23.2%，环比增长6.1%；今年以来累计零售870.1万辆，同比下降20.2%。6月，新能源车零售同比下降9%，其中自主下降11%，主流合资增长45%，豪华下降11%，自主经济型电动车国内零售受到补贴暴跌的影响较大。

4、截至2025年年底，我国养老机构和设施数量已达39.6万个，其中养老机构护理型床位占比达67.5%。县级公办养老机构基本实现全覆盖，约30%具备县级综合养老服务管理平台功能，60%以上的乡镇（街道）建有区域养老服务中心。各地三级养老服务网络建设取得初步成效。

5、1-5月，深圳入境及国内客流持续回暖，为酒店市场提供坚实底座。深圳高端酒店平均房价同比增长5.2%，出租率抬升6.5%，每间可售客房收入（RevPAR）同比上涨12.1%至845元，高于其他一线城市，仅次于三亚。

6、虽然全球企业正在加速人工智能部署，但普遍缺乏清晰的领导力指引、员工信任与能力建设体系。这导致企业的AI愿景与组织就绪度之间的差距正在日趋扩大，难以将技术应用转化为可衡量的业务成果。70%的员工表示已准备好与AI智能体协同工作，相比之下，仅39%的领导者相信员工能够适应。

7、钻石行业巨头戴比尔斯集团近期大幅下调了其钻石产品的报价，降价力度创历史罕见水平。在当前关税冲击、中东局势不确定性的背景下，国际奢侈品消费市场受到严重冲击。尤其在珠宝行业，人工培育钻石凭借性价比优势，近年来需求不断走高，使得主要经营天然钻石业务的戴比尔斯等品牌面临更大压力。

投资建议，仅供参考。投资有风险，入市需谨慎。

一、技术创新公告（近1-2周）
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1. 光库科技：预计上半年归母净利润1.40亿元-1.50亿元，同比增长170%-190%，Q2净利润环比增长113%-136%。AI算力产业链光通信器件需求爆发，业绩大幅兑现。

2. 瑞芯微、智微智能：集中发布2026年上半年业绩预告，AI算力产业链上下游公司普遍实现大幅增长。

3. 腾景科技：出资3500万元设立AR光学全资子公司，布局光波导近眼显示，打开消费光学增量空间。

4. 云南锗业：A股核心磷化铟衬底标的，控股子公司鑫耀半导体获华为哈勃战略投资；新建30万片高纯磷化铟单晶产线投产后，总产能可达45万片/年，为国内核心量产产能。

5. 先导基电：2026年7月1日发布股票异常波动公告，拟增资控股广东先导微电子50%以上。

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二、并购重组公告（近1-2周）
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本周共有17家上市公司披露并购重组进展，重点如下：

1. 联动科技：拟1000万美元收购菲律宾Northstar Technologies Limited，填补存储测试设备空白，切入HBM高带宽存储器测试赛道。

2. 杰普特：112万新加坡元全资收购光器件企业NEO PTIC S，完善光通信产业链布局。

3. 埃斯顿：筹划全资控股具身智能机器人公司埃斯顿酷卓，亏损5299万元但掌握协作机器人核心技术和多模态感知算法，全面拥抱具身智能赛道。

4. 恒尚节能：拟收购金胜电子切入存储领域，斩获四连板。

5. 恒尚节能：金胜电子业绩短期无法纳入合并报表，存储产品主要面向个人消费市场。

6. 彩虹股份：拟19.16亿元收购虹阳显示33.42%股权。

7. 阿科力：控股股东与青岛华芯智基投资签署股份转让协议，可能导致控制权变更，华芯智基具有半导体产业资本背景。

8. 动力源：控股股东及实际控制人正在筹划可能导致控制权变更的股份转让事宜。

9. 永贵电器：拟以0.33亿元收购永贵博兴。

10. 神州高铁：股票自7月7日起停牌。

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三、新产品投产/扩产公告（近1-2周）
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1. 沪电股份：2024年Q4规划投资约43亿元新建AI芯片配套高端印制电路板扩产项目，于2025年6月下旬开工建设，预期2026年下半年开始试产。2026年6月收购昆山普江仓储设施用于产能扩建。一季度营收62.14亿元，同比+53.91%；归母净利润12.42亿元，同比+62.9%。

2. 新凤鸣：预计2026年半年度归母净利润13.8亿元到15亿元，同比增长94.59%到111.51%，行业新增供给有序放缓、供需关系优化。

3. 恒力石化：预计2026年半年度归母净利润同比大幅增长，产品价差扩大，毛利率同比提升。

4. 江波龙：上半年净利润预92-110亿元，同比大增62204%-74%。

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7.8复盘——AI 叙事切换从硬件到应用

一、大盘观点

今日市场量能25635亿，较昨日缩量176亿。市场上涨家数1531家，下跌家数3530家，实际涨停46家，实际跌停40家，大幅回撤7个。

上次出现了这种极端的缩量，应该是6月上旬。目前多个指数都已经回踩到这个位置，通常是略有支撑，但如果是走c浪的话，那么可能还有下调的空间。上证指数今天也在4000点上下震荡，目前可以看趋势线略有支撑。

关于韩国股市，我认为还是不能轻易确认趋势走熊，只是短期确实有些利空，基本面是没有问题的，就是资金面和情绪面稍微有一点，主要是降杠杆的效应。要知道三星电子，光是二季度就赚了4,000亿人民币的利润，它目前市盈率只有24倍，如果全年的利润算起来，估计只有六七倍。它市值也就是1.3万亿美元左右，也就和相当于科创50目前8.5万亿市值差不多。

科创板和创业板2300多家公司加起来一年的净利润也没有4,000亿，科创板的市盈率平均是170倍，动态的也有120倍，创业板目前的平均市盈率57倍，动态市盈率50倍。如果说韩国股市或者三星、海力士有泡沫的话，那么双创的泡沫要比他们高几倍。因此我还是那个判断，如果韩国股市崩了，那么双创不可能独立走强，一定会受到严重拖累。

二、板块分析

今天算力运营商大涨，进入7月中报预告期，有业绩的（浪潮信息半年报超预期）被抢筹，国产算力线的行业景气、业绩逻辑被验证；这也是半导体上游设备包括代工一直在调整中坚挺的原因。

人形机器人（埃斯顿等跌停）、锂矿（天齐锂业、融捷股份跌停）、光伏几个方向大跌，这几个板块，业绩一般，尤其是机器人，现在还是从零到一的阶段，各个应用场景还不成熟，业绩释放还需要更长时间。

根据中信研报：2026 是 AI 从"叙事驱动"走向"业绩驱动"的拐点年，Agent 商业化元年。港股互联网龙头手上既有流量入口又有云+AI 落地场景，正好吃这波切换。

如果AI 叙事切换从硬件到应用，那么港股正好卡位。当然，A股纵深大，也有对标股，也能跟！

三、热点题材个股

1、数据中心：星网锐捷7天5b、大名城2b、易德龙、恒为科技、二六三、南兴股份、数据港、云赛智联、荣联科技、华勤技术

2、机器人：大恒科技3b、天海电子6天3b、华菱线缆、广电运通、建研院

3、消费：庄园牧场3天2b、浙江美大4天2b、西藏旅游、中百集团、梦百合

资金死战AI不退，但又恐高。其他资金不敢冒头、小打小闹不能吸引散户，没号召力。

过渡期！少操作。

总之，短线不好搞。昨天半导体今天算力。持续性存疑。但尾盘搞点儿ETF。明早涨停板个股高开，立即出掉。也许能吃骨头

7.8午评

上午这V型，比早评剧本还戏精🔥

开盘被美股芯片带沟里，创业板一度砸超2%，结果11点前硬是被算力+半导体设备拽回来——沪指收红站回4011，科创50更猛，+3.13%。

但别被指数骗了：半日1.7万亿放量720亿，可全市场3400+只下跌，43涨停11跌停。权重托底+业绩线抱团，其余陪跑，散户体感大概率还是凉的。

业绩线（最强阿尔法）

浪潮信息一字板（昨夜预告226%-288%），算力租赁批量涨停——云赛智联、数据港、网宿、恒为、南兴、二六三全线封。复旦微电（预告313%-416%）跟涨， ASIC /云天励飞、瑞芯微都动了。真金白银接住了外围恐慌，这条线是今天的主心骨。

油气+黄金（地缘+央行双驱）

山东墨龙板，通源、凯添、科力涨超10%；招金黄金反包走出5天3板——央行连续20个月增持（6月又+48万盎司）不是白加的。

半导体分化走

设备端（联动、华峰、中科飞测）+12%起步，跟英伟达+业绩逻辑；材料端被沪硅大基金减持锤着（碳基-1%、锗镓-0.65%）。早评说"韩国跪vs英伟达翘看A股跟谁"——答案出来了：跟英伟达+业绩这边。

踩坑的也没跑偏：人形机器人埃斯顿跌停，锂矿融捷跌停、盛新触停。

下午盯两个东西：

① 量能别缩太狠，全天守2.9-3万亿这V才不是诱多；

② 北向如果回流，白酒新能源可能跟着翘，继续卖就还是业绩+资源独舞。

一句话：上午是"业绩线救主"剧本，算力租赁+半导体设备+油气黄金三条抱团，3000+只陪跑。不追高，业绩预告这批拿住就行。

第四代半导体之核心标的汇总

​​1、三安光电：国内氧化镓唯一全流程IDM龙头。布局第四代半导体最完整企业，依托成熟碳化硅外延产线技术平移，湖南基地4英寸氧化镓单晶衬底稳定量产，6英寸产线进入中试阶段，打通衬底、同质外延、功率器件完整链条。自研1400V高压肖特基二极管，批量送样新能源车企、大型储能厂商，同时同步布局金刚石散热片，适配AI服务器芯片降温。公司复用现有化合物半导体设备与客户渠道，商业化落地速度行业领先，是氧化镓赛道标杆企业。

​​2、南大光电：氧化镓外延刚需MO源龙头。氧化镓外延生长必备三甲基镓MO源全球龙头，产品纯度达6N级别，国内超七成氧化镓MOCVD产线均采购其耗材，属于上游不可替代的“卖水人”。无论下游哪家企业扩产氧化镓晶圆，都需要持续采购MO源耗材，业绩兑现确定性极强。公司联合高校开展氧化镓异质结器件研发，同步布局电子特气配套材料，充分受益行业扩产红利。

​​3、蓝晓科技：高纯金属镓上游核心供应商。氧化镓单晶最基础原料为高纯金属镓，公司独家树脂法拜耳母液提镓工艺，稳定产出4N至7N超高纯镓原料，国内绝大多数衬底企业核心供货商。原材料自给率100%，规避海外镓资源出口管控风险，同时间接参股头部氧化镓衬底企业铭镓半导体，打通“镓提取—单晶衬底”上下游闭环，上游资源壁垒稀缺。

​​4、天通股份：氧化镓衬底长晶工艺龙头。将成熟蓝宝石导模法长晶技术平移至氧化镓领域，实现2英寸、4英寸氧化镓衬底量产，晶体良品率位居国内前列。依托自身晶体设备制造优势，自主研发氧化镓长晶炉，降低衬底生产成本，产品供给多家功率半导体企业做器件研发，是中游衬底环节核心配套厂商。

​​5、中瓷电子：氧化镓技术标杆。实控人为中国电科，国内率先实现4英寸氧化镓单晶稳定制备，技术聚焦航天、特种高压电源等高可靠场景，产品壁垒极高。依托央企科研资源，深耕高温、高频特种半导体器件研发，是特种领域第四代半导体核心供货平台，技术稀缺性突出。

​​ 6、东微半导 : 科创板功率半导体专精特新龙头，主营高压超级结MOS、中低压MOS、SiC器件、IGBT等功率芯片，产品对标海外头部厂商，国产替代空间广阔。公司产品覆盖AI服务器电源、新能源充电桩、光伏储能、机器人伺服、车载电源等高景气赛道，算力电源已成为核心增长主线。公司布局碳化硅第三代半导体，收购控制IC企业完善电源全链条方案，持续加码研发扩产。行业受益算力、新能源需求扩张。

​7、黄河旋风：老牌金刚石企业转型半导体热沉。传统人造金刚石龙头，发力CVD多晶金刚石薄膜研发，量产半导体专用热沉片，导热指标对标海外进口产品。公司产能规模大、成本控制优势明显，金刚石散热片可用于氧化镓功率模块、GPU芯片散热，是金刚石赛道第二梯队核心企业。

​​8、天岳先进：碳化硅龙头跨界氧化镓衬底。​​深耕碳化硅衬底多年，同步建成国内4英寸氧化镓衬底中试产线，低杂质晶体技术实现突破，依托成熟车规、储能客户资源快速推进样品验证。双宽禁带材料协同研发，产线设备可共用，大幅摊薄研发投入，同时为下游功率器件企业提供衬底代工服务。

​​9、有研新材：高纯氧化镓粉末、靶材配套龙头。年产30吨高纯氧化镓粉末、配套溅射靶材，覆盖国内绝大多数氧化镓晶圆产线，是衬底、外延环节刚需配套材料。公司拥有完整稀土、稀有金属提纯产线，可稳定供应超高纯氧化镓原料，填补国内高端靶材国产化空白，上游材料环节重要补充。

​​10、扬杰科技：下游氧化镓功率器件龙头。国内老牌车规功率半导体厂商，同步研发氧化镓肖特基、MOS功率器件，依托成熟光伏、储能、新能源汽车客户渠道，一旦氧化镓衬底大规模量产，可快速完成器件封装与批量交付。聚焦下游应用端，承接高压快充、工商业储能的器件增量需求，打通材料到终端应用最后一环。

投资建议，仅供参考。投资有风险，入市需谨慎。

通源石油10元的成本，现在要不要先卖，明天会不会低开呀

高手，能教教我吗

一大早高开低走，跟崩盘一样飞流直下三千尺，或是空头的最后宣泄，大家崩溃割肉离场，然后大资金金进场抢尸，忍住至暗时刻。