6月我的关注之机器人or商航

2026年6月5日，从230跟到300+的波波涨停了，但相比波波涨停更具有惊喜（惊讶）的是，这次一下子冲到热榜前10，要知道跟了2个月的波波，之前再怎么热也顶多进一下前百，大部分时间是几百名开外的关注度。所以，先谈一下我对波波及人形机器人 的看法。

4月开始跟波波，因为人形机器人已经调整了很久。波波的基本面就不多说，减速器龙头之一，这次涨停之所以惊喜因为波波是没有涨停基因的，因此这次涨停到底是不是主力的意图，其实不好说，因为看龙虎榜主要是量化+养家老师，买卖是净流出的，外资和主力应该已经大部分出货走人。机器人去年涨了一波，一直到年底商业航天彻底接力。及时过年春晚表演，机器人也没有起一波行情，因此3-4月很多人问机器人怎么样？大多数显然在山顶。因为特斯拉 的量产新闻（显然也是老新闻）和宇树的IPO催化，4-5月来了一小波行情，以三花等为例差不多20-30%的涨幅，但是波波和奥比是明显大涨的，特别是波波默默涨了1倍，5月调整的第一天，逆势上涨9%（到383.88）下午收盘水下3%，那天显然已经异常。调整后保住利润离场了，结合6月的新关注“商业航天”讲讲我的个人思路。
机器人和商业航天，作为2个主要的题材板块，说白了都是没有业绩支撑的。机器人去年走了一波，商航1月那波也是用力过猛，随后就是刚才说的特斯拉量产和宇树又带了一小波机器人，现在机器人和商航似乎又要成为科技调整的抱团接力？因为跟着波波吃了一大波，也对机器人行业有了一些了解，说实话，宇树的招股说明书可以说非常难看，重点研发人员250人。营销投入高于研发投入，加上40+机器人公司现状排队港股IPO，这个故事的泡沫在我看来，有点不好坚持。特斯拉的量产在年底，商业价值预测有限，且美股除了特斯拉基本没有什么人形机器人公司。马斯克的机器人主要是为了星辰大海服务的，不是我们想的当工人和保姆，而随着SpaceX的上市催化，商航的故事很明显更靠谱了。
美股的商业航天过去几个月可以说涨上天，维珍和Rocket过去2个月应该都有70+%的涨幅，全板块也是近30%，但是大A显然没有任何反应。商航过去1-2个月倒是清除了很多蹭概念的公司，比如巨力、再升、金螳螂 等等，相比1月那波是个航天就行，现在大家对商航的概念要清晰很多了。当前，美股已经开始SpaceX的虹吸，美股科技也确实该休息一下了；那么按照这个逻辑，也是我上一篇说的，大A正好也要为两长宇树来做下科技调休。SpaceX是下周上，而两长最快也是下个月中下旬的事，那么这个档期资金最理想，接力最有实力，且最能够时间催化（SpaceX）的故事应该是火箭了。怎么也应该和机器人的4-5月一样来一波20-30%，毕竟以航发为例，整个商航基本是回调了30-50%不止。政策面支持，基本面嘛就不要太过于计较了。
另外，6月我也非常关注的还有小金属板块，大家应该不意外，毕竟这也是各大财经博主都有提到的。原因和波波一样，5-6月很多人在视频和论坛都在问锂矿、有色、黄金.....怎么样了？于是，我也开始了一些学。