260629板块总结

总成交 3.54万亿。但注意：上涨2469家 vs 下跌2933家，指数红盘、个股普跌，典型权重撑面子。 今日两条主线 1. 医药全面爆发（医保"双目录"催化，557个药品通过初审） 生物制品 +7.43%、医疗服务 +6.11%、化学制药 +5.88%、中药 +3.70%超60股涨停，是行业级扩散而非个股行为 2. 半导体继续强势（成交6617亿，全市场最高） 净流入 +128.84亿，占全市场净流入的40%有研硅 、银河微电 20CM涨停 我们关注的板块今日表现 表格

板块今日涨跌资金流向信号半导体	+2.74%	净流入128.84亿 🔥	全市场主轴，连续强势
化学制药	+5.88%	净流入58.56亿	医保催化，行业级爆发
电子化学品	—	净流入32.81亿	跟半导体联动走强
光学光电子	—	—	跟电子板块联动
元件	跌幅居前	—	被兑现，PCB/消费电子集体回调
通信设备	跌幅居前	—	全天走弱
非金属材料	跌幅居前	—	上周强势，今天资金撤了
玻璃玻纤	领跌，多股跌停	—	上周还+4.95%，今天直接兑现
小金属	+0.21%	净流出10.72亿 ⚠️	价格涨但资金跑，背离信号
电池/能源金属/电网/光伏	均跌	—	MA60下方，继续弱势

关键判断 好消息：半导体确认主线地位。 6617亿成交额+128亿净流入，是今天全市场绝对的定价核心。我们S11给半导体打了8.4分+全多头排列，方向验证。 坏消息：电子内部严重分化。 半导体涨，但元件（PCB）、通信设备大跌。天孚通信 、中际旭创 、新易盛 、东山精密 均遭主力出逃超20亿——这就是我们之前提示的"光通信/PCB兑现风险"。 小金属出现危险信号： 价格微涨0.21%，但净流出10.72亿。量价背离，说明资金在借反弹出货。 玻璃玻纤从上周的#1直接跌到领跌——典型的短期冲高后资金快速兑现，验证了我们对"强势分过高时追高风险"的判断。 整体看，月末调仓日特征明显：高位兑现、低位承接。半导体是当下唯一确定性强的进攻方向。