紫阳东，上榜5.1亿

操作策略[淘股吧]

（1）消息面，美股指数调整，英伟达等杀跌中；某闻联b报到了，长线外资看好 硬科技，这是开始为光芯 加油了吗？。

（2）颠覆认知，周三容量科技股出现了一次批量的加速行情，大几亿 上万亿市值的标的如同小盘题材股一样轻盈的拉升，一度各种新高或者拉板，这种场面很罕见，当然了这种容量加速行情是不健康的，然后就出现了各种冲高回落，但是不是见顶啥的，暂时难以下结论的，只能佩服硅基生物的想象力了。

（3）多空分歧很大，看空或者冷静的任务，容量科技出现加速和分时大波动了，是大顶或者阶段顶的概率较大了，类似的有去年的航天板块；看多的认为这次不一样，甚至包括一些国外投行和国内的研报，认为AI硬件是超长周期，什么拥挤指标 抱团指标都已经过时了。

小结：是不是顶不知道，反正分歧较大是事实，对应的就是波动较大，这市场尽量别盲动，动来动去容易反复挨打。

指数水下震荡 没跌多少[淘股吧]
市场继续极致的二八行情
一边 局部的少数股 新高再新高
另外一边 大量的八股 新低再新低
就连券商 这种也是持续下行了，这是对后市的不乐观吗
市场动不动就是出现4000家待涨
现在最厉害的情形就是
近期比强势的标的杀跌
而近期一直弱的标的跌的更多
这种事情 只有硅基模型干的出来
他们的逻辑是卖掉流动性差的标的，然后在流动性好的标的做T
而不是什么价值发现
话说，这样，真的好吗？
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二股这边
资金在里面轮动 兜兜转转
但市场整体量能 缩到2.7万亿附近
明显的缩圈了
同时，代表风险偏好的融资余额也基本增加不动了
即使这样 市场的很多资金还是偏爱二股
已经培养成 这种惯了
至于是不是 风格转换啥的
没人知道
可能要等 二股的核心代表股 收2根以上的大阴线
或者下行20-30% 才能彻底扭转认知
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热点角度
最强的还是 AI硬件
芯片分支有十几家板
MLCC 有7家板
玻璃基板 光通信 数据中心 PCB 液冷 等也有表现
容量的几个存储 还有东山 胜宏等也比较强
京东f 更是封板了
题材方向 机器人 有几家板 还是带不起题材方向的人气
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整体上
盘面有点无聊
类似5月下旬盘面的延续
但更弱一些 分化更极致一些
看着更让人担心一些

市场核心要点[淘股吧]

（1）热点上，AI硬件的芯片 MLCC 等有表现，题材的机器人也有几家封板，暂时单个方向都不强，开盘大幅低开之后，资金回流比较多的还是容量硬科技股，整体上还是极致的二八行情，只是都比较弱。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度4板，2家4板，2家3连板，4家2连板；容量趋势方向，亨通 兆易 东山 京东f 等大涨。

（3）全天增量预测：-4000亿，大缩量。

小结：继续极致分化的行情，这种盘面难以对后市乐观，6月这几天又成了梦幻的开局。                 

喜时不诺[淘股吧]
狂喜之时，不要轻言承诺，给自己留点余地。一时高兴，不管不顾地在人前夸下海口。应承了做不到的事，过后免不了要左右为难。
《礼记》有言：“言诺而不与，其怨大于不许。”嘴上答应别人的要求，实际行动却无法兑现。不如开始就不要答应，这样反而招人的怨恨。
古人云：“有求而不许，始虽拂人之意，而终不害乎信，故其怨小；诺人而不践，始虽不拂人意，而终害乎信，故其责大。”别人有求于你，不答应只是拂了别人的情面；答应好的事情没能办到，损害的是自己的诚信。 

热点板块研报归纳[淘股吧]

（1）半导体设备：中信建投证券研报：

华为发布韬定律，看好半导体产业趋势。华为这次提出的韬定律也是指引国内未来衡量芯片和系统进步的首要指标，不再是“几纳米”，而是“完成一项任务需要多少时间”。 此前摩尔定律是只在晶体管层做微缩。#韬定律是在更大的框架体系去做优化。从只是“晶体管层”——“电路层级、芯片级、系统/数据中心级” 整体的优化去完成时间常数的减少。华为提到的核心工艺包括逻辑折叠技术、统一总线、Hi-ONE 近封装光学 I/O 技术。我们理解，虽然名词表述可能不同，但大体也属于先进封装的范畴，逻辑折叠也是用三维结构代替平面结构，相较传统的前道工艺，具体新增工艺包括混合键合、减薄，更多的CMP，更高需求的测试等等。我们认为：（1）先进制程的空间被打开，此前大家普遍担心没有EUV 光刻机做不到更高技术代，这次是首次公开发声，中国半导体未来是星辰大海。（2）利好所有半导体设备，先进制程空间打开后，设备使用价值量以及长期空间都打开。（3）先进封装的重视度要提升，核心增量环节有 键合、CMP/减薄、电镀、TSV 等。


（2）机器人：中信建投证券研报：

人形机器人：机器人是AI 应用的重要方向，板块波动聚焦优质环节。物理AI 是人工智能的下一波浪潮，机器人是AI 最好的物理载体之一，未来将有数十亿个自主系统和机器人系统在物理世界中运行。近期机器人板块有所调整，判断主要系资金情绪面波动，但物理AI 叙事是切实推进的产业趋势，值得高度重视。此外，Optimus 量产渐行渐近，近期对供应链量产量纲指引逐步清晰，其放量节奏逐步得以验证，后续V3 产品发布、量产推进仍值得密切关注。此外，国产机器人公司IPO 持续推进，有望带来本体估值重估，板块催化不断，聚焦优质环节。

市场热度：38%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据下降6个百分点，市场情绪小幅下降。

市场情绪[淘股吧]
1、总述
量能：+3400亿，总量3.13万亿附近，量能主要是下午各种大回落的时候放出来的，也就是说是大分歧放出的量，盘面上是上午易中天富联东山等一大批容量股出现了加速走势，各种大涨新高或者拉板，行情演绎到了极致，这种名场面，历史上也是罕见的，下午出现了大回落，实际上，容量股震荡上行或者轮动上行是比较理想的，一旦出现加速，就对应着大波动，而至于是不是见顶了？这就要仁者见仁，智者见智了。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，光和芯方向，虽然最种封板不是很多，但是一大批容量股一度是很强的，大资金的主阵地还是在这边，而后市如何，看多看空的都很多，分歧很大；机器人 航天 也一度都有不错的强度，也同样是虎头蛇尾，整体上，市场处于波动较大的阶段。

（2）情绪方向，连板角度， 11家连板，高度3板, 5家3板，6家2板；容量趋势方向， 易中天 东山 长电 等大涨。
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3、情绪指标
（1）昨日连板指数（2天对比图）
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（2）情绪周期
连板高度小于等于3连板的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。