7.2复盘——小登们知道什么是股市了吧？

一、大盘观点

今日市场量能34505亿，较昨日缩量2955亿。市场上涨家数2109家，下跌家数2955家，实际涨停91家，实际跌停40家，大幅回撤18个。
昨晚美版小作文彭博社说美国版百度 Meta准备减少资本开支，因为实在搞不出来大模型，准备做算力租赁了，这事就直接导致美股那边科技各种下跌，但这个下跌还能理解，关键是资金还反手给meta拉了个大阳线，这就说明有一部分科技资金开始用脚投票，开始相信AI的反向叙事了，韩国更是去杠杆主力动不动熔断，我们这边虽然没熔断，但是跌幅也丝毫不逊色。
这不是系统性崩盘，而是高位科技赛道被集中抛售，资金往低估值/业绩确定性方向切。
亏钱效应集中在科技股，半导体产业链、算力硬件/CPO/MLCC，高位科技集体"出货"。
指数涨跌不重要，因为现在都是结构性行情，需要观察的是美股半导体指数和韩国指数什么时候企稳，这样决定了A股的科技股能不能做，另外就是半年报，老登板块谁都超预期，这决定了老登板块的持续性在哪里。
二、板块分析
赚钱效应集中在避险 + 中报业绩线：
贵金属：招金黄金 、赤峰黄金 涨停，板块+3.91%，避险情绪+配置需求共振。
创新药：海南海药 8天6板，医保局2026目录初审落地，"医保+商保"双目录推进。
人形机器人 ：福莱新材 2连板、锋龙3天2板，十余只成分股涨停。
电力/有色/汽车零部件：中报业绩修复预期，低估值防御属性
三、热点题材个股
1、半导体：兴业股份 5天3b、亚威股份 5天3b、先导基电 3b、恒尚节能 3b、和远气体 2b、扬子新材 、北京利尔 、兴业科技
2、机器人：福莱新材2b、富春染织 2b、锋龙股份 3天2b、天娱数科 、日盈电子 、长城科技 、天元智能 、铁流股份 、雅运股份 、迎丰股份 、信捷电气 、模塑科技 、杰克科技 、艾迪精密 、铭科精技 、天创时尚 、浙江鼎力 、中重科技 、凌云股份
3、化工：宜宾纸业 2b、金石资源 2b、尤夫股份 、联化科技 、滨化股份 、德冠新材 、永和股份
4、医药：海南海药4b、双成药业 4天2b、美诺华 2b、易明医药 2b、京新药业 、石药景峰 、联化科技
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