葛老大，上榜14亿

上证小涨，创业板指数大涨，直接阳包阴[淘股吧]
昨天是极致的八二行情
今天又是极致的二八行情
跌幅榜上大跌的较多
这行情完全是跳跃式的发展
宏和kj 直接走出了地天板
只有量化这种 擅长做T的比较舒服
无论是持股的，还是开新仓的，都会比较难受
港股那边 恒生科技指数大涨
腾讯大涨10%，据说AI助手要来了
美团 阿里也都纷纷大涨
海外市场都正常的很 A股真是独立行情
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热点角度来看
AI硬件强势归来
光通信 国产芯片 数据中心 MLCC 玻璃基板等大涨
一个是昨晚 美股相关的大涨，有跟随效应
另外一个是 最新的小摩继续看好AI硬件 存储方向
英伟达盘中 不断的放消息，量化抓取语料，
日内又拉的嗖嗖的
新易s 历史新高 旭创接近新高 东山反包板 富联冲板
可见大资金 骨子里面还是喜欢硬件
对比一下 昨天表现的AI应用
容量的蓝色 昨天大涨8%，今天早上一度完全的阴包阳
真是扶不起来的阿斗
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题材成长方向
机器人有7-8家板
其他看不到像样的表现
现在谁要是喊 要风格转换了
恐怕自己都会无意识的摇摇头了
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不过
今天的反弹 缩量的
今天大涨的容量股 明天的持续性也是堪忧的
明天如何走呢？
抬头望望星星 看看能不能告诉我

市场核心要点[淘股吧]

（1）热点上，玻璃基板 数据中心 MLCC 国产芯片 等零星表现，连续大跌的容量科技股有一定程度的修复，而昨天表现的八股，不但没啥持续性，一大批反而直接大跌，开盘十几分钟市场就直接4000多家待涨了，真是醉人。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度3板，2家3连板，11家2连板；容量趋势方向，亨通 东山 新易 等大涨。

（3）全天增量预测：-300亿，小幅缩量。

小结：昨天八二，今天二八，可能开始这种轮动了，关注下午是不是出现各种V。

生活总是充满酸甜苦辣，懂得笑着低下头的，都是聪明人。有人问曾国藩：“天地之间的距离是多少？”曾国藩回答：“三尺。”提问者不以为然道：“我们每个人都超过三尺，如果天地间止有三尺，天空岂不都是窟窿？”曾国藩回答说：“所以啊，我们学会了低头。”学会低头，百事可为。低头不是软弱，不是无能，而是一种气度，一种智慧，一种修养。 

热点板块研报归纳[淘股吧]

（1）抱团行情规律：中泰证券研报：

市场出现极端资金聚集往往对应着行情的后期。

行情大致可分为五个阶段：阶段一：普涨启动。牛s初期，宏观环境改善驱动市场整体回暖，大部分行业和个股同步上涨。阶段二：结构分化。市场从普涨切换为结构性行情，核心主线共识逐步形成。资金开始向少数行业或风格倾斜。阶段三：极致抱团。核心主线共识被强化后，资金拥挤度加速上升。阶段四：低位补涨。抱团板块超额收益趋于极限后，资金开始向前期滞涨板块溢出。两轮牛s终结均伴随外部扰动（2018年全球通胀与流动性紧缩预期、2021 年利率上行），但核心原因在于前期积累的巨量涨幅与内部资金结构的过度拥挤，使上涨基础本就脆弱。若资金出现快速扩散，则仍需注意风险。


（2）玻璃基板：东吴证券研报：

玻璃基板：AI时代先进封装的新一代底座

AI算力持续扩张，GPU、 ASIC 、HBM与Chiplet堆叠推动封装向“大尺寸、高密度、高速互连”演进，传统有机基板在热膨胀系数失配、翘曲、布线密度和高频损耗方面的瓶颈逐步显性化。玻璃基板凭借可调CTE、低介电损耗、高表面平整度和面板级大尺寸加工潜力，正成为先进封装的重要替代方向。当前产业路径主要包括三类：一是台积电CoPoS路线，以方形玻璃面板和多层RDL替代传统硅中介层，解决CoWoS在大尺寸AI芯片封装中面积利用率和成本受限的问题，台积电计划2026年启动试验线，2028至2029年量产；二是英特尔Glass-Core路线，以玻璃芯板替代ABF有机载板芯层，用于下一代AI和HPC封装，核心在于提升尺寸稳定性、布线精度和大尺寸封装适配能力；三是CPO光电共封装方向，玻璃基板凭借低损耗、高平整度和光学透明性，可同时承载高速电互连与低损耗光互连，成为光电共封装的重要底层材料。

市场热度：23%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据提高11个百分点，市场情绪小幅提高到冰点上沿。

市场情绪[淘股吧]
1、总述
量能：-4400亿，总量2.88万亿附近，量能缩的较多，有不少的资金是坚决的撤离了近期连续极致大涨的AI硬件，一小部分去参与了各种题材成长股，一边是近120家的涨停，另外一边是170家的跌幅超过7%，再现冰火两重天的局面，但也难以直接说就此风格完全转向题材成长这边了，容量股那边资金介入深，也会有反复，后面的风格走势可能比较飘忽。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，机器人 AI应用 数据中心 煤炭电力 AIPC等，百花齐放，消息面上有英伟达的老黄演讲说实用性智能体要来了，还联合宇数进入机器人模型研究等等，近期的高温天气刺激电力产业链表现，但整体上来说，热点有些发散的过多了，明天的持续性也存疑的。

（2）情绪方向，连板角度， 11家连板，高度4板, 2家4板，1家3板，8家2板；容量趋势方向， 东山 长电 天孚等大跌。
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3、情绪指标
（1）昨日连板指数（2天对比图）
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（2）情绪周期
连板高度小于等于3连板的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。