20260603继续科技局部？

个人在看联创光电，仅供参考，不构成投资建议。

 联创光电（ 600363 ）：全产业链布局锁波高功率泵浦源，军工/反无人机/车载雷达+DCI光通信双赛道，泵浦技术壁垒高，国产稀缺路线。
泵浦激光器

行业前提：Lumentum泵浦涨价超50%、供需缺口＞30%、海外大厂锁产不外售980nm芯片；AI算力DCI+1.6T光模块爆发催生紧缺，国产替代是核心红利。

一、第一梯队：上游泵浦芯片（国产替代核心，壁垒最高）

1. 长光华芯（ 688048 ）：国内976nm工业泵浦IDM龙头，产线可复用做980nm通信泵浦芯片，批量供货锐科、大族；借现有产线低成本切入EDFA通信泵浦替代，工业+通信双增量。
2. 三安光电（ 600703 ）：化合物半导体IDM龙头，自研9XXnm高功率泵浦巴条芯片，工业+通信泵浦双覆盖，量产+成本优势突出，华为/中兴供应链。
3. 源杰科技（688498）：专攻980nm通信泵浦芯片，产品配套EDFA放大器，1.6T光模块上游刚需，绑定中际旭创、新易盛等头部光模厂，通信泵浦最纯正标的。

二、第二梯队：整机/泵浦源自研（自产+外销，光通信+工业双受益）

1. 锐科激光（ 300747 ）：光纤激光器龙头，自研976nm泵浦源，自用+对外售卖，工业泵浦主力，上游芯片紧缺直接利好自有泵浦放量。
2. 联创光电（600363）：全产业链布局锁波高功率泵浦源，军工/反无人机/车载雷达+DCI光通信双赛道，泵浦技术壁垒高，国产稀缺路线。
3. 杰普特：自研VCSEL+半导体泵浦源，同时配套光模块+光纤激光器，器件自给率高，直接受益光模块泵浦紧缺。
4. 长飞光纤（ 601869 ）：已量产980nm单模通信泵浦激光器，配套自家EDFA掺铒光纤，富余产品对外供货算力/运营商，光纤主业托底+泵浦增量。
5. 大族激光（ 002008 ）：旗下大族光子全链条自研泵浦芯片/模组，覆盖工业+超快激光泵浦，设备+泵浦双受益景气上行。

三、第三梯队：特种/固体泵浦（稀缺细分，对标海外龙头）

1. 久之洋：A股稀缺半导体固体泵浦自研，对标Coherent，覆盖DCI光通信、红外、空间激光通信，细分独家属性。
2. 英诺激光（ 301021 ）：DPSS端面固体泵浦龙头，纳秒/皮秒激光器全系自研泵浦源，工业精密加工刚需。
3. 炬光科技：高功率泵浦模块龙头，独有光束整形技术，提升耦合效率，供货激光雷达+星载激光通信双赛道。

四、第四梯队：配套/参股（产业链间接受益涨价）

1. 同飞股份：泵浦温控刚需，泵浦器件对温度敏感，激光冷却设备绑定长光华芯、华工科技，叠加AI液冷逻辑。
2. 力合科创：子公司持股瑞波光电9.13%（国产泵浦芯片原厂），间接分享芯片涨价红利。
3. 东田微：泵浦耦合透镜+光学镀膜，上游光学元器件，全产业链刚需耗材。

短线核心选股总结

主线优先：上游芯片（长光华芯、源杰、三安）＞自研泵浦整机（长飞、联创、锐科）；配套个股仅短线套利，不做核心配置。

啊哈哈哈哈，反正这个位置科技不敢盲目的看多。所以仓位也不适合重仓猛干

。。。。。买就买华电辽能啊，再不济粤电力A，或者是抄底大唐发电，买高辨识度买资金属性好的就不会被挂山顶，再不济看早盘最主动是豫能控股还有午后京能电力，找带动性

。。。。。。。买点昨天今天，明天看承接吧，这个市值三连板要求高哦，+4+5换手好点要不接不住

二代电子布行业核心情报（2026.6.4）
 
核心结论：二代布需求10倍爆发，供给端存在织布机物理硬约束，2026年供需缺口超4000万米，价格与盈利进入加速上行通道，PTFE无布方案利空已基本证伪。
 
一、需求端：10倍量增+单机柜价值量14倍跃升
 
- 历史增速：2024年全行业二代布需求约500万米，2025年跃升至5000万米，实现10倍增长，非季节性脉冲，而是AI硬件驱动的超级周期起点。
- 2026年总需求：AI电子布总需求达4.4亿米，全行业供给上限仅约4亿米，供需缺口超4000万米。
- 核心驱动：N VIDI A Rubin机柜升级、Google  ASIC 量产、AWS Tuning Four启动三大需求共振。
- 价值量爆发：单机柜电子布价值量从GB300约20万元，跃升至Rubin Ultra约280万元，量价齐升斜率2027年将更陡。
- 龙头采购验证：核心CCL龙头单月二代布采购量，从2026年上半年100万米/月，预计年底升至400-500万米/月。
 
二、供给端：织布机成最锋利卡位点，扩产周期刚性
 
- 设备垄断：核心织布机由日本龙头独家供应，扩产节奏完全不可控。
- 产能天花板：2027年全行业可用织布机仅约2500台，按单台年产7万米测算，新增产能上限仅2亿米，远低于4.4亿米的需求体量。
- 建设周期长：窑炉转产周期1.5年，整体产能建设周期长达2年，即使立即扩产，新增产能也要到2027-2028年才能释放。
- 转产瓶颈：行业头部企业约一半产能已完成转产，剩余产能因老织布机型号限制，基本无法继续转产二代布。
 
三、价格端：提价全面落地，盈利弹性巨大
 
- 普通电子布：6月1日跳涨至6.5-6.6元/米（不含税），距离历史前高7.5元/米不足1个月。
- 库存见底：电子布龙头库存已降至5天以内，CCL环节库存同步走低。
- 高端提价：2026年6月，台光、生益将带头启动新一轮CCL提价。
- 盈利测算：二代布当前单位盈利约50元/米（对应售价100-110元/米不含税）；若按20%提价幅度，单位盈利将提升至约70元/米，上游布厂向CCL、PCB、终端的传导链条已全面打通。
 
四、市场分歧澄清：PTFE无布方案影响可忽略
 
- 即使极端情况采用无布PTFE方案，对整个二代布行业的影响不到5%。
- 原因：正交背板仅占NVIDIA电子布需求的20%左右，且NVIDIA在全球AI硬件需求中的份额持续下降，同时Google、AWS等ASIC需求快速崛起，利空被高度稀释。
- 本质：无论采用马九+二代布、马十+Q布还是PTFE混压方案，电子布整体升级的行业方向不变，仅为赛道升级斜率的微调。

是啊，看资金的选择吧

高盛再买

算是央视看多AI硬件端吧，外资是看好的。

@牛而比之 谢谢牛老师，牛老师有想问的都可以问的，看到会回复，最新的那个铜连接可以看看。

我觉得有些意思

博威合金公司在铜合金材料领域技术领先，是铜缆上游铜合金带材的核心供应商。

鼎通科技公司是安费诺核心供应商，其224G高速连接器已量产，适配英伟达机柜铜缆互连方案。2026年订单预计同比增长超过60%。

金田股份业绩情况：一季度营收364亿元、归母净利润1.7亿元，同比增长33.68%、12.91%概念关联：内规模最大的铜加工企业之一，为安费诺、泰科等全球知名连接器企业提供高导精密铜排等核心材料，并布局800G高速连接铜缆的铜线开发。


仅供参考，不构成投资建议，连板是鑫科科技，盈亏自负，所以一定看好承接。