20260629分歧结束，明天延续反弹。

大分歧有两个节点比较好。一个是大跌当天一路跌到尾盘，快收盘时拿先手，第二个就是次日分歧延续。

指数
一、周五大分歧，今天早盘分歧延续，午盘开始修复，符合预期。
二、以半导体为主的科创指数主升；上证止跌反包大半阴线；全A已经超跌了，应该会反弹。
以上2点基本可以判断分歧结束，明天大概率延续反弹。
三、明天月底最后一天，漂移资金回漂：公募基金披露中报的时候，是要把6月30号这一天所有的持仓全部公布的。
1、谨慎的可以再苟一下，周三干活。
2、个人觉得这个都是市场预期内的，估计这个预期都已经交易了，明牌的东西不需要太过考虑，还是该怎么样就怎么样。
四、观点不变：趋势主升，大胆干。
综合：分歧结束，明天延续反弹。大方向观点不变：趋势主升。

题材
当日领涨：主线半导体、医疗、新消费、核电；
当日领跌：主线AI硬件。
一、观点不变：大科技AI、半导体就是本轮趋势主升的主角。核心就是围绕主线做：强趋势细分题材+细分龙头。
当下强的是半导体细分：存储、材料、设备、功率半导体等。
纯个人主观，对错不论：这里存储要防一手，高位+缺少弹性，有回落风险或高位震荡，原因：1、连续大涨；2、预期一致看好，看供需失衡，明牌了，缺少分歧，缺少预期差；3、外围半年业绩明牌，业绩交易兑现。
二、AI硬件已经连续分歧2天，这里并不代表这条线就弱了，仍是主线不会变。
三、下个月开始陆续出中报业绩了，重点关注业绩引发的主线细分题材强度。
四、其他比较看好证券、医疗CXO、资源股。

风偏
多

个股
今天有事没交易，本来就满仓，也没打算动，顶多做做T或者调调仓。
一、PDKG持仓不动。
二、通信ETF持仓不动。
三、证券ETF持仓不动：1、业绩预期线；2、启动初期；3、性价比高；4、更纯粹。唯一不足是可能会受外力打压。

总结
分歧结束，明天延续反弹。大方向观点不变：趋势主升。重点关注业绩引发的主线细分题材强度。