2026.6.8早盘分析

大盘分析:

早盘A 股受外围震荡影响小幅低开，上证指数 探底 4040 点支撑后震荡拉升、收红运行，午盘报 4075.31 点，上午走出低开高走的修复行情。下午开盘即全线下跌，高位 CPO、存储芯片持续资金出逃，导致指数快速走弱，14点左右小破当天开盘价，随后快速下跌，随后沪指下破6.2日行情最低点，不断继续创新低，最终报收于4027.74点，资金高低切换特征明显，高位 AI 算力获利盘兑现，从 CPO 流出的资金分批涌入低位光学光电子、通信设备板块.后期可以着重观察一下光学光电子、机器人 板块。上周五指数创新低之后，预期今天继续下行的概率很高，关注4000一线强支撑，仓位一定要控制，以避免大跌的伤害。
板块分析：
1、面板板块（光学光电子细分）
面板是本轮CPO 资金出逃后的核心承接赛道，早盘板块整体震荡偏强，行业受益面板报价触底回升、MiniLED 商用落地、玻璃基板国产替代三重逻辑，主力资金延续净流入态势。龙头京东 方 A前期放量突破四年长期横盘平台，受康宁合作利好催化前期涨停，今日早盘小幅震荡消化短线获利盘，盘中宽幅波动，大资金分歧换手，中长期均线保持多头形态；二线龙头莱宝高科 依托车载触控 + 面板逻辑稳步沿 5 日线上行，小票龙腾光电 、天山电子 低位震荡，跟随板块轮动脉冲。当前板块处于周期反转初期，机构分批低位布局，中小盘题材反复活跃，操作上优先锚定业绩稳健龙头，规避持续亏损小票短线炒作。

2、LED 板块（光学光电子细分）
LED 同属显示产业链，承接面板溢出资金，MiniLED 背光、COB 大屏为核心炒作主线，早盘板块小幅分化震荡，龙头权重小幅休整、题材小票异动走强。行业逻辑落脚终端电视备货提升、MiniLED 加速渗透，三安光电 作为全板块绝对龙头，覆盖 LED 芯片 + 光芯片 + 碳化硅赛道，早盘小幅回调洗盘，股价回踩短期均线，主力资金小幅流出但中长期机构持仓稳固，回调属于短线获利兑现；瑞丰光电 主营 MiniLED 背光模组，低位箱体震荡，早盘随板块小幅回撤，等待资金二次回流；雷曼光电 主营户外 COB 大屏，早盘短线冲高涨停，纯游资短线炒作、持续性偏弱。板块整体估值处于历史低位，周期拐点逐步落地，短线震荡洗盘不改中期配置逻辑。

3、通信设备板块
通信设备早盘成为新的资金主攻方向，早盘全板块主力资金大额净流入，受益6G 技术落地、海外云厂商光模块采购订单放量、第三代半导体产业化突破催化。龙头烽火通信 早盘直线拉升封板，依托 6G + 光通信双题材，筹码快速集中，短线多头趋势确立；低位小盘通信个股批量跟风上涨。当前资金从高位算力、CPO 持续迁徙至低位通信，板块估值性价比凸显，早盘放量启动确认短线拐点，短线情绪全面激活，但部分个股短期涨幅过快，警惕冲高回落分化风险，优先关注订单落地、基本面扎实的行业龙头。

总体观点:
资金主线清晰，从高位CPO、存储芯片兑现离场后，分批布局低位面板、LED、通信三大方向，显示低位科技周期板块成为当前市场配置首选。逢板块回调布局业绩拐点明确、估值低位的面板、LED 龙头，通信板块短线热度偏高不宜盲目追高，等待小幅回踩再择机布局。