五月榴花照眼明 （记录一下2026年6月）

6月小结

本月同道有人做到了45个点的收益。虽然老登被砸的稀碎，但是科技方向确实挣钱效应比较明显。本月也是我上半年收益最好的一个月。
要说经验教训，就是不要有啥观点，纯跟随不预判；韭菜一思考，账户就亏损。但是大多数时候卖的都是很仓促，务必要提升。
量化方面，本月毫无进展。

2026年6月30日交易小结
昨夜康宁涨了15%，早上专门查了一下。但是脑子确实不灵光，9:33就把彩虹股份卖了。卖了玻璃龙头，又买了红星发展、卓郎智能、京东方A，这操作也是神了。后面买的玻璃都不灵，估计明天要吃面了。特别是卓郎智能智能，真的是完全被下套的感觉，刚上板立即被12万手爆头........以后这种竞价大幅低开的，不打板了。

如果下午指数不回流科技板块的话，今天大盘是不是就起不来了？很多人买了科技股，损失就非常惨重。

一、结论先说：如果下午科技不回流，创业板、科创50会单边大跌，深成指彻底走弱；上证指数能靠金融、医药、高股息勉强托住，但全天会是大分化阴跌行情，绝大多数股民亏损会大幅放大

1. 为什么指数很难全面走强

1）当前市场资金结构极度依赖科技
全市场近一半成交集中在电子、计算机、半导体算力赛道，科创50半导体权重75%、创业板前几大权重全是芯片、AI硬件龙头。早盘科技集体跳水时，创业板、科创50已经深度下挫，这两个指数是日内情绪风向标。
下午没有半导体、存储设备拉抬：

• 科创50直接收大阴线，年内反弹形态破坏；

• 创业板无法翻红，全天大跌1%以上；

• 深市整体承压，两市超3000只下跌的割裂局面会进一步恶化。

2）传统蓝筹只“托底”，无力“拉升指数”
早盘医药、煤炭、银行、白酒已经在逆势护盘，但这类板块有两个硬缺陷：

• 成交低迷，没有增量资金进场，只能稳住沪指不崩盘，没法带动指数翻红大涨；

• 没有赚钱效应，资金不会跟风入场，市场恐慌情绪散不掉。

简单说：传统蓝筹是“防守垫”，科技才是今日拉动指数反攻的进攻主力，进攻端熄火，指数就只能低位横盘或小幅收跌。

2. 持有科技股的人损失会惨烈很多

1）早盘已经一波恐慌踩踏，下午无资金回流=持续阴跌、放量补跌
早盘砸盘是半年末机构兑现，恐慌盘已经出逃；如果午后没有机构逢低承接存储、半导体设备，短线融资盘、短线散户会继续割肉，高位光模块、算力小票、涨幅大的芯片会再下探3%-7%，单日浮亏直接翻倍。

2）市场情绪会形成负反馈
科技持续下跌→AI、半导体ETF大额赎回→被动基金继续卖出成分股→指数再跌，形成恶性循环；
盘面会从“分化下跌”变成“普跌”，不止科技，题材小票、中游制造都会跟着杀估值，持仓分散的投资者也会同步亏钱。

3. 上证指数不会崩盘，但行情会非常难看

银行、中字头、创新药、高股息有维稳资金，4000点心理关口很难有效跌破，沪指最多收小阴线，不会出现暴跌；
但会出现典型“权重护盘、千股大跌”：指数微跌，绝大多数个股深套，尤其是重仓科技赛道的账户回撤会大幅扩大。

二、补充今天回流科技的关键意义

今天下午半导体回流不只是拉指数，更关键是修复市场主线信心：

1. 确认早盘跳水只是半年末短期调仓，不是科技主线逻辑终结；

2. 千亿科创ETF、北向资金回流，止住了赛道资金出逃的负循环；

3. 存储涨价、国产设备政策的产业逻辑重新成为市场主线，稳住成长股估值。

2026年6月29日周一交易小结

周末满脑子都想着今天开盘后会从股市提款3万元.......竞价后果然情绪稳当，复盘的银河微电巨量一字，玻璃基板和半导体胶都涨的不错，首板指数开盘+2%.......自己手里的6个股票4只都涨停了,真的很梦幻.......大胜达和凯盛科技3个点就跑了，暴殄天物。留着旗滨和同橙科技，在最恐怖的时候同橙科技也被砸开了，极限下探到5个点,在6.5%左右卖掉了，似乎也没卖好，按指标生不该卖的，但是被恐慌情绪影响也跑了。
9:40左右开新仓，没过几分钟被形式突变。到10点左右，我的情绪指标竟然都绿了，封板率一度只有44%，新买的6只股票5只都炸板，想想这么小概率的事情发生了自己竟然又满仓，满心的绝望。尾盘半导体板块资金回流，存储板块气势不可阻挡，炸板的股票基本都有回封动作。收盘时封板率到了73%——正常状态下的封板率水平。


账户二：
开盘后想，反正也亏不到哪里去，干干干~~~~盘中但是一度亏损二万五........本来想装杯，结果又要重新开始，人生好苦，自己在心里先嘲笑一番自己.......尾盘回暖, 基本可以确定明天会赚一些，又可以继续装杯了，于是感觉人生不怎么苦了.......

20260626Fri收盘小结

我这套打法在今天指数情绪全部暴跌的背景下还扛住了，不容易。早上玻璃面板板块逆势做多，我也逆势买满了一堆烂板，不管板有多烂只要能封住就行，周一的事情周一再说。最后一笔在宏柏新材和旗滨集团之间二选一，感觉后者势大力沉，大资金猛抢，就排了。回头看，在这样的大环境下，还是做宏柏新材的资金聪明，先示弱放出抛压，后来封板就很稳了。

账户二开盘就清了，非必要无需担惊受怕。

美光公司 (Micron)发布2026财年三季度财报：总收入为415亿美元，同比大幅增长346%。净利润282亿美元，同比大增1398%。净利润率66%。
这份财报可以说是存储芯片历史上最亮眼的单季表现之一，简直等同于印钞机直接印钞的表现。美光公司还对下一个季度作出前瞻指引，甚至比本季度的爆发还要激进：营收预期500 亿美元（正负10亿），远超华尔街此前预期的435.8亿美元。毛利率预计进一步攀升至不可思议的86%。
美光高层明确表示，由于产能扩张的速度根本赶不上AI需求蔓延的速度，这种存储供不应求的结构性失衡将至少持续到2027年以后。
这一次美光不仅用数据证明自己在高阶AI产业链中的核心壁垒，也从侧面印证下游各大云厂商在AI基础设施上的军备竞赛依然维持在极高热度。

2026年6 月 25 日消息，据报道，联想在 ISC 2026 大会的一场演讲中对  DRAM  和 NAND 价格走势做出了判断：“永远不会回到去年的水平了。”当然这一表态带有舞台上的夸张语气和玩笑，但这一时间点大致指向未来五年甚至更长时间周期。联想认为，即使 2028 年大批新增产能投产，价格也不太可能回落到 2024 年和 2025 年的低位，2030 年之后可能会形成一个新的常态价格，但这个常态的价格将远高于过去两年的水平。这一判断与存储厂商的实际行动相互印证，SK 海力士近期宣布到 2034 年将产能扩大至目前的三倍，如果预判 2028 年后价格暴跌甚至亏损，这一投资计划显然说不通。存储厂商敢于扩产的底层逻辑，是 AI 需求在未来十年仍将持续膨胀。联想同时强调，内存容量必须更深地纳入系统采购的成本方程中，才能熬过这轮冲击，过去服务器厂商惯以最大内存配置作为卖点，如今这条路在成本上已经走不通。对于许多应用场景，转向 GPU 加速方案反而更划算，因为 GPU 虽然也消耗显存，但总量需求通常低于 CPU。

2026年6月25日交易小结


与昨日开盘前的慌张惊恐不同，今天开盘前心情比较淡定。开盘后，没有一键清仓，都是分时段冲高卖的。因为两个账户，确实忙不过来，没有看到深桑达A下探这么深，错过最佳卖点，其它的股票卖点自己也觉得还行。考虑做个软件把持仓的股票分时同时显示。
伊朗题材的2个今天果然表现不好。今天资金继续猛怼半导体。
盛剑科技这个没有名气的二板炸了。
账户二，早上看见商业航天还可以，买了一个航天工程，后来板块没起来，自己也死了。
两个账户各买6只，各有一只炸板。尾盘手贱，看账户里还有一万来块钱试试火腿，果然被干翻了。



账户二：

看样子死也要死在科技报团里了！
昨天科技被杀惨了，并且美股科技还是大跌的，还以为今天我们都科技要继续挨揍了。没想到市场有回到大科技报团的行情了。大盘平淡无奇，围绕零轴窄幅的震荡，成交量也就缩量了1591亿元，还是有33072亿元。但红盘家数仅1434家，绿盘家数4.34家。红盘里有400家涨幅超过5，有106家涨停，跌停也达到了58家。极致的分化啊！看样子报团崩溃随时会来，但现在也只能拥抱了！

6月24日星期三交易小结

早上起来一看，纳指跌了3.3，费城半导体指数更是惨跌了7.8%,想想自己持有的科技股，心里直发麻，竞价后账户被削去了三万五，-3.44%...... 首板指数开盘0.31%，几乎没有溢价，随后全天大多数时间都是绿的......而今天涨停封板率为80%(昨日67%).今天上涨的全是几千亿市值的国有芯片大厂。但是今天跌的还是三四千家，老登股继续往下，但是指数们竟然都是红的......
想想今天开盘卖的激光，午间都被拉到五六个点.......很多人早上割了。还好华安证券对冲了一下。如果再等等，今天可能还能挣一两万块钱吧.....
下午咚咚咚又买满了。
账户二空仓，非必要实在不想担惊受怕了，空仓安心。

账户二：