缩圈抱团方向机会密集，晚上直播为您解密如何把握机会，不要错过！

今天市场为什么波动大？有两大原因值得关注：[淘股吧]
一、目前市场投资者分为几大派别：
（1）眼里有“光”派，相信“光”，重点聚焦光通信、半导体等科技硬件景气方向。近期有资金往低位消费板块引导，但“光”派不为所动。这一派上半年赚得盆满钵满。
（2）价投派，死守茅台为代表的消费股，唱空高位科技股，认为高位股泡沫大，低位股处于“价值洼地”。这一派上半年已亏成狗。
（3）见风使舵派：对“光”和消费，都没有信仰，哪里涨追哪里。在W震荡结构中，受益凭运气。
二、今天市场怎么了？
（一）唱空科技股的声音。
近期训练营注意到市场上有一股声音，天天用“拥挤度”过高来唱空市场。他们声称，只要全市场仅有5%的股票交易占比超过了45%时，会出现牛熊切换。数据貌似也比较详实：2007年10月：熊牛转换；2008年10月：牛熊转换；2015年1月： 风格切换（价值切回成长且持续到6月牛市见顶）；2018年1月： 牛熊转换；2021年 2月：茅指数见顶，核心资产缩圈至宁组合，红利+微盘见底。
但是，它们回答不了一个问题：美股历史多次证明，高拥挤度后往往是短期震荡、中长期继续走牛。例如，2023 年至今，美股科技成交占比长期 ＞ 60%、处于历史 100% 分位，但纳指 / 标普 500 持续刷新历史新高。
因此，股市能否持续上涨，“拥挤度”纯属扯犊子。核心还是要看基本面与产业周期。
（二）谁唱空科技股。
今天下午有消息称，有部分卖方策略研究员造谣说：接到了窗口知指导，消费基金必须清仓大光。无法求证真假，但今天cpo“三剑客”、胜宏科技、东山精密、立讯精密、佰维存储、江波龙、德明利等相关板块头部公司大跌，中际旭创更是以583亿的成交额大跌创了历史第四，确实出现了“高位放量下跌”的顶部信号。
资本市场历来是肮脏的地方。前几天疯狂吹银之杰，结果连续3天暴跌。今天又有外国“股神”来吹绿的谐波，貌似“法外之地”了。——老师们牛逼，不得不佩服！
三、训练营继续相信“光”。
对于热点板块，训练营为大家分享了“四位一体板块持续性分析法”、美股对标分析法、核心大票分析法等。通过这些分析，光通信/光纤、元件、国产芯片等，我们不认为已是高点。
不会因为市场回调而看空！
今天低位启动的杂毛板块，一笑而过，不为所动！

中午市场大涨时，我明确告诉朋友们“我有点害怕”！为什么，我的直觉！现在指数又是暴跌！创业板跌幅超过3%，你们懂了么？！请相信我的直觉与专业判断！

市场上各种吹票，继银之杰被吹崩了之后，有人改换打法：请外国“股神”吹绿的谐波，直接吹大号涨停了。资本市场，历来是最肮脏的地方。

光纤板块：中天科技公告称，公司收到国内某互联网企业中标通知书，中标FY27财年年度耗材集采招标项目，中标产品为数据中心用MPO光纤跳线及其配件，中标金额约15.18亿元(含税)。该项目预计于2026年6月开始执行，执行周期一年。本次中标金额占公司2025年度经审计营业收入的2.89%。[淘股吧]
——有机构跟踪分析指出：项目光纤总需求量 1300～1400 万芯公里，产品结构以 G657A1 光纤为主，占比约 70%；G652D 光纤占比约 20%，剩余用量为多模光纤。
训练营继续看好光纤，近期关注的主力方向（包括今天）依旧是光纤——昨晚听过直播的朋友， 可能会猜出具体是哪个。

中兴通讯千万别涨停。市场统计有魔咒[淘股吧]
2022年以来，中兴通讯每次涨停次日，科技板块大概率调整。近四次涨停次日表现：
2025/1/9 涨停 → 次日-1.7%
2025/10/9 涨停 → 次日+4.0%（唯一例外，当天是国庆后首日普涨）
2025/12/1 涨停 → 次日-1.7%
2026/5/28 涨停 → 次日-4.1%

晚间，美股/特别是美股科技股开盘大跌。消息面上，5月份非农就业人口增加17.2万人，这可能导致12月份加息预期提升、美联储可能进一步收紧货币政策。[淘股吧]
   A股今天500亿以上市值的大票，跌幅超过5%的有61家，今天已率先调整。经过周末两天的情绪缓冲，下周一未必会跟风美股。
   朋友们好好过周末，别慌！

中午在全市场大涨的时候 ，警告朋友们，要警惕市场大波动。目前指数又绿了，机器人冲高之后又回落了，股市是最拿捏人性的地方！

光纤，训练营遭遇了两个炸板，但无所谓，继续看多。

中午黄仁勋在韩国吹机器人，下午机器人一波大涨，导致光纤、CPO等板块被分流回落。CPO三剑客齐刷刷下跌。创业板指数跌幅超过2%。不过，这是市场常态，平常心对待！

量化不全是做空。做反手比谁都溜！