葛老大，上榜3.3亿

释迦牟尼送给你我的一句话！[淘股吧]
我一直相信释迦牟尼说的一句话：“无论你遇见谁，他都是你生命该出现的人，绝非偶然，他一定会教会你一些什么。”所以我也相信：“无论我走到哪里，那都是我该去的地方，经历一些我该经历的事，遇见我该遇见的人。”
昨天，是一道风景，看见了，模糊了；时间是一个过客，记住了，遗忘了；生活是一个漏斗，得到了，失去了；世上没有不平的事，只有不平的心。不去怨，不去恨，淡然一切，往事如烟。 

热点板块研报归纳[淘股吧]

（1）金刚石散热：中信建投证券研报：

金刚石散热材料商业化进程持续提速，AI服务器、消费电子两大赛道均出现规模化落地产品。算力侧，神达、AMD金刚石散热AI服务器、曙光数创兆瓦级金刚石铜浸没液冷整机柜已批量商用，Akash金刚石冷却GPU服务器斩获大额订单；消费端微星游戏显卡、联想AI轻薄本、高端PC水冷头均导入金刚石复合散热方案。英特尔新一代服务器处理器也有望配套金刚石导热材料。伴随AI高算力硬件持续迭代，金刚石高导热材料替代空间广阔，产业链相关标的具备长期投资价值。

单芯片功耗持续走高倒逼散热升级，金刚石适配高密度算力与消费电子需求，行业前景广阔。当前GPU功耗持续攀升，Rubin世代芯片功耗或突破2000W，高密度72卡机柜、兆瓦级超节点超算对均热、降温、低PUE要求大幅提升，金刚石导热系数远超铜材，可快速摊平芯片热点、降低整机热阻、减少算力降频，在AI服务器液冷场景优势不可替代。消费电子端AI处理器、高端游戏显卡功耗同步提升，轻薄设备散热空间受限，金刚石铜散热模组可实现减重、低温控、低噪音，适配终端产品升级需求。随着量产工艺逐步成熟、成本持续下行，金刚石散热材料渗透率将持续提升，行业发展未来可期。



（2）氢氟酸：华泰证券研报：

高纯电子级氢氟酸国内需求较大，国产材料替代有望加速

电子级氢氟酸的G5 级产品（应用于晶圆清洗、湿法刻蚀等）紧缺程度和生

产门槛最高。据 SEMI ，2028 年大陆境内晶圆厂12 英寸晶圆产能有望超过

350 万片/月，以单片晶圆耗用2.5-3kg 电子级氢氟酸计算，则28 年大陆境内晶圆厂对氢氟酸需求有望达到10-12 万吨/年，若按G5 级占比40-50%计算则G5 级产品需求量达5-6 万吨/年，较25 年增长30-50%。截至25 年末国内G5 级氢氟酸有效产能7-10 万吨/年。我们认为国产电子级氢氟酸在高端晶圆制造领域的规模化替代有望开启，建议关注国产G5 级氢氟酸量价齐升下的盈利增长机遇。

1、市场核心要点[淘股吧]

（1）热点上，机器人板块有20多家板，连续几天走强了，但是连板的却很少；黄金 芯片 大消费 等有一定表现，科技的存储 光模块有少如容量标的回流，昨天强势的京东f 昆仑，以及没怎么跌的半导体气体股补跌。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度3板，2家3连板，7家2连板；容量趋势方向，新易 紫金矿y 等大涨。

（3）全天增量预测：-3500亿，大缩量。

小结：市场热度下降很多，量能缩的太多了，虽然红盘家数多，也有机器人这种有强度的板块，但整体上还是感到走的犹豫犹豫，风格混乱。

1、操作策略[淘股吧]

（1）消息面，美那边非农数据爆冷，加息预期从10月推迟到12月份；美光 闪迪等存储板块继续下行；**批复《体育强国建设“十五五”规划》。

（2）给了机会也不中用，周四大批量的资金流出科技股，但是 红利板块 券商板块 等并没有接住这些资金，或者说出来的资金并没有怎么进入非科技板块，虽然机器人板块有20多家板，但基本都是小盘股，说明不了问题，所以，后市风格转换还是存疑的。

（3）情绪化走势，量化时代的助涨助跌过于明显，几百亿 上千亿 几千亿市值的标的，动不动就是5%以上的波动，跟小盘股一样，成交额前20名的有十几家跌幅超过5%，近一半是10%以上，这波动也没谁了。听到一个悲伤的故事，有人前几天从老登股里面撤出来，现在感慨，在小凳这边2天跌了20%，而老登那边3个月才跌20%，给跌懵了。

小结：又是类似6月份，月初各种极致的下行，后面是缩圈，硬逻辑的逐步修复，接下来中报业绩预计是抓手，整体上，盘面传递出来的信息，科技板块修复的概率比非科技板块走强的概率更大一些。

一、市场情绪[淘股吧]
1、总述
量能：-2100亿，总量3.45万亿附近，局部非常震撼了一天，科创50跌7.7%，创业板指数跌5.7%，近300家跌幅超过7%，很多人预计是近些年单日亏损额最多的一天，下午尾盘附近出现了恐慌性下行，量化的助跌动能明显，不过也有少数标的有抄底盘，兴业科j 拉出地天板，江化w 盘中地天板，容量的京东f差点地天，对于很多人来说，7月的目标回本，尽管如何，科技方向预计会有修复的，但也伴随着缩圈。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，机器人板块21家板，但基本都是小成交额，还是缺乏高辨识度标的和人气股；医药 大消费 国产芯片 AI应用 有一定表现。今天让人思考的是科技方向流出这么多资金，并没有其他板块站出来承接，也就是说其他方向给了机会也是不中用，所以后面更大的概率还是科技方向反复。
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（2）情绪方向，连板角度，18家连板，高度4板, 1家4板，1家3板，16家2板；容量趋势方向，兆易 东财 京东f 等大涨。
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3、情绪指标
（1）昨日连板指数（2天对比图）
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（2）情绪周期
连板高度小于等于3连板的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度
情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；
情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。