方新侠晚间策略7.3:机器人，物理AI也是AI

收盘成交3.2万亿，缩量反弹冲高回落。韩国股市直接反包大涨5.76%，虽然美股夜盘涨1%，但A股投资者还是担心。韩国股市动不动跌熔断涨熔断，美股比韩国股市更稳。特朗普自己都重仓AI科技，他能希望AI科技大跌？

AI科技的调整本质是这一段涨幅太大，需要技术上的修正。当从高位修正20%-30%，恐高没有了，只是需要时间慢慢再把分歧转为一致，急跌慢涨才是慢牛。

参与AI硬科技的资金太多了，现在每天3万多亿的成交额，超过一半都在AI硬科技上。这些资金流出一小部分就能让其他板块吃饱，最近也确实是这种走势。老登板块持续轮动，证券，保险，医药，煤炭，航空船舶等，每天领涨的都不一样。做跌深反弹的资金心不齐，每天换方向注定每个都走不远，不如专注AI硬科技何时止跌企稳。

今天本来是机器人 大涨，宇树科技IPO获准刺激机器人连续几天反弹，但下午被船舶航空板块后来居上。

机器人也是小登板块，而且还是AI最好的落地场景。现在机器人没办法大规模普及，是因为四肢发达头脑简单，宇树科技的机器人能跳舞能打架，但还需要人在背后操控。大脑的发育跟不上四肢的发育，还在等机器人AI大模型的进化。

未来机器人的大脑，两种方案。

一种是云大脑，通过无线通信和5G6G网络，链接到AI大模型上，通过云端大模型控制机器人。这需要建设大量AI数据中心。

一种是本地大脑，每一个机器人都需要高端的AI算力芯片，存储芯片，搭配散热系统，电池系统，本地运行AI大模型控制机器人。当机器人真跟汽车一样，进入到千家万户，这对于AI硬件的需求更是天量。

很显然，不论哪种方案，都离不开AI算力，所以未来机器人的成功依然还是AI硬科技的成功。想要进入人工智能的时代，想让AI大模型，机器人替人类干活，就得继续给他各种各样的资源。

这几天机器人补涨更多是跌深反弹+利好刺激，暂时还不能成为主线，主要原因是没有业绩兑现，处在概念炒作阶段。等宇树科技、长鑫存储上市，从市值就能看出来了。长鑫存储可能会炒到3万亿，甚至5万亿，而宇树科技目前估值500亿不到，作为机器人龙头上市肯定也疯狂炒作，但顶天1万亿到头。

AI科技大跌两天，今天冲高回落，节奏上调整3-5天差不多了，下周震荡两天就能再蓄力上攻。

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