6月1日盘前思路与主题前瞻

一、大盘回顾

上周五是5月最后一个交易日，市场风云突变，热闹了一整个月的科技板块被浇了一盆冷水。三大指数高开低走，全市场超过3800只个股收跌，涨跌中位数为-2.22%。

从支撑和压力来看，下方支撑4100点连续三天没能收回，意味着第一支撑位被有效跌破。第二支撑位60天均线目前给股指提供强支撑，连续两天盘中跌破牛熊分界线之后，随即拉起，证明60天线的支撑是有效支撑。压力方面，下降通道上轨是第一压力，大概在4110附近，和5日线基本重合。第二压力是最上面的一条均线，目前是20日均线，点位在4150附近。

咱们观点明确，AI科技行情尚未结束。信心源自赛道人气的爆棚，在外部AI科技股快速拉升的刺激下，6月将掀起对巨头IPO的追捧和打新热潮，大家都希望能中签，长进光子上市首天就15倍，再加上还没上市就估值到3万亿的长鑫，对市场资金充满了诱惑力。

咱们认为，这周仍是AI科技的快速修复期，虽然科创50 指数大跌后日线看着已进入调整期了，但这只代表其已进入快涨与快跌交错进行的周期，跌多了就会涨更多，不一直涨并不意味着行情的结束。

二、盘前思路

上周的行情确实难做，也有不少人涨了喊上天跌了喊退市，但不要让决策被情绪裹挟，再往下市场又是情绪杀，又会成为后手的机会。科技后续资金会不断聚焦头部，而不是做后排补涨，近期CPO的产业消息比较多，科技内部的去弱留强就比较关键了。接下来6月美股有Space X上市，A股也有大票要上市，全球有世界杯魔咒，会出现明显的流动性分流。所以在乱纪元中，切忌盲目追涨，以逢低布局、冲高兑现的思路为主，硬追容易套在山顶。硬件端连续分歧下，可以留意AI应用和端侧AI能否在多种催化下走出来，多关注与催化内容相关性强的公司。

电力相关已经涨了一段时间了，后续继续沿5日线看的同时，要开始注意兑现力度是否开始增大，若是出现破位就要小心可能是波段的回落了。

三、昨日热点电力：华电能源 、粤电力 A消费：中央商场 、步步高 戴尔 科技：新亚电子 、泓淋电力 城市更新：香江控股 、青龙管业

四、主题前瞻

1、首批搭载英伟达芯片的Windows PC将于本周亮相
英伟达即将进军个人电脑领域，据消息人士称，该公司预计将于本周发布首批采用其芯片作为主处理器的Windows电脑。
AI PC：新亚电子、春秋电子 、华勤技术 、工业富联 、英力股份
北交所+ AI PC：慧为智能 、雷神科技

2、《关于进一步深化国资国企改革 的方案（2026—2029年）》
媒体报道，从多方确认，《关于进一步深化国资国企改革的方案（2026—2029年）》已经下发。公开信息显示，5月以来，山东省、河南省、湖北省等召开省委常委会会议，研究本省深化国资国企改革工作。云南省玉溪高新区、江苏省徐州市沛县、内蒙古鄂托克旗等相继传达学《方案》。
国资改革：中成股份 、中铁装配 、中国海诚
北交所+国资改革：中纺标 、天纺标

3、特斯拉 得州 Optimus 专属机器人 工厂动工 规划年产能最高千万台
1、据报道，特斯拉位于得克萨斯州的超级工厂内，专属Optimus人形机器人工厂正式动工建设，规划年产能最高可达1000万台。该工厂将搭建第二代生产线，计划2027年夏季实现大规模量产，全面投产后日均产量约2.7万台。
2、宇树科技科创板IPO将于6月1日上会。
特斯拉机器人：浙江荣泰 、五洲新春 、三丰智能 、三花智控 、拓普集团
宇树机器人：首开股份 、景兴纸业 、中大力德 、长盛轴承

4、美股软件服务指数大涨逾6%
软件服务指数大涨逾6%，抹去了自1月底以来因AI颠覆担忧引发的全部跌幅。软件股集体大涨，Okta大涨30%，当前，华尔街开始重新审视软件行业，尤其是与人工智能深度绑定的企业。
软件服务：中国软件 、榕基软件 、福昕软件 、新致软件 、达梦数据

5、全国首个绿色算力全栈AI平台上线
全国首个绿色算力全栈AI平台5月30日在内蒙古自贸试验区呼和浩特片区正式上线运行，填补了区域一站式算力模型词元综合服务交易的空白。
内蒙+算电协同：华能蒙电 、电投能源

6、马斯克辟谣SpaceX下调IPO估值目标
1、马斯克辟谣SpaceX下调IPO估值目标。
2、美国太空军与SpaceX敲定价值41.6亿美元项目合同，由后者主导研发并部署“太空基空中移动目标指示星座。
商业航天：中国卫星 、航天动力 、航天机电 、，金利华电

四、行业要闻

1、央视财经：价格暴涨近1000%，亿元大单涌来，一季度存储器产品出口459.9亿美元，同比增长达174.2%。（大普微 、佰维存储 ）
2、央视财经：资源存量趋紧，锡产业链加速向循环化发展，全球锡矿仅够开采15年，国内锡矿仅够开采12年左右。（华锡有色 、锡业股份 ）
3、央视财经：AI玩具全球爆单，中国千亿AI玩具赛道崛起。（实丰文化 、奥飞娱乐 ）
4、MiniMax启动A股上市辅导。（掌阅科技 、视觉中国 、鸿博股份 ）
5、宁德时代 首席科学家吴凯：今年将实现钠离子电池规模量产，下一步聚焦锂空气电池研发。（传艺科技 ）
6、谷歌 TPU或迎空前大单，私募巨头正为Anthropic筹划巨额芯片融资。（赛微电子 、科德教育 ）
7、《中国马术协会办赛指南（征求意见稿）》，促进马术运动的健康发展。（珠江股份 、珠江钢琴 ）
8、MCU及功率半导体大厂意法半导体 向客户发出了价格调整通知函，宣布将自2026年6月28日起对部分产品价格进行上调。（国民技术 、中微半导 ）
9、媒体报道，中国康方生物 肺癌药物显著延长患者生存期。（康方生物）
10、国家医保局于5月31日正式发布《2026年医保目录调整工作方案》。（创新药）
11、日本软银集团计划在法国投资约合750亿欧元建设人工智能（AI）基础设施项目，其中包括有望成为欧洲规模最大、总容量预计达5吉瓦的数据中心。（新朋股份 、顺钠股份 ）
12、央视网，南天门计划最新进展曝光，多款空天装备细节公开。（军工）
13、7部门发布《关于弘扬工业文化 保护工业遗产 发展工业旅游的通知》，大力发展工厂游，鼓励航空航天、船舶、汽车、机器人等装备制造。
14、深交所发布调整深证成指 、创业板指 、深证100、创业板50 等指数样本股的公告。深证成指调入世纪华通 、易点天下 、德福科技 、联合动力 等25只个股，创业板指调入香农芯创 、罗博特科 等10只个股。
15、6月1日，近200只基金将完成业绩比较基准的调整。根据中信建投 证券测算，上述基金规模近4000亿元。
16、《求是》杂志发表重要文章《前瞻布局和发展未来产业》，要推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。