6月11日主题复盘 | 半导体材料爆发，有色钼、磷化工双双大涨

一、行情回顾

沪指全天震荡调整，创业板指 冲高回落。有色板块逆势拉升，金钼股份 、翔鹭钨业 、云南锗业 等近10股涨停。半导体板块走强，炬光科技 、江丰电子 、和林微纳 等涨停。工业气体概念延续强势，和远气体 3连板，华特气体 、昊华科技 等涨停创新高。下跌方面，影视股下挫，横店影视 、北京文化 跌停；物理AI概念调整，天娱数科 、能科科技 等跌停。个股跌多涨少，沪深京三市超4000股飘绿，今日成交2.58万亿。




二、当日热点

1、有色钼：SK海力士存储芯片字线材料切换，钼应用前景打开

有色钼概念今日大涨，金钼股份、盛龙股份 双双10cm涨停，隆华科技 20cm涨停。

消息面上，SK海力士已完成375层3D NAND 闪存的生产验证工作，眼下正推进产线落地；此次迭代最大的技术亮点，在于使用钼材料替代传统钨材料制作字线。字线（Word Line） 是连接存储单元控制栅极的水平控制线，主要用于选择和操作特定行的存储单元。

国金证券 指出，进口矿去化程度较高，国内钼价走稳回升，产业链上下游持续去库，钼价"有量无价"的僵局逐步打破，上涨通道进一步明确。同时钼属于军工金属，库存持续处于低位，海外国防开支增加或进一步拉涨钼价。从需求端看，高端制造和能化领域有望形成共振，2026年4月钼净进口量同比增长106.58%，结合钢招持续景气（4月钢招量同比+12.7%），印证国内需求良好，优质资源标的有望充分受益。

2、工业气体：半导体上游材料持续爆发

工业气体今日继续走强，和远气体6天4板，昊华科技2连板，华特气体20cm涨停，中船特气 涨超17%。

3、磷化工：硫磺价格突破万元关口

磷化工板块今日大涨，兴发集团 一字板，六国化工 快速上板，兴福电子 20cm涨停，川金诺 涨超18%。

消息面上，6月10日，国内硫磺现货市场价格继续走高，以镇江港为基准的主流硫磺颗粒价格站上10000元/吨关口，市场货源紧张态势暂难改观。此外，据卓创资讯 统计，5月热法磷酸均值为9510元/吨，环比提升9.72%。

开源证券指出，从产业链看，2025年以来磷矿石价格高位坚挺、硫磺价格涨幅明显，成本端支撑强劲。预计2026—2027年国内磷矿石供需仍偏紧，景气维持高位；中长期看，战略资源和新能源双轮驱动磷化工需求结构重塑，磷酸铁（锂）产业链量价持续向好，预计2026—2028年磷酸铁（锂）对磷矿石需求量将达到1689、2196、2855万吨，占当年磷矿石产量比重逐年提升至18%。

同时其认为，美国将元素磷列为国防关键物资、埃及宣布停止签署新磷矿石出口合同，海外磷资源供给进一步收紧，将推动全球磷矿产业链供给收缩与价格重估，"采、选、加"一体化龙头企业资源与技术优势显著，具备全球竞争力。

除上述热点外，有色钨、锂矿、洁净室、被动元件等概念盘中异动拉升。