2026年6月实盘

2026.06.05


中际终于迎来了放量大阴，也宣告科技短期到顶了。电力开出来非常不及预期，因为所有的高位卡异动大家肯定都是锚定的航发那一次卡住来做预期的，原因还是预期太过一致了，所以都在几乎平盘位置走了。盘中想明白了一个问题，就是电力和科技的关系，走到现在电力已经算是寄生在大科技上了，有点像当时ai应用之于商业航天，一荣俱荣一损俱损，它只是科技赚钱效应的外溢，是不想做科技的资金的容身处，但是一旦“假想敌”科技没了，那么电力自然也就没有存在的必要了，你的价值来源于你的对手。想通这一点，全天都不可能再看电力。

今日操作：打板达实，作为一个辨识度首板，代表了低和新还有小，小仓位做切换。午后看到科技全面回落，半路套利三花，把自己套住了。以后套利的操作还是不要做，尤其是半路套利，总体下来有赚有亏，耽误时间不说还影响心情和节奏，最重要的是每做一笔随意的套利交易，就证明自己态度放松了，对纪律更松懈了。

明日预案：现阶段不能主观，还是要客观当作轮动来看待，仓位要流动起来，安全是第一位。今天几乎题材方向都轮动了一遍，现在看来物理AI相对更新，问题是概念太模糊和宽泛，机器人，数字孪生，无人驾驶，ai眼镜之类都属于物理AI分支，商业航天里面筹码又太杂，其他的题材没什么预期，总之市场最活跃的资金等这个节点已经很久了，接下来安全和耐心以及保持资金流动性是最重要的，在确定性的机会出现前，必须保证3-5成仓位是灵活的。

2026.06.04


今日操作：按计划撤单了广西，开盘明显豫能更强，那就小仓位先介入并且在广西第一次炸板直接出了，辽能压得很好就没动。复盘写下预期也是规范自己操作的一种方式，就好比华天哪天爆亏回去，但是确实按照自己预期操作了，心里也并没有什么波动，更多想的是从错误的操作和预期中能学到什么。而不是每天盘中被各种小巧思纠缠，让心态反复波动。

全天又是缩量3000多亿，4200家待涨，科技这些大块头抽干了市场流动性，但是市场没有增量，它们内部也只能轮动抱团，穿插一些情绪分支，比如金刚石散热和mlcc还有玻璃基板。整个科技或者说锚定的中际没出现大的亏钱效应前，其他板块或者题材都是很被动的，很难走出正向的大主升行情。如果有新的题材，我认为也不会对科技的预期有什么大的影响，它的节点应该是要承接电力里的短线情绪。有没有可能走出一波机游结合的题材呢？前几天的韬我感觉是有资金想做尝试的，奈何没有和整个科技分离开来，如果后续有任何科技的分支可以和类似科创60走出分离的姿态，也需要高看一眼。

明日预案：想法再多在操作上还是要做减法。明天科技的大块头正常肯定是调整的预期，但是所有预期都指向电力的时候貌似又没有预期差了，辽能已经明牌要冲26年第一个十倍了，希望它能做到。对待这种超级大牛，越到后期越看不懂，所以有筹码就拿住吧，要么你让我第一个大阴线走，要么你真的打到十倍我走。重点关注豫能能不能打出强度，今天三花也动了，人形机器人也要重点关注，越来越感觉有资金在机器人里等电力的节点。还有一个重点关注方向是香江的独立走法，超预期很多天了，几乎是明牌冲着监管去的，之前市场太谨慎了，看看香江能否给短线一个积极的反馈。

2026.06.03


科技早盘延续修复，由cpo带头修复力力度超预期，吸干盘面流动性。但是在市场缩量且筹码被打散的情况下这样强度的修复是大概率无法持续的，果然下午没有增量资金承接后在量化的助涨助跌下一泻千里。总体来看科技的节奏现在是存量资金在里面涨了砸，跌了吸，问题就是内部在不停轮动，短线很难在这些个股里找到持续性的节奏。

电力方面今天最亮眼的在我看来是大唐，没记错的话大唐是近期除了大普微这种强逻辑趋势票外的唯一能在进监管后没有被核的，这对整个情绪都是大利好。电力已经走出正反逻辑都成型的节奏了，科技越强，资金避险预期越大则电力预期越高，科技越弱则资金避险依旧反推电力。

但是电力能否走成商业航天的气势，客观来讲不可能。首先叙事逻辑没有那么宏伟，但是电力的预期差很大，从一开始的算电协同，到美伊战争的能源替代，再到夏季用电高峰，逻辑全部走得通，所以一直在分歧中前行，但也不可能走出像商业航天那样的无限逼空，所以如果有板块大高潮，必须谨慎看待。第二是市场现阶段的主线依旧是大科技，之前的市场商业航天是唯一，每天都占市场的三分之一成交量。在整体预期上，不能拔的太高，走一步看一步，同时也要紧盯市场新的方向，目前看起来机器人是一个需要重点观察的方向。

今日操作：早盘看大唐没有封死，科技继续强势，辽能是绝对不可能拿不住的。首板广西的盈亏比很高，如果辽能能卡出空间，在这个节点，广西很可能连续享受一字溢价。豫能的首板也非常想上，但这个票首板太坑了，坑了我三次，还是稳一手，作为算电第一波的起爆点和绝对核心，如果超预期肯定要高看一眼。

明日计划：大科技实在没有做的欲望，爆拉或者爆跌的概率都不大。短线层面明天唯一的看点就是辽能能不能控住异动。今天的先手资金明天大概率都会格局的，不想看牌你上桌干嘛，只要不是拉的太高都要格局到最后，拉到很高就没有格局的必要了，先出来看戏吧。总的来说明天电力没有买点，一定要管住手，安全是首位，因为一旦辽能没控住，作为绝对核心加上资金踩踏，整个板块都会崩掉。如果出现明显的这种迹象，尾盘要留意其他有潜力的新题材，比如机器人。隔夜了小仓位的广西看看有没有可能走出超预期的一字，有先手的情况下这种节点补涨的盈亏比还是很高的，一旦不是立即撤单。

2026.06.02


科技局部修复，持续缩量的阶段，修复很弱而且抽血严重，已经无法和情绪共振了。趋势里对我来说的唯一性只有中际。

电力这个板块真的是一次次的超预期，必须足够重视。除了被顶进监控或者无形大手干预或者新的超级题材横空出世，看不到辽能结束的可能。

明日计划：格局辽能。正向反馈重点观察韶能，豫能，大唐，负面反馈关注华电能源，粤电，晋控。

2026.06.01


仓位降下来先。电力这里看起来资金还是有预期，但是华电不管什么原因都是弱了，尾盘拿个先手明天看能带领情绪修复吗。其他完全看不懂，新出来的AI端侧暂时兴趣也不高，看看后续发展。