6.4复盘，二八分化

两市成交2.75万亿，缩量3726亿，指数方面，最近几天科创板和创业板都有比较宽幅的震荡，上证二次回踩半年线，有企稳迹象，另外，同花顺 全A已经开始单边下杀，市场连续10几个交易日都是3,4千家下跌，站在科技里的牛市体感，非科技的完全就是冰冰凉，A股成交量排名前5%的个股，占据50%左右的成交量，这已经都不是二八分化了，而是一九分化。

周一科技股大跌，然后周二强修复，周三上午强更强，下午强转分歧，昨晚美股科技股大跌，带动今天的A股延续分歧开盘，昨天晚上复盘的观点非常明确，科技这边就是竞价低开冲高，然后回落，老登轮动，尾盘回流科技，跟我昨天说的剧本基本一模一样，然后晚上美股博通 业绩被解读为不及预期，晚上美股科技股集体低开，截止目前，大部分低开高走，最近的美股越来越A股化，而A股也是越来越美股化（高度集中大票），对应到明天，科技二连分歧尾盘回流，那正常明天应该还是修复预期。

盘面上，最近MLCC走主升，年内板块涨幅已经超过了存储和CPO，成为2026涨幅最大的板块，日内核心风华明天涨5个点附近需要开始卡异动，MLCC上游材料国瓷材料 和洁美科技 大涨，板块大中军三环集团 继续趋势新高，这个板块依然没走完。

PCB，前两天分歧调整，今天下午传沪电拿到英伟达40%订单，下午拉板涨停，带动了PCB的一波回流，盘后董秘没有承认也没有否认，感觉像是那么回事，这个方向，明天应该还会延续修复。

CPO+硅光，得益于老黄吹票迈威尔，其中最受益的方向就是CPO和硅光，易中天三个大涨过后，今天横盘震荡消化，东山精密 连续3天强势反弹，游资+机构欢乐豆似得大买，从这方面都能看出大资金依然非常看好这个方向，依旧是进2退1横1的走法，继续看好。

非科技方向，最近能打的只有电力，一个是每年6月有炒电的传统，另外就是算电协同，电才是科技真正的上游，辽能，华电能源 ，豫能控股 和大唐发电 ，这4个轮流着抱团，后面辽能和风华，应该都会模仿前段时间利通的卡异动玩法，需要结合科技和电力跷跷板去看，科技小票这边的抱团是中京电子 ，如果有叠加中京和辽能的分时，就能很明显看出，二者的情绪高度关联着板块的情绪。

商业航天，spaceX6月上市，国内长征6月份5连发射，前面再升的三连跌停带动板块调整得比较充分，后面这个方向又可以加入轮动来看了，商业航天板块和科技算是同频共振，算是顺指数方向，晚上美股商业航天大涨，明天应该也有修复回流的预期。



$鑫科材料(sh600255)$ $东山精密(sz002384)$ $利通电子(sh603629)$