2026马年下半场实盘

7.30复盘
今晚美股科技大涨修复，存储板块领涨。资本担心的各种问题逐步落地，同时韩股去杠杆接近尾声。可预期的是 明天我们的科技也会修复。非科技品种 如大消费、电力、医药、汽车零部件、银行等，除非量能又回到3万亿以上 目前比较困难。
今天创指跌破了年线关键位，科创指跌破了半年线关键位，明天都需要收回来才符合预期，否则会动摇资金的牛市信心，从而引发后续的大规模调仓动作。这是明天的必要条件。
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现在的问题是----＞明天科技修复，资金会①加仓抄底 继续猛干科技；②趁修复走人 转战别的地方。
这个需要明天观察盘面，锚定中际、新易、东山、长鑫、华虹、德明、亨通反馈（修复力度，是否会大幅回落，以及回落后的支撑力度）。同时也要看量能是否放大、放大到多少。

目前我更倾向于②。即科技修复后资金会选择新的做多载体。毕竟科技这波50%的恐怖杀跌套了太多太多的人，上方抛压太大，近期没有主升预期，空间受限。
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那么新的做多载体可能是什么呢？
目前看最有可能的是AI应用。一是AI应用是AI硬件的下半场，跟AI硬件是相互促进的正向关系；二是最AI大模型的消息催化比较多。
①OpenAI首席财务官内部会议披露，7月年化收入已经超过第二季度的年化营收；OpenAI正与英伟达洽谈最高2500亿美元资金支持新AI数据中心；
②Anthropic7 月 28 日发布公告，宣布推出第 5 版模型上下文协议（MCP）规范，官方将本次更新定性为该协议问世以来规模最大、最系统性的一次颠覆式修订。
③国内。7月20日，腾讯腾讯发布内部组织调整通知，将旗下QClaw产品中心的相关业务及部分团队调整至云产品六部，这是腾讯另一款AI办公智能体WorkBuddy的母部门；7月21日，阿里传出将QoderWork、悟空、MuleRun三款Agent产品整合为“千问办公”，产品由钉钉新任CEO陈宇森负责；7月30日，字节跳动启动飞书、豆包、火山引擎的整合。争抢 工作入口。
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明日思路
1. 观察AI硬件的修复力度。锚定中际、新易、东山、长鑫、华虹、德明、亨通反馈（修复力度，修复后是否会大幅回落，和回落后的支撑力度）。同时看量能是否放大到2.5we左右。
2. 观察创板指能否有效收复年线，科创指能否有效修复半年线。这是出手的必要条件。
3. 看AI应用的强度。锚定传智、普联、中财。如果AI应用强度够的话，10cm/20cm前排辨识度可以打板做。
4. 如果不符合预期，就继续等。等科技和指数修复完成后 看盘面选出来什么品种再出手。不要碰AI硬件的止跌修复博弈了。

7.30盘后
下午GJD继续买ETF兜底，从全天来看，大买了创板50、科创50、创指、中证500这些ETF品种。
创业板拉回来2个点，科创板拉回来1个点，从日K线上看 创指和科创指都是典型的下跌趋势，还看不到止跌迹象。
 科技做空龙德明利拉个板表明止跌态度，但亨通还在跌。同时科技做空力量新增了东山、华虹、寒王、通富这些新权重品种，K线很差。
总之，科技看不到底，更不要去抄底，谁抄底谁傻X。
总之，科技看不到底，更不要去抄底，谁抄底谁傻X。
总之，科技看不到底，更不要去抄底，谁抄底谁傻X。
重要的事情对自己说三遍。

下午MLCC风华带领科技反攻了一波，很有气势，最高有15亿以上封单，不过随后也是炸了。说明科技硬件整体的上方压力和反弹兑现欲望很重很重。

 大消费龙头华天 下午拉了坨大的。两个原因：①科技和大消费本身就是跷跷板效应，科技反攻=利空大消费，资金提前跑路；②大消费这几天活跃其实是资金在前置博弈月底的政治局会议事件预期。肯定有资金提前获悉了，买预期卖现实，就提前跑路了。今天美联储议息会议、ZY政治局会议、Meta&微软财报落地。
近期扰动盘面的大事件只有明天的苹果、亚马逊、铠侠财报了。
叠加明天是周五和7月底最后一个交易日，不应再悲观 要积极起来了。
看看有没有什么新题材/后续大事催化，有的话就跟随盘面干。

7.30午盘
1. 外围。
昨晚美股受美联储主席偏鹰派发言全线转跌，科技端存储美光领跌，费城半导体跌了5个点。
今天棒子指平开震荡后9点开始上涨，主要是昨天前天已经大跌过了，还有高层的救市发言利好刺激。合理。

2. 指数和情绪
创业板指、科创板指低开低走，很平滑，午盘收盘均大跌了6个点。领跌的都是板块的科技权重，中际、东山、寒王、华虹这些。
沪指因为有白酒、银行、保险这些非科技权重在，工行建行今天历史新高了，小低开后还一度上攻翻红 随后跟随创指 科创指一路向下。
涨跌数据看着还行，没有很明显的恐慌情绪，跌停家数45家，基本上都是科技方向的前期明星股。
现在的市场就是川哥说的，GJD发力时候市场活跃一些，GJD不怎么发力的时候市场直接死给你看。严重的GJD兜底依赖症。
上午GJD只出手买了科创50 创业50和创业板这几个ETF，效果一般。
3. 板块
科技硬件还在继续跌，很离谱。上午韩指涨的时候也不跟，还把韩指带下来了。典型的跟跌不跟涨。
不要去抄底科技，因为根本不知道底在哪儿，高手死于抄底。
做空龙亨通继续大跌，德明利似乎有止跌迹象。昨天的科技抱团长鑫今天补跌，今天是上市第四天，情绪议价在减弱，也该回归理性 考虑究竟值多少市值了。
非科技硬件方向，今天强的主要是大消费和AI应用。连扳龙头是华天、传智，都是4连扳。但这种环境下今天强的明天怎么样很难说。

4. 操作
①艾融。大金融上午表现一般，指数冲高回落，天融没有溢价、华林有一些溢价，普联复牌涨停（今天更偏向于AI应用）。艾融出了3/4，剩下看看下午大金融是否会转强异动吧。
看到一个票走势很强，米奥会展。逻辑：AI应用+月之暗面参股。 阶段新高了，量化票，看起来可能会是下一个万邦/陇神，但今天不是买点。再观察观察。
5. 下午思路。
继续看戏，同时看看GJD会不会大笔进厂买ETF或大金融。但昨天已经释放消息不要总想着GJD兜底，估计够呛吧。
多看不动 坐等下一个节点。
多看不动 坐等下一个节点。

7.29复盘
几个问题的个人想法。
①指数和科技今天算是止跌了吗？
指数GJD维稳大买了好几天，托底维稳防螺旋下跌引起的雪崩式踩踏。指数这里目前看应该是底部区域。
科技目前还不能说就是底了，只能说下跌的斜率变缓了，再次急跌的可能性变小了，可能会继续窄幅磨底。
美韩科技未真正企稳之前我们很难独善其身，毕竟都是一根绳上的蚂蚱。而美国本周还有美联储议息会议（今晚）、Meta&微软财报（7.30）、铠侠&苹果&亚马逊财报（7.31），都足以影响美股走向，需要等这些事件逐一落地。就比如今天SK海力士财报直接带崩了韩指。
另外我们内部 科技做空龙打4折的德明利和亨通光也还没有看到真正止跌企稳。

可能指数会先于科技硬件止跌企稳。XXX品种领涨----＞带领指数确认企稳----＞科技硬件被动跟随企稳。
这个XXX品种可能是大消费、大金融、AI大模型或者其他，跟随盘面强度观察。
②如何看待情绪投机？
今天情绪投机高标 立新、哈药、万邦表现都很差，那就全部推倒重来了。情绪投机这条线还要重点看。
这两天低位的连扳票重点关注，带题材逻辑的 有气质的中小票重点关注。今天的天融信（AI应用+互联网金融）就不错。
③如何看待长鑫？
说实话对我来说超纲了。毕竟市值3.5we了，跟6.4we的海力士（韩股海力士只有4.6we市值）、6we的美光比确实不便宜了。
但斌总今天说要打光一颗子弹也是说买6.4we的海力士，本质是站队海外链了。
暂时当科技抱团抗跌龙来看，之前是中际和东山。这样看的话如果科技继续弱不反弹的话也有补跌风险。
只看不参与了。
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几个利空消息。
今晚美股科技还在跌，费城半导体指跌4%。同时一倍做空存储的苹果新高，大消费可口可乐新高。
川普大帝发言说将要猛烈打击伊朗，利空整体以及科技。
美国实施先进机器人进口限制，利空机器人板块（规避）。
兆易创新、北京君正高管高位大额减持（利空存储）。

几个利好消息。
MLCC龙头三星电机8月涨价30%---＞利好MLCC。
行云科技公告算力租赁订单上调----＞利好算力租赁。
兆日科技股权转让停牌，普联软件股权转让复牌----＞利好互联网金融/AI应用/股权转让。
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操作思路
总体看不清楚，也不太想去博弈AI硬件的止跌修复了。
目前想法是拿着手中的艾融软件（AI应用+互联网金融，也算防守属性）等各种大事件落地，盘面变清晰后节点出现再干了。
磕头保佑艾融大涨。磕头保佑艾融大涨。

7.29 盘后
回头看，长鑫今天这是卖大飞了，难受住了。
下午几个指数都收了下影线，不知道算不算是止跌信号，毕竟这种事情已经发生好几次了，而且下午这么拉其实也没放量。
目前几个指数中最漂亮的是北交指数，已经三根小阳线多头排列了，就是量太小了，全天成交金额==寒王一只股的成交金额。
GJD下午出后拉ETF托底。
另外今天大金融上午动一次 下午又动了一次，不知道是市场自发轮动行为，还是GJD的新举措。先当超跌轮动看。
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下午看到大金融再次异动，追了两笔924牛市起点的辨识度艾融软件（AI金融应用+互联网金融+924牛市起点弹性辨识度+北交所）。

7.29午盘
1. 外围环境
昨晚美股科技继续大跌，领跌的是存储板块（海力/美光/闪迪，长协订单+长鑫上市 担心利润空间受限+竞争加剧）和康宁（中报不及预期）。
今天韩股盘前海力士出业绩 不及预期。然而韩指高开，一度以为是利空出尽要绝地反击了，没想到我们一开盘就直接跳水。满满的套路。
午盘韩指又又又跌熔断了，SK海力士跌12.5%，三星跌-8%，日本铠侠跌10%。
韩指已经较高点打了6折，真TM变态！！！
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2. 指数和情绪
昨天AI海外链易中天胜带领创业板破了阶段新低，今天AI国产链中芯、寒王、华虹带领科创板破了阶段新低。
上午GJD护盘不可谓不用力，各种科创ETF、创业ETF、还拉了电池和金融。
新抱团龙长鑫今天也是用大力爆拉，也没带动国产科技和海外科技的做多情绪。
长鑫目前看上方50左右的抛压有点大，毕竟50对应3.3we市值，而美股的海力士和美光大跌后目前也就6.2-6.5we市值。资金会觉得3.3we的长鑫有些贵了。
数据方面倒是还好，3400+上涨，2000下跌，跌停19家，预估量能2.28we。
还没有杀出大批恐慌盘，可能大家都被杀麻木躺平了。持股的躺平，持币的也躺平休息。
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3. 板块
板块无序 弱势轮动，很杂乱，没有合力。
这几天比较明显的特点是 当天杀的都是前一天强的。今天杀昨天强势的光刻机和脑机，昨天杀前天强势的电力。
大消费：华天、一鸣、东百；
机器人：明新；
染料：闰土；
化工：赤天化；
电池：金龙羽、圣阳；
电力：桂冠；
AI教育：传智、中公；
AI金融：天融信；
AI端侧：博通；
游戏：巨人；
感觉都看不到持续性，没啥意思。
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4. 个人操作
①哈药。情绪投机龙头立新大单一字跌停，哈药表现也不好，冲高清仓了。
②长鑫。卖飞了。
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5. 下午思路
等。等下一个节点出现再猛干。

7.28晚复盘
AI科技现在全球都是一根绳上的蚂蚱，相互影响。只不过现在是螺旋向下，之前上涨的时候是螺旋向上。
逻辑这玩意儿就是涨起来越涨越硬，跌起来也是越跌没没有。 屋漏偏逢连夜雨，麻绳专挑细处断，厄运只找苦命人。
今晚盘前康宁出中报后直接-18，继续财报落地直接杀。那7.29的海力士 安费诺，7.30的meita，7.31的铠侠岂不是已经提前预定好了大跌？？这TM谁还会去博弈接下来的财报？况且7.30美联储议息会议还有30%+的加息押注，假如真加息科技又会是一顿暴捶。 ——————————————————
创业板指今天破了阶段新低，原因是AI海外链权重受美韩联动影响更大。已经走出典型的扶老太太下楼梯形态。
 科创指还差一点破新低，不过正常明天也要破新低了，除非明天长鑫带领国产AI爆拉走出独立行情，难度很大很大。
上证因为有GJD买沪深300护盘，且含硅基量相对低很多，所以目前看起来好一些。
总之，创业/科创含硅量高---＞受全球科技影响大----＞海外暴跌----＞创业/科创跟着跌。
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三光日月星，四折德明利。
实际上德明利现在是3.6折，紧随其后的是4折的亨通光。
 大空头不止跌，同时前期最抗跌的易中天东今天也集体大幅补跌了。难。
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明天思路
①接下来几天国内外大事太多了，国外的财报周、美联储议息，国内的ZY政治局会议。感觉下一个节点在下周，不乱动 静等是最好的对策。
②长鑫 看看有没有44-45的低吸机会，50以上的高抛机会，得想办法降降成本；哈药 看看明天强度，根据强度冲高舍得卖。
③看看今晚美股爹地会不会绝地反击扭转，或者明天长鑫爹地能不能带领国产科技逆势爆冲。
磕头求保佑，磕头求保佑。