【盘前 2026/7/29】

【宏观】

1.两市融资余额合计26385.18亿元，较前一交易日减少297.59亿元。
2.SK海力士第二季度收入为79万亿韩元，预期为84万亿韩元，第二季度营业利润为60.54万亿韩元，预期为64.22万亿韩元，公司计划2026年下半年大幅扩充HBM4产能供给。
3.MSCI 公告，长鑫科技因IPO新股上市，将被纳入MSCI中国全股票指数，8月10日正式生效。
4.中际旭创 公告，董事长提议40亿元-80亿元回购公司股份。
5.国际原油期货结算价大幅收跌超4%。WTI原油期货9月合约结算价收跌4.06%，布伦特原油期货9月合约结算价收跌4.83%。

【行业】

人形机器人 ：比亚迪 8月官宣亮相、小鹏IRON广州工厂已启动小批量试产、理想双路并进——中国车企"造人"浪潮骤然提速。背后逻辑清晰：智能汽车 与人形机器人技术重合度超70%，供应链高度共享，工厂即是天然试验场。在汽车利润率跌至十年新低的压力下，这场从"四轮"到"双足"的跨界，正从概念走向实战。

网络安全：Modal Labs高管与知情人士透露，从OpenAI外泄、连续数日对人工智能公司Hugging Face发起大规模入侵的失控智能体，还攻破了第二家科技企业Modal Labs的一名客户账户。Hugging Face于周二发布事件时间线称，该失控智能体首先侵入一套搭建在第三方服务商算力设施上的沙盒隔离测试环境，并以此作为据点，发起大范围网络攻击。官方博文并未公布该第三方服务商名称，但Modal Labs首席技术官阿克沙特・布布纳已证实，公司一名客户遭到入侵。

【策略】

沪指 3800 支撑显著，市场整体再度面临超跌修复。短期看，AI 硬件的国产链相对于出海链或已胜出。昨日建行历史新高，近期红利和老登表现出了持续性，但红利的参与价值不大，可作为风险偏好的反指。指数修复情况下的潜在弹性方向：绩优有色、AI 应用端、消费电子 、储能。