6月29日盘前思路与主题前瞻

一、盘前思路

上周五三大指数低开低走，跌幅均超过了2%。上证连破第一支撑4100和第二支撑4060这个均线联合区，呈现出一阴穿多线的破位走势，下方的支撑仅剩前期缺口3997-4007的这个缺口了。不补缺口肯定是最理想的，如果补掉缺口，市场将重新构建底部结构。一个是在6月8日低点3927附近构筑双底；或者跌破3927，构筑复合头肩底。

成交量方面，上周五量能小幅萎缩，恐慌情绪没有蔓延。只要量能保持住，修复起来相对容易些，如果量能快速萎缩，跌破3万亿，又会进入难熬的筑底过程之中。

业绩为王，是目前A股的大方向，最好的检验尺就是接下来的中报，到时候一看便知。中报数据会清晰甄别个股质地，区分出估值合理、自身优秀的错杀标的，以及纯靠情绪炒作、估值虚高的个股。咱们认为业绩披露期间，行情震荡会显著加剧，不仅不同的细分赛道走势会出现割裂，同一行业内的个股也将走出截然不同的行情，只是所有行情分化的底层逻辑，最终都落脚于业绩兑现能力。这周重点关注科技内部中报行情的抢跑情况。

多空扰动下，今早若是延续低开，市场大概会有修复的预期，重点看量能，若是缩量修复可能还会出现冲高回落。

二、板块思路

主线还是业绩线，科技内部也会面临中报业绩考验，真正有业绩的会越涨越便宜，而其他蹭热度跟涨的兑现压力会加大。在AI产业快速发展下，一些延伸的行业也会迎来基本面的改善和景气度的上修，比如有色（算力金属）等。月底不确定性确实会大一些，盘前可以多观察日韩市场的表现做应对，风偏低的也可以控控仓等盘面清晰再出手。

三、昨日热点

磷化铟：兴业科技
PCB：超声电子
电子布设备：卓郎智能
四氯化硅：宏柏新材
玻璃基板：莱宝高科
商业航天：航天工程

四、主题前瞻

1、又一半导体气体高纯度二氧化碳或陷入短缺 存储巨头三星、SK海力士全力加紧采购
高纯度二氧化碳：中巨芯 、金宏气体 、凯美特气 、华特气体

 2、央视财经：功率半导体订单排到5个月后
功率半导体：扬杰科技 、士兰微 、捷捷微电 、新洁能

 3、央视财经：有武汉企业800G以上光模块出口同比增长超过100倍
武汉+光模块：华工科技 、光迅科技 、联特科技 、烽火通信 、长飞光纤

 4、我国核聚变堆超导磁体研发取得重要突破
超导磁体：西部超导 、永鼎股份 、国缆检测 、安泰科技 、百利电气

 5、新剑传动 IPO获受理
杭州新剑机电传动股份有限公司创业板IPO获受理。公司是特斯拉 Optimus丝杠一级供应商，拟募资28.22亿元，投向总部暨年产100万台人形机器人 及汽车行星滚柱丝杠产业化项目，
新剑机器人：卧龙电驱 、五洲新春 、金发科技 、信质集团

 五、行业要闻

1、中国建材 三条世界级高性能碳纤维生产线在中复神鹰 连云港 基地集中投产，这标志着我国碳纤维产业高质量发展再添重磅里程碑。（中复神鹰）
2、媒体称苹果游说美国政府，寻求采购长鑫存储内存芯片。（兆易创新 、深科技 ）
3、中国人工智能产业发展联盟词元（Token）服务工作组的筹备工作正式启动。（利通电子 、润建股份 ）
4、今年6月极端高温席卷欧洲，法国西部温度44.3℃，巴黎40.9℃。（美的集团 、春兰股份 ）
5、百度 旗下昆仑芯瞄准500亿美元估值，计划赴港IPO。（中新集团 、初灵信息 ）
6、首开集团与北京建院实施重组。（首开股份 ）
7、国内造纸行业迎来一轮大范围涨价潮 最高涨200元/吨。（五洲特纸 、宜宾纸业 ）
8、亚马逊旗下云计算业务AWS再次上调GPU容量预留服务价格20%。（网宿科技 、顺网科技 ）
9、2026年北京太空算力大会将于6月29日至30日举办。（顺灏股份 ）
10、聚和材料 ：空白掩膜版产品已通过SK海力士等国内外半导体客户的量产验证 并实现量产销售。（互动平台）
11、SpaceX将于7月7日纳入纳斯达克 100指数。
12、工信部《高速光模块产业发展白皮书》正式发布。
13、马斯克获批收购光模块公司Mesh。
14、周末，美军称再对伊实施打击；周一，美伊同意停止互袭，周二重启关键谈判
15、6月29日0时12分，四川宜宾市高县发生5.5级地震，成都、重庆等地震感明显。