260630《指数 V 反 个股割裂》

持仓详细说一下明天的处理：[淘股吧]

1. 金安国际
(a) 走势预期：正常情况不会低开超过 2 个点，它是今天抗跌的活口之一。
(b) 板块反馈：明天正向的反馈是红板科技；
负反馈是铆钉股风华高科、宏和科技。
风华高科进异动对金安国际会形成一定压力，但金安国际资金依旧锁仓，所以逻辑没有消失。
(c) 风险点：宏和科技、超声电子的负反馈直接带崩了 PCB 板块，所以这两个的负反馈至关重要（风华高科属于容量龙头）。

2. 宏昌电子
(a) 走势预期：同样铆钉宏和科技的态度。目前还在箱体，逻辑是有的，不过今天被宏和科技、华正新材、生益科技带崩了。
(b) 关键点：箱体底线 23.50 是不能跌破的。明天正常需要修复，预期修复 3 个点，否则就是箱体震荡的预期。
(c) 逻辑说明：我知道很多人会说苹果的原因导致整个板块杀跌，但覆铜板涨价的逻辑是没有消失的。

3. 存储芯片与半导体上游
(a) 行业判断：当下存储芯片、半导体上游原材料最强势，文章是有所推荐的。
(b) 操作建议：这个东西盈亏自负，应该抄我的底，今天应该没有亏钱。

4. 泰晶科技与江钨装备
(a) 泰晶科技：今天开盘不行就得走，中际旭创不止跌难啊虽然扩产。。。
(b) 江钨装备：板砸了，后面不推荐这类的了，我觉得风险不低。

5. 深科技的处理
(a) 深科技：烂板 正常预期是 +3 到 +4 加速。
(b) 兆易创新与有研粉：明天看看两者的态度，
(c) 提醒：没有利润别去，我也没有发这个截图，但是跟着亏钱。

6. 有研新材
(a) 走势逻辑：有研新材铆钉阿石创就好了，下午是由阿石创（靶材）带动的，欧莱新材、江丰电子跟随阿石创，自己注意承接吧，推荐了一段时间了。 个人操作：前段时间在艾华集团（重仓），后面等箱体做完了我再去买。



温馨提示：本文内容仅供交流参考，不构成任何投资建议，所有交易盈亏由本人自行承担。

温馨提示：本文内容仅供交流参考，不构成任何投资建议，所有交易盈亏由本人自行承担。

温馨提示：本文内容仅供交流参考，不构成任何投资建议，所有交易盈亏由本人自行承担。

温馨提示：本文内容仅供交流参考，不构成任何投资建议，所有交易盈亏由本人自行承担。

温馨提示：本文内容仅供交流参考，不构成任何投资建议，所有交易盈亏由本人自行承担。

七月涨价前瞻：电子布、CCL、PCB 七月价格走势与行业逻辑
 
核心要点逐条精简
 
1. 涨价全景：电子布、CCL、PCB全产业链普涨，涨价斜率逐渐抬升，上游电子布率先启动。
2. 电子布涨价：普通型号7628上涨1元、1080上涨1.5元，涨幅10-15%；二代部跟涨10%，是涨价链条起点，决定CCL成本曲线。
3. CCL涨价：FR4在6月中旬已涨12个点，建涛计划下周再提价10-15%（6月已出5张涨价函），南亚对小客户散单实行“一天一个价”，涨价幅度与频率超过上游电子布。
4. PCB涨价：分两步传导，5月下旬非AI客户已涨价20-30%，7月AI客户（英伟达、谷歌等GPU终端）也将涨价，整体涨幅预计超20%，部分突破30%，且8月涨价幅度将持续加速。
5. 行业逻辑：非需求暴增，而是供给端结构性缺口（电子布是产业链最紧缺环节，CCL三大原材料中紧缺度排第一），行业交付周期拉长至2-3个月，部分头部大厂订单排满，供需缺口预计持续到2027年中。
6. 涨价传导链条：电子布短缺制约CCL产出→CCL涨价倒逼PCB传导成本→PCB向GPU终端客户顺价，且PCB厂原材料库存放置后自然升值，行业从买方市场转向卖方市场。
7. 投资关注点：
- 协议结构：短协多、散单占比高的企业弹性大，可关注中小型CCL厂商。
- 调价周期：调价越频繁（如建涛、南亚），价格传导空间越大，中报利润表现或更好。
- 顺价能力：能顺价的企业逻辑更硬，结构性机会集中在mSAP、ABF载板等高端领域，预计Q3涨幅达30%左右。
 
风险提示
 
仅个人观点，不构成任何投资建议，价格、供需、扩产进度均存在不确定性。

主观方面：剑桥科技、快克智能、太极实业、沪硅产业。

内容仅供参考，不构成投资建议。小表格其实都有写的，但需要自己深度去看。

板块之中，具有代表性的算是：
1. 最主动的先锋；
2. 最高版的换手板；
3. 对板块负反馈极其严重的；
4. 再加上两个权重。

基本上就这样出来了。

@冰川688@楚凤歌@永不休止的奋斗@思绪走了光8的小号@思绪走了光8@学医来炒股 谢谢支持，发财

宏柏新材不地板，这个不死，三孚股份没什么问题的，不是还有光纤吗，看看亨通能不能带动吧，算是前排了[淘股吧]

宏柏新材跟三孚股份都是四氯化硅的材料

一、亨通光电整体主营业务（两大主线、五大板块）

1. 光通信（起家传统核心业务）

光纤预制棒、全品类光纤（G.652、G.654.E超低损耗、空芯光纤、多模OM5光纤）、光缆、ODN布线、数据中心高密度布线、海底线缆，覆盖运营商5G/FTTH、AI算力数据中心、跨境海底通信骨干网，光棒自研自产，全产业链闭环。

2. 能源互联（当前营收最大板块）

- 智能电网：特高压电缆、电力光缆OPGW、城市配网线缆、特种导线（营收第一大板块）
- 海洋能源：海上风电海缆、海底光电复合缆、海上风电总包工程
- 工业与新能源：光伏线缆、储能线缆、轨道交通特种电缆、铜导体原材料配套

补充配套业务

海外工程总包、通信/能源系统集成、海缆铺设运维、光纤器件代工出口。

二、与美国康宁（Corning）的业务合作详情

二者既有竞争（全球光纤龙头对位），又深度供应链+代工合作，是康宁亚太重要外协产能，贴合当下AI算力光纤紧缺逻辑：

1. 核心代工供货（最主要合作）

亨通承接康宁北美外溢光纤代工订单，向康宁批量供应：

- AI数据中心用G.654.E超低损耗单模光纤、OM5多模光纤、空芯光纤
- 高端光纤预制棒半成品、光缆成品、高密度光纤线束
康宁本土产能不足以匹配英伟达、Meta、谷歌北美超算集群需求，外放产能给亨通、长飞、通鼎等国内头部企业代工，再贴康宁品牌销往北美云厂商，2026年亨通对康宁北美代工订单占自身海外光纤订单比重持续提升。

2. 零部件认证+配套供货

亨通MPO高密度连接器、MT插芯通过康宁体系认证，进入康宁GlassBridge玻璃基CPO光互连供应链，为康宁新一代光封装方案配套布线元器件。

3. 技术协同与行业标准共建

- 联合攻关空芯光纤、超抗弯特种光纤（CPO、超高速算力互联核心材料）
- 共同参与全球光纤国际标准制定，原材料、工艺指标对标康宁顶级规格
- 康宁多次来华审厂亨通棒纤缆一体化产线，锁定长期外协产能配额，订单排期延伸至2027年

4. 合作定位总结

无股权合资，纯供应链战略合作+代工外采模式：
康宁握顶级材料底层技术+全球品牌渠道，亨通出大规模高端制造产能、低成本量产能力，补齐康宁产能短板，共享AI算力光纤爆发红利；同时二者在全球光纤民用运营商市场存在直接竞争关系。

三、通俗梳理

1. 主业一边卖电网、海缆（能源），一边卖光纤光缆（通信）；
2. 和康宁：康宁设计+拿海外大客户订单，亨通负责大批量高端光纤/连接器代工生产，再整合进康宁整套AI光互联方案卖给北美科技巨头，属于产业链上下游互补合作。

主观方面：剑桥科技、快克智能、太极实业、沪硅产业。

内容仅供参考，不构成投资建议。小表格其实都有写的，但需要自己深度去看。

提前下班了 明天早上再回复各位

最近光通信走的是稀烂稀烂的。

泰晶科技这里主要受制于板块，所以明天需要修复到 10 日线上方才对，需要继续创去止跌。

明天看看中际旭创、剑桥科技、华工科技能不能带动泰晶科技吧。