创业板指暴力反弹3%，3800股却绿了！AI硬件与有色狂飙，你的方向选对了吗？

一、盘面分析

昨天是指数下跌，但个股有3700多家红盘；而今天变成了指数红彤彤，可个股有3800多家绿盘。可以说昨天市场是跌出来的赚钱效应，那今天呢，是涨出来的亏钱效应，好难啊！这段从五月中旬以来的走势，真的考验着每一个股民的心态。如果这段时间你节奏没有踏准，比如说你昨天割肉了小登科技，然后追了低位的老登消费，那可以说是两头挨打，而且是往死里揍的那种。

回到盘面，随着资金大举回流算力硬件等硬科技方向，今日创业板指 、科创50 指数双双大幅反弹，前者盘中一度涨逾3%，重新收于各条均线上方。截至收盘，上证指数 涨0.43%，深证成指 涨1.63%，创业板指涨2.66%，北证50涨0.2%，科创50指数涨1.62%。全市场成交额2.79亿元，较上日成交额缩量845亿元，全市场超3800支个股下跌。今日个股方面一改昨日普涨行情，仅有1500多股飘红，但涨超10%的个股仍有超100只，因此硬科技方向在抱团缩圈过程中，其上涨力度并未受到太大影响，因此整体仍处于低位的非科技方向想要取而代之仍尚需时日。

从指数方面看，虽然创业板指重新站上均线系统，但其日线MACD和KDJ仍处于方向性选择阶段，而沪指今日虽然将60日均线予以收复，但上方10日均线仍对指数持续展开反压，因此沪指想要扭转当前的调整趋势，仍需关注能否有效站稳于10日均线上方。

二、盘中发酵消息

1.腾讯将微信AI智能体列为头号任务 正测试原型将启动合规流程（实益达 、世纪恒通 、群兴玩具 、科华数据 、锐捷网络 、达实智能 等）

2.英伟达CEO黄仁勋：Vera CPU将比GPU更受欢迎 将成为公司新的主要增长动力

3.黄仁勋：N2X、N3X正在开发中

4.黄仁勋称Marvell Technology将是下一个“万亿美元公司”

5.Vera Rubin已全面量产，2026年下半年将大规模出货（东山精密 、华盛昌 、鑫科材料 、科瑞技术 、金字火腿 、源杰科技 、光库科技 等）新h社：美股AI热潮是否面临“泡沫破裂”风险

6.最新确认：苹果折叠屏选择液态金属铰链方案

7.四部门启动“剑网2026”专项行动 以人工智能领域版权整治为重点

8.英伟达将与宇树科技等全球人形机器人 制造商合作开发研究用途机器人（安邦护卫 、北投科技 、宇环数控 、模塑科技 、东睦股份 、东杰智能 等）

9.上海：加快推出液化天然气期货和期权做好电力期货、算力期货研发准备

10.太空能源发展联盟启动

11.美媒称美伊谈判重回正轨

12.第一季度DRAM产业营收季增81%，达970亿美元。存储市场供应短缺将持续至2028年（华微电子 、太极实业 、云汉芯城 、友发集团 、深圳华强 、实益达等）

13.机构：三大原厂将于2027年大幅调高HBM的报价

14.业内人士：苹果考虑采用LG Display的新面板技术

15.机构：电信集团级集采启动，从部分省采投标限价由2500元/皮长公里（对应裸纤单价80+）上调至2600来看，需求弹性短期内仍强于量价博弈（亨通光电 、长飞光纤 、汇源通信 、远东股份 、永鼎股份 、长江通信 等）

三、板块解析

从板块来看，CPO概念盘中震荡反弹，源杰科技，光纤概念快速拉升，亨通光电涨停续创历史新高，PCB概念震荡拉升，宏和科技 盘中一度走出“地天板”，MLCC概念延续强势，火炬电子 4天3板。机器人概念表现活跃，中大力德 涨停。有色金属板块走高，华锡有色 、涨停。下跌方面，体育概念集体调整，中体产业 、舒华体育 、粤传媒 跌停。

1、AI硬件方向、光纤细分，AI硬件作为前期核心主线，经历连续两日分歧洗盘整理后，今日迎来强力修复，再度展现出市场高认可度。但需注意的是，相关核心标的在高位震荡加剧，暗含抱团筹码边际松动的信号；叠加市场量能持续萎缩，想要在目前位阶重新开启新一轮主升的难度或较大，后续仍先以震荡思路应对更为稳妥。

2、AI应用/端侧AI硬科技修复后，应用端开始承压，双方一如既往的跷跷板走势；AIPC同时叠加硬科技和题材属性，今天继续走强。微软将于今晚凌晨召开Build开发者大会主题演讲，会议重点是Windows将从传统应用容器转变为AI优先的操作系统。若是演讲还有其他新东西，对AIPC和AI应用都是一种催化，反过来若是不及预期，明天兑现力度会更大一些。应用端接下来看能否在美股软件持续走强下带出来，不能的话要多做去弱留强了；AIPC继续沿5日线趋势看，同时注意兑现力度。

3、有色金属板块，消息面上，随着人工智能产业的快速发展，“算力金属”金属锡的价格出现明显上涨，价格从去年11月的每吨30万元，涨至目前的每吨42万元左右，半年上涨约40%，处在历史高位。此外隔夜Comex铜期货主力合约日内一度涨超3%。AI快速发展下，对多种有色金属的需求持续增加，可以多留意需求大的金属品种。