交易的确定性

2026年6月10日 周三

1.大盘气象：观大势，定基调
今日市场低开全天水下震荡，市场下跌趋势的反弹是卖点，今晚隔壁家出数据，普跌中的科技方向以电子特气和芯片上游涨价材料逻辑为主，在科技方向调整期间，半导体设备材料涨价的逻辑逐步被市场认可，国内科技方向映射的美股逻辑是有订单有增长，接近最前沿的科技，而一段时间的国产替代也是走高后的轮动，在科技方向整体都走高后的情况下，最近有SPACEX的上市对应国内的商业航天板块还未启动是可以做跟踪的。
沪深两市成交额2.62万亿，较上一个交易日缩量210亿。
板块资金净流入行业：非银金融，能源金属、证券，银行，基础化工板块。
板块资金净流出行业：电子，电新行业，通信，机械设备，光学光电子板块。
市场上涨数VS下跌数：1519 : 3595（昨3215 : 1836） 市场低开后仍以科技材料涨价线为主，避险资金从煤炭石油转向银行保险
市场涨停数VS跌停数： 70 : 22（昨127 : 4） 市场短线走弱，连板晋级率低，做连板都已经被逼到角落而无力吐槽

2.板块风云：寻主流热点，辨轮动题材
从涨幅方面看：
从板块来看，半导体材料股全线走强，电子特气、封装材料方向领涨，和远气体 、昊华科技 、雅克科技 等涨停，中船特气 、中巨芯 创历史新高；
AI应用概念逆势走强，南兴股份 、城市传媒 、天娱数科 等涨停；
大消费板块局部活跃，体育、食品饮料方向领涨，惠泉啤酒 、天府文旅 、元祖股份 涨停。
光伏概念午后异动，爱旭股份 、晶澳科技 涨停。
从下跌方面来看：液冷服务器、数据中心电源板块展开深幅调整，大元泵业 、腾龙股份 、麦格米特 跌停。

资金净流出流出板块及个股：
资金净流入板块：今日仅有化工、社会服务、综合3个行业主力资金呈现净流入，净流入金额分别为9.55亿元、0.5亿元、0.07亿元。涨停个股主要集中在化工、电子、计算机、机械设备、传媒等行业
资金净流出板块：电子行业主力资金净流出最多，净流出金额为266.71亿元；行业主力资金净流出靠前的还有电力设备、通信、机械设备、汽车、计算机、公用事业等，净流出金额分别为101.52亿元、83.46亿元、66.12亿元、33.02亿元、21.82亿元、20.52亿元。

主力净流入个股：宏景科技 主力资金净流入最多，净流入金额为9.32亿元；主力资金净流入居前的个股还有雅克科技、拓维信息 、江丰电子 、宗申动力 、中科三环 等，净流入金额分别为7.76亿元、7.29亿元、6.14亿元、5.87亿元、4.84亿元。
主力净流出个股：主力资金净流出最多的个股是沪电股份 ，净流出金额为25.57亿元；主力资金净流出居前的个股还有京东 方A、天孚通信 、中际旭创 、阳光电源 、立讯精密 等，净流出金额分别为23.65亿元、19.2亿元、16.11亿元、14.99亿元、14.13亿元。

需重点关注的板块：
煤炭板块：持续分歧：郑州煤电 ，晋控煤业 ，兖矿能源 低开分歧回落，大有能源 有资金冲板回落，明日可小仓参与反弹
传媒板块：分歧调整：板块内粤传媒 冲被砸，视觉中国 冲高回落，天地在线 低开分歧，易点天下 ，蓝色光标 低开放量下跌。掌阅连跌7日，下部支撑在19.5-20区间可低吸。
电子特气：可参与昊华科技，华特气体 ，广钢气体 的补涨，中船特气高位可做风向标已超买。

3.情绪脉搏：感知短线热度和长线趋势
今日共70股涨停，连板股总数15只，其中三连板及以上个股2只，上一交易日共10只连板股，连板股晋级率20%。
全市场超3800股下跌，包括中重科技 、华电辽能 、香江控股 等人气股在内的20余股跌停。部分大盘科技股波动依旧剧烈，中天科技 、沪电股份、天孚通信等跌超7%，上演“阴包阳”走势。连板股方面，天娱数科晋级4连板，成为市场新的高度板。
板块方面，PCB板块强者恒强，金安国纪 3连板，中化国际 、圣泉集团 、康达新材 、山东玻纤 、宏昌电子 2连板；半导体材料板块逆势大涨，电子特气、硅片、溅射靶材等方向领涨，百合花 8天4板，和远气体5天3板，三孚股份 6天3板，中晶科技 2连板，怡达股份 、九州一轨 20CM涨停，昊华科技、康强电子 、雅克科技等个股涨停，消息面上，据买化塑研究院监测，截止至目前，中国纯度为99.999%六氟化钨价格1670-1810元/kg，价格较去年同期（523元/kg）涨幅达232.7%。

市场延续分化态势，一方面亏钱效应有所提升，60余股跌停或跌超10%，其中包含福达合金 、麦格米特、三安光电 、腾龙股份、大元泵业、华电辽能等人气标的。此外科技权重再度陷入调整，京东方 A、沪电股份、天孚通信、中天科技等跌超7%，中际旭创、寒武纪 、东山精密 、工业富联 等跟跌。 另一方面，科技产业链上游材料细分维持强势，PCB概念股中，金安国纪晋级3板，中化国际、圣泉集团 、康达新材、山东玻纤、宏昌电子2连板。半导体材料方向，百合花8天4板，和远气体5天3板，中晶科技2连板，中船特气涨超14%，在此背景下，叠加涨价预期的上游材料赛道仍是后市所需关注的重点。

今日市场全天震荡调整，深成指、创业板指 均跌超2%，量能进一步萎缩。可以看到近期指数的短期波动有所增加，或意味着当前市场分歧依旧较大，后市若想摆脱弱势实现一致性转强，各指数仍需尽快带量站上5日线。风格层面，科技类权重标的在高位持续震荡休整，市场整体风格有望逐步走向均衡。一部分资金出于避险与估值考量，开始回流估值处于低位的传统行业板块。与此同时，科技产业链逻辑并未完全消退，上游半导体材料细分赛道依旧获得资金持续青睐，成为场内新亮点，后市仍以震荡行情看待，在热点轮动中寻找结构性机会。

焦点股方面：
AI应用概念股天娱数科4连板，
PCB板块金安国纪3连板，
半导体材料概念股百合花4天3板。

从题材发酵方面看：
1）AI应用：微信宣布向开发者提供AI生态接入功能，确认微信AI正在内测阶段；京东作为首批内测团队率先接入，将在电商、外卖、物流等场景落地微信AI Agent。
2）工业气体：据买化塑研究院监测，中国纯度为99.999%六氟化钨目前1670-1810元/kg，较去年同期涨幅超200%。
3）PCB、PPE树脂：由于霍尔木兹海峡航运受阻，沙特的PPE树脂相关工厂停产，该地区此前供应了全球大约70%份额。
4）半导体芯片：黄仁勋称，SK海力士到2030年将晶圆产能翻倍的计划还不够。

4.个股深析：聚焦强势，理解联动
固态变压器：持续分歧：中国西电 ，上海电气 ，金盘科技 ,特变电工 持续放量下跌暂未企稳。
燃气轮机：板块分歧：杰瑞股份 跌停后被撬板收长下影线，中国动力 ，应流股份 ，东方电气 持续放量下跌中。



在全市场领头羊里：连板高度：4板
连扳方向：物理AI：天娱数科
前期高位：大有能源午后分歧走弱，中重科技昨日接力资金缩量被埋明日可小仓参与，AIPC春秋电子 走弱，合锻智能 午后封板。
8板： 0
7板： 0
6板： 0 大有能源，有资金承接但午后走弱，中重科技缩量跌停，明日可小仓参与
5板： 0
4板：物理AI：天娱数科+机器人 ，平开后被资金秒板良性放量，最近高度难突破
3板：通信：金安国纪+电子布，大高开秒板，午后炸板放量。
通信光纤：泰和新材 +化工，开盘即被抢跑跌停后尾盘撬板，明日可小仓参与

(题材)半导体材料方向延续强势，工业气体涨幅居前：

消息面上，海关出口数据显示，今年4月，国内六氟化钨出口均价达到149.79美元/千克，较1月出口均价上涨117.9%，并且4月出口量环比、同比均出现不同程度增长。产业面来看，六氟化钨是半导体制造化学气相沉积（CVD）工艺的核心前驱体材料，也是电子特气领域的刚需品种，下游应用高度集中于高端电子产业。从成熟制程到3nm/2nm等先进逻辑芯片、3D NAND闪存、HBM高带宽内存均离不开这一电子特气。伴随AI算力、存储芯片、先进制程产能持续扩张，下游刚需显著增长，六氟化钨赛道景气度持续上行。

焦点股：和远气体、昊华科技、杭氧股份 、雅克科技涨停，中船特气涨超14%，巨化股份 、中泰股份 、凯美特气 等涨幅居前。

(题材)：大消费板块局部活跃，旅游、体育、食品饮料方向领涨
消息面上，众信旅游 发布《2026暑期出游趋势报告》显示，近三周暑期旅游产品预订进入高峰期，单周GMV持续突破亿元。此外北京时间2026年6月12日凌晨，美加墨世界杯将正式拉开大幕，也吸引部分资金进行布局炒作。
焦点股：大连圣亚 、惠泉啤酒、天府文旅、元祖股份涨停。

(题材）：银行、保险等大金融低位板块逆势活跃
从盘面上看，科技股震荡加剧带动市场短期避险情绪升温，低位防御类板块受资金青睐。在市场高低切换的风格驱动下，防御板块有望迎来阶段性修复，可重点挖掘个股布局机会。数据显示A股上市银行2025年全年合计现金分红约6456亿元，再创历史新高。总体上呈现“大行稳、中小行分化”特征，6大国有行分红总额高达4274亿元，分红率普遍维持在30%及以上。
焦点股：建设银行 创历史新高，厦门银行 、青岛银行 、齐鲁银行 涨超4%，中信银行 、中国人寿 、新华保险 等同样涨幅靠前

(题材）光伏产业链股尾盘异动拉升
据上海有色网消息本周国内组件企业开始对光伏玻璃进行采买和囤货，随着近期光伏玻璃在产产能的再度下降以及部分企业报价开始反弹，组件企业囤货情绪增加，自SNEC展会到当前，国内部分二线玻璃企业库存天数已下降3天左右，且近期仍有部分组件企业进场采买，库存天数有望进一步下降
焦点股：，爱旭股份、晶澳科技涨停；隆基绿能 涨近9%，盘中一度冲击涨停；天合光能 涨超7%，通威股份 涨逾6%。

趋势方向：
物理AI：索辰科技 ，达实智能
CPO：长盈通 ，联讯仪器
电容：风华高科 ，江海股份
电子气体：中船特气，中巨芯

5.自我审视：复盘交易，剖析内心
持仓股： 持仓未动: 中兴通讯 ，视觉中国，出清：鑫科材料

关注股：
传媒：板块分歧：粤传媒冲板被砸，视觉中国冲高回落，蓝色光标，易点天下持续分歧调整。
稀土：板块企稳：中钨高新 逆市承接，中国稀土 走势强于北方稀土 。

6.明日推演：制定计划形成预判，做好准备跟随和应变
科技方向：持续上涨是材料方向，金安国纪晋级3连板，华正新材 无资金封板收大阳线，昨日拿豫能尾盘资金未主动上攻。
物理AI：板块持续发酵，重点关注：天娱数科晋级4板，汉王科技 冲高回落，格灵深瞳 低开调整收绿十字 星，明日看好汉王，达实。
低位煤炭：板块分歧：大有冲高放量回落，低位的郑州煤电，晋控煤业，璐安环能，兖矿能源 持续低开分歧，明日有回流预期。