反转？轮动？

   今天A股迎来了7月的第一个交易日，是典型的“一鲸落、万物生”，市场风格切换的痕迹非常明显，全天成交3.66万亿元，较上一日放量成交3862亿元，可见钱并没走，交投非常活跃。只不过资金从前期涨幅巨大的科技硬件中大规模撤退，转头涌向大金融、大消费、农业等“老登板块”，全市场超4300只个股上涨。比起6月份天天指数大涨，4000多家个股下跌的情况，涨停个股来到了221家，创下了今年的记录。
   这种切换是“彻底切换”还是“反复轮动”。需要对这一点有自己的判断，才能制定后续策略。  
   简单来说，如果是彻底切换，对应的情形大致是科技股“跌了再跌”，而低位方向先有普遍修复，再逐步缩圈，且可能出现替代科技的“新主线”。
   而若是轮动，就会像本周前三天的演绎，两边都是涨跌交替。
   所以，我早就预测7月份赚钱会越来越难，因为如果是轮动的话，你若是能精准的抓到轮动的行情，真的是不容易。

   还有一个因素在里面，也是我们要考虑的。
   短期资金流向的波动，是市场情绪与结构性调仓共同作用的结果。一方面，随着6月末半年报关键时点临近，部分机构出于锁定收益、优化持仓结构的目的，对前期涨幅较大的科技板块进行获利了结，这在近期市场整体资金从高估值板块向低估值领域“高低切换”的背景下尤为明显。
   上面这个因素或许是这两天AI科技股下跌的最直接的原因。有鉴于此，首先，我们还是执行我前几天说的保持轻仓，50%仓位即可。其次，在轮动加快看不懂的情况下多看少动，甚至清仓观望也无不可。

   虽然上面分析了这么多，其实从我个人来讲，我不愿意接受，或者说我不认为AI硬件科技票，就这样反转，从此跌跌不休了。因为之前我也反复说过多次，作为第四次工业革命的人工智能正在如火如荼的发展，各个国家也在大规模的投资。反映到股市上，就像我说的，如果AI硬件票结束了，那这段时期的牛市也就结束了。因为我看不到能代替AI硬件科技的板块出现，也想象不出哪个板块能代替AI科技板块，能承接3w亿以上的这么多资金。
   人家韩国都把国运堵上了，All in搞存储芯片。我们一个小散，也没什么好怕的。
   你相信牛市结束了吗？如果你也认为牛市结束了，那就不要再关注科技板块了。如果你认为牛市还会继续，那科技板块可以减仓，但不要清仓，留一点火种，随时准备好再把激情点燃！