“白猫”与“瓶颈理论”

大摩：全球AI光模块PCB市场规模年复合增速或高达83% 远超同期光模块60%的增速

捻线机比织布机更稀缺

瓶颈理论：六氟化钨。

对日制裁大题材，全球高端芯片卡脖子概念。（日本高端六氟化钨：三星、海力士、台积电、英特尔等）
中国是六氟化钨第一制造大国，可望从中低端转向高端。
传闻，三星台积电等已经开始向中船特气洽谈，这是一个巨大的机遇。
其他概念股：中巨芯、和远气体（试产）等。

PCB国产替代：织布机、捻线机、层压机。

丰田织布机垄断全球90%的市场份额，无货。
Rubin需求PCB织布机增长3-5倍。

泰坦股份。丰田路线，高端电子布专用喷气织机。（另一家标准股份）
卓郎智能。捻线机、织布机，德国路线，在手订单60亿。
合锻智能。层压机，收购德国公司，打破德日垄断，国内唯一。

瓶颈理论

高端石英矿（美国垄断）

新金路 石英股份

瓶颈理论

浆料树脂 = MLCC 制造 "卡脖子" 辅料（日本垄断）

皖维高新

瓶颈理论：MLCC之PET膜（离型膜），日本垄断

双星新材、洁美科技、斯迪克

瓶颈理论：PCB行情如火如荼

织布机：泰坦股份、卓郎智能
层压机：合锻智能

索辰科技 绿地谐波

INP，全新光电宣布涨价15-20%